Вопрос по арбитражу. Interactive Brokers

АРБИТРАЖ
Стратегия. Спот и фючерс.

КУПИЛИ 100 АКЦИЙ и ПРОДАЛИ ФЬЮЧЕРС = ждем экспирации.

Пример;
Купили 100 акций apple и продали один фьючерс. (фьючерс майский) Экспирация 15 мая.

Стоимость акций ЭПЛ 264.59

100 акций ЭПЛ=26459 долл.

Стоимость фьючерса 5318 долл.

Комиссия за сделку 1.57 долл

Займ 0.25% годовых

Если дивы, то еще + 77 долл на 100 акц.

ВОПРОСЫ:

1.ЗАПАС средств, какой нужен еще?

2. Какие подводные камни?

3. Дивиденды, один раз учитывать, те что до погашения будут(экспирации)?

4. Какая ожидаемая доходность ?

5. Что еще я не учел?

арбитраж

ValdemarInv

Москва

с 7 апреля 2020

3 Комментария

ValdemarInv
08 апреля 2020, 20:15
Fin-65,
Арбитраж спот-фьючерс.
Данный вид стратегий предусматривает с одной стороны покупку акций, а с другой — продажу фьючерсов на эти же акции. Таким образом создается рыночно-нейтральная позиция. Как правило, фьючерсы на акции торгуются дороже самих акций, это происходит из-за того, что на покупку фьючерса требуется не весь капитал, а лишь определенный залог, составляющий 10-20% от цены, на остальные же деньги можно получить дополнительный доход. Чтобы не возникало такой возможности безрискового заработка, фьючерс должен стоить дороже акции на некую процентную ставку, эта величина называется базисом, который постепенно убывает и на момент экспирации (дата погашения фьючерса) совсем сходит на нет. Но следует иметь в виду, что он может существенно меняться и в процессе жизненного цикла фьючерса.
0
ValdemarInv
08 апреля 2020, 20:15
Fin-65,
ВОПРОСЫ:
1.ЗАПАС средств, какой нужен еще?
2. Какие подводные камни?
3. Дивиденды, один раз учитывать, те что до погашения будут(экспирации)?
4. Какая ожидаемая доходность ?
5. Что еще я не учел?
0