Юнисервис Капитал
Юнисервис Капитал Блог компании Юнисервис Капитал
03 апреля 2020, 13:02

«Дядя Дёнер»: комментарий по предстоящей оферте

Согласно опубликованному 2 апреля на сайте раскрытия информации сообщению, ООО «Дядя Дёнер» нарушило один из ковенант по второму выпуску облигаций. В связи с этим у владельцев облигаций возникает право на их досрочное погашение.

В частности, по выпуску облигаций №4B02-02-00355-R-001P было нарушено предусмотренное условие: допущено снижение показателя «Отношение Прибыли (убытка) от продаж к Процентам к уплате» до уровня ниже 120%. Фактически, по данным ранее опубликованной годовой отчетности компании, это отношение составило 114%.

Нарушение ковенанты является техническим. Операционная деятельность компании по итогам года показала рост рентабельности, в связи с корректировкой учета части расходов выросли коммерческие и снизились прочие расходы в сравнении с 2018 годом.

7 Комментариев
  • Кактус
    03 апреля 2020, 13:27
    Про Кузину напишите последние новости. Как они месяц на выходных проживут, купон-то ежемесячный.
    ДДенер хотя бы хлеб в супермаркеты для сэндвичей поставляет, а кузина как жить собирается. Самый проблемный ваш эмитент будет похоже.
    • Руслан Громов
      03 апреля 2020, 17:34
      Анастасия К, хуже всего Кисточкам. Студии закрыты, а у них оферта скоро по 100 (торгуются чуть 80). С учетом этого, принесут практически весь выпуск. Где будут брать деньги — совсем непонятно. По отчетности за 2019 совсем плохо,  чтобы погасить выпуск с имеющейся прибыли — лет пять надо зарабатывать. А студии закрыты.
      • Кактус
        03 апреля 2020, 18:13
        Руслан Громов, 
        Кисточек у меня нет, не слежу.

        А вот общепит везде по-разному. В Москве максимально жестко. У нас в Петербурге почти все рестораны (за редким исключением) организовали доставку, т.е. хотя бы кухня работает. Остается надеяться, что в Новосибирске пойдет не по московскому варианту, хоть как-то будут работать.
      • Arslan
        06 апреля 2020, 15:45
        Руслан Громов, весь выпуск принесут те, кто выкупил (выкупит) по 80 )))) до июня время есть…
  • Руслан Громов
    03 апреля 2020, 13:44
    что такое техническое нарушение? Нарушение либо есть либо нет. Откуда взято определение «техническое нарушение» ?

    кроме того у вас написано: В частности, по выпуску облигаций № 4B02-02-00355-R-001P было нарушено предусмотренное условие: проценты к уплате должны превышать объем выручки на 20 и более процентов.

    Как проценты к уплате могут превышать объем выручки на 20 %? Фирма что имеет обязанность всю выручку отдавать кредиторам и еще не менее 20%?

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн