Smoketrader
Smoketrader личный блог
21 июня 2012, 13:45

Ликвидность 21 июня (кэрри - возможен)

http://smoketrader.livejournal.com/60158.html


Сегодня ЦБР продолжил «политику» ограничения ликвидности, предложив рынку 390 млрд.
Уже на первом аукционе образовался некоторый дефицит ликвидности в размере 33,8 млрд. 

Для аналитики привожу гистограмму:
Дефицит ликвидности на аукционе овернайт (с начала месяца) — синим цветом
Остатки по этим же аукционам — красный цвет

Предвосхищая вопросы — «Как-так может быть — есть дефицит и есть остаток?!» — поясню, что дефицит возникает, когда спрос превышает предложение на аукционе (ну и не только), но при этом — важно смотреть ставку отсечения, в дни дефицита (как сегодня 5,2610%) она обычно выше минимальной (5,25%) — а минимальная сегодня (видно в параметрах — 5,25%). таким образом те, кто выставились ниже отсечения — не смогли привлечься и на «выходе» образовался остаток (на сегодня пока остаток 18 млрд., но впереди еще 2-й аукцион овернайт — а значит остаток уменьшится, а дефицит может увеличиться).



Ликвидность 21 июня (кэрри - возможен)


Свопы с утра торгуются в районе 6%:
Евро — 5,85%; Доллары: 5,97%

На МБК деньги сегодня дорогие — 6-6,25%. РЕПО «близко» — 5,9-6%.

На рынке возможен кэрри между аукционом ЦБР 5,3-5,6% и МБК — 6-6,25%

Ликвидность 21 июня (кэрри - возможен)
21 Комментарий
  • bablonaft
    21 июня 2012, 14:12
    Ну такой кэрри только для крупняка =))) Эх, брали бы МБК и РЕПО по 6,00!!!

    ЦБ, впринципе, правильно режет ликвидность. Особенно суди по вчерашнему аукциону 208.
      • bablonaft
        21 июня 2012, 15:28
        Smoketrader, у меня не берут ((( у меня все время к моспрайму 0,5 — 1,0%% дисконт… Слишком маленькие еще)
        Так что 5,00% это моя ставка => никакого кэрри(((
          • bablonaft
            21 июня 2012, 16:37
            Smoketrader, не, мы одинаковые… если не секрет кто дает? Или какого уровня банки — первая, вторая сотка, допустим? Первая десятка?
          • bablonaft
            21 июня 2012, 17:12
            Smoketrader, а хотя слушай, вы действитель в 2,5 раза меньше нас и размещения у вас по сравнению мизерные… Пипец у нас все в шоке, над такими ставками =)))
              • bablonaft
                21 июня 2012, 17:33
                Smoketrader, ну, к сожалению, у меня только 0,25 выторговать получается и то не всегда, порой не нравится — до свидания…
                  • bablonaft
                    21 июня 2012, 17:51
                    Smoketrader, ну не знаю… Может мы размещаем маленькие суммы и не очень много последнее время и в крупняк, поэтому такие ставки…

                    Вы по ходу мелким даете, потому что слабо верится, что крупняк вам по рынку дает?
  • Сергей Верпета
    21 июня 2012, 14:14
    спасибо. подскажите неофиту, а объёмы МБК реально онлайн отслеживать? например через регулятора или данные агрегируются с задержками по времени, если вообще агрегируются
      • Сергей Верпета
        21 июня 2012, 14:24
        Smoketrader, это UNREAL(((
        Интересный был бы индикатор дефицит/профицит по аукционам ЦБ (то что делаете Вы)+уровень доверия м/у банками контрагентами (не через ставки а объёмы)+ставки на МБК — получился бы неплохой опережающий индикатор по краткосрочной valuation активов… или я не прав?
          • Сергей Верпета
            21 июня 2012, 14:31
            Smoketrader, какой результат?
              • Сергей Верпета
                21 июня 2012, 14:38
                Smoketrader, т.е. они будут обзванивать банки кто сколько на себя сегодня взял? если так, то они первые на скачках по ставкам МБК смогут сообразить у кого проблемы, правильно я рассуждаю?
                … не подумайте, что занудничаю, просто характер заставляет до конца, для себя разобрать эту тему
  • Тимофей Мартынов
    21 июня 2012, 14:39
    +++

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн