Один раз - и только для вас: Опционные беседы со Старым Бесом. Бесплатно, без SMS

Доброго дня всем добрым людям! Делюсь для новичков, для старичков, для сильных духом и пытливых разумом практиков личными беседами на тему опционов с победителем Игр Разума 2019 и номинации «Повелитель индексов» в ЛЧИ-2019 уважаемым Старый бес с его разрешения. Разговоры (их было несколько) имели место в январе 2020 года, во время новогодних каникул. По мотивам этих бесед был сделан и выложен в TradingView индикатор Dancing Space (посмотрите выше в моём блоге). В эпоху сбора тэты торгующие волатильностью наносят ответный удар )

© Торгуйте опционами, и да пребудет с нами нелинейность, ликвидность и волатильность по целям

Опционные беседы

опционы торговля волатильностью

tashik

Жуковский

380

4 130

с 11 марта 2017

79 Комментариев

EdvardGrey
27 марта 2020, 14:49
За то что бесплатно- сразу плюс. Вы помогаете людям и это хорошо.
+1
- tashik
  27 марта 2020, 14:51
  EdvardGrey, это скорее подсветить фонариком дорогу — но не пройти вместо человека. Одним из доступных фонариков. Будем рады, если окажется полезным
  +2
  - Artem
    22 декабря 2021, 16:33
    tashik, Добрый день. Через другой пост попал сюда. «Беседы» скачал, прочитал. Спасибо за информацию!
    Но есть несколько непонятных моментов (точнее несколько понятных ). Интересует меня из данной методички покупка гаммы. Не понял, как считается % отклонения цены от текущей на размер текущего стрэддла.
    Буду вам благодарен, если проясните этот момент.
    
    0
    - tashik
      22 декабря 2021, 16:38
      Artem, можно на Кактусе проверять выбеги, там алго реализован, только дату экспирации указывайте корректно. В день экспиры выбеги не считает правда — но там оно уже не так и важно
      0
      - Artem
        22 декабря 2021, 17:03
        tashik, Спасибо! Гляну
        0
      - Artem
        22 декабря 2021, 17:18
        tashik, Посмотрел. Супер!)) Спасибо огромное!
        +1
      - Artem
        23 декабря 2021, 14:42
        tashik, за кактус проставился)
        +1
        tashik
        23 декабря 2021, 14:49
        Artem, спасибо )
        0
bocha
27 марта 2020, 14:57
вау! Нет. Вау!! Спасибки.
Как давным-давно говаривал один мой знакомый, это — мастрид! Хотя с тех пор жизнь демонстрирует, что кому маст, тот почему-то не рид. А кто с наслаждением рид, тому частенько уже не маст )))
+3
- tashik
  27 марта 2020, 14:58
  bocha, пожалуйста!
  +1
KarL$oH
27 марта 2020, 15:03
Интересно. При этом сказать, что Бес слил какой-то Грааль, ровным счетом не сказать ничего))
0
- tashik
  27 марта 2020, 15:06
  KarL$oH, смотря что называть Граалем. Грааль вон у ТГ, 500 долларов, и он Ваш. )) Давайте ща я солью Грааль, только тссс: Грааль — это мы сами!
  +2
  - KarL$oH
    27 марта 2020, 15:08
    tashik,
    Грааль — это мы сами!
    
    С этим не поспоришь. Другой раз дашь кому торговые принципы, так до смешного, люди не могут тупо их исполнять
    +1
- Старый бес
  27 марта 2020, 18:42
  KarL$oH, могу в личку. Конкретный вопрос — конкретный грааль. Цены адекватные)
  +3
Активный Инвестор
27 марта 2020, 15:16
Это же надо… Написать так много чепухи и даже не покраснеть и не извиниться за отнятое время…
0
- tashik
  27 марта 2020, 15:17
  Активный Инвестор, аргументируете?
  0
  - Активный Инвестор
    27 марта 2020, 15:36
    tashik, даже не буду тратить время… Лудоманить гораздо проще на акциях… И никакая математика не нужна…
    0
- Старый бес
  27 марта 2020, 18:40
  Активный Инвестор, ого, как строго) Давайте по пунктам и с аргументами. Только, пожалуйста, тему злобного спана оставьте для послушников вашей секты)
  +3
Kot_Begemot
27 марта 2020, 15:54
Ничего себе, рукописи уже издаете целые )))
0
- tashik
  27 марта 2020, 15:58
  Kot_Begemot, телеграммописи )
  +3
Борис Боос
27 марта 2020, 16:31
интересный материал
+2
SL
27 марта 2020, 17:58
Спасибо, кратко и полезно.

Скажите, об какой программе идет речь здесь ?
«Повод второй и фильтр второй — специальный расчет „волатильности“ программой LiveVolatility»

+2
- tashik
  27 марта 2020, 18:11
  SL, у Старого Беса свой софт, он ссылается на него.
  0
ch5oh
27 марта 2020, 18:32
Какое сочное оформление. Потрясающе. Можно в Озоне заказывать распечатку и брошюровку. Или отдельные странички в рамочки по стенам развешать.
+5
- tashik
  27 марта 2020, 18:35
  ch5oh, сделано с… глубокой благодарностью. Есть за что. С начала года, tashik:
  
  А товарищи говорят, где грааль, где грааль )
  
  +2
  - Старый бес
    27 марта 2020, 18:38
    tashik, спасибо! Таких великолепных виньеток мне на хвост еще никто не вешал))
    +5
    - tashik
      27 марта 2020, 18:38
      Старый бес, твой хвост достоин и не таких!
      0
      - Старый бес
        27 марта 2020, 18:45
        tashik, растерялся даже от темы достоинств хвостов) лучше замять и бирку 16+ повесить
        +1
        tashik
        27 марта 2020, 18:47
        Старый бес, перечитала ))) ну… а кто ее начал? Вешаем и замято )
        0
      - asfa
        27 марта 2020, 18:52
        tashik, скачал, пролистал, пока не читал.
        Ощущение, что кратко и по делу.
        Большое спасибо!
        И оформление — супер!
        +1
        tashik
        27 марта 2020, 18:56
        asfa, пожалуйста! Дискуссии по сути тоже очень приветствуются!
        0
        asfa
        27 марта 2020, 19:09
        tashik, хорошо!
        Чуть позже почитаю — напишу.
        +1
        ---
        27 марта 2020, 19:24
        tashik, за оформление и содержание — твёрдая пятёрка.
        для дискуссии — не раскрыта поднятая в очередной раз на смартлабе тема плюсовой воммы)
        +1
        Старый бес
        27 марта 2020, 20:04
        Вот Так, там и про календари — зигзаги — коррелированные активы ни слова. Напиши, может и тебе на хвост виньетка найдется) Про + вомму, может и не так сложно и долго, а вот про «сложные позиции» я растерялся — не смог сформулировать внятно
        +2
        tashik
        27 марта 2020, 20:26
        Старый бес, виньеток точно на всех хватит ) никто не уйдет обиженным )
        0
        Старый бес
        27 марта 2020, 20:31
        tashik, только золотых шаров маловато. А »мартышек», увы, многовато в нашем мире становится. Если про один источник, конечно, говорим)
        +1
        tashik
        27 марта 2020, 20:41
        Старый бес, про один, ага. Ну… это ж жизнь.
        0
        ---
        27 марта 2020, 23:34
        Старый бес, чукча не писатель)
        0
    - SL
      03 апреля 2020, 14:24
      Старый бес, здравствуйте, можно ли узнать подробности про «специальный расчет „волатильности“ программой LiveVolatility»»
      Думаю эта тема всем интересна и достойна отдельного поста.
      Спасибо.
      0
      - Старый бес
        03 апреля 2020, 16:48
        SL, приветствую. Там никаких тайных знаний нету) Из «нестандартных» есть 2 считалки. Одна знает про статистику «дневной» hv, ночных гэпов и гэпов выходного дня по интересующим базовым активам. Это позволяет по любому кусочку ценового ряда собрать прогноз «справедливой iv» до конкретной даты экспирации. Полезна для экспресс оценки «справедливости» iv на разных сериях и для сравнения волатильностей ЦС на разных сериях с целью построения календаря. Вторая — считает «псевдовол» не по клозам периода мин-час-день, а по шагу цены. Обе считалки заточены не под расчет hv в классическом понимании, выдают другие результаты.
        +2
        SL
        03 апреля 2020, 17:29
        Старый бес, Спасибо.
        А как реализован расчет: «Вторая — считает «псевдовол» не по клозам периода мин-час-день, а по шагу цены.» Можно чуть подробнее?
        0
        Старый бес
        03 апреля 2020, 23:56
        SL, напомни, пожалуйста, завтра в личке — напишу
        0
ch5oh
27 марта 2020, 19:30
Если интересно, на странице 4 опечатка во фразе
«При расчет исторической волатильности».
+2
- tashik
  27 марта 2020, 20:26
  ch5oh, спасибо, правлю!
  0
Лисицин
27 марта 2020, 21:28
Старый бес Прочитал с удовольствием, очень грамотно! Без единой формулы!
+1
- Старый бес
  27 марта 2020, 21:39
  Лисицин, спасибо. Только я тут почти не при делах. Автор - tashik . Там есть о чем еще поговорить — календари и прочие штуки. Но сложновато и много букв может получиться)
  0
  - tashik
    27 марта 2020, 21:43
    Старый бес, Ташик пока больше оформитель и применитель-практик, немножко программер, но все карты сразу вытаскивать… рано ещё. Спасибо, что разрешил опубликовать!
    0
    - Лисицин
      27 марта 2020, 21:55
      tashik,
      +1
  - Лисицин
    27 марта 2020, 21:55
    Старый бес, у вас очень хорошо получилось рассказать о сложных вещах. Если и дальше так же сумеете, будет шедевр! Попробовать точно стоит. Единственный совет — добавить простейших картинок.
    +2
    - ch5oh
      27 марта 2020, 22:47
      Лисицин, =) простейших формул и простейших листингов кода.
      0
      - tashik
        27 марта 2020, 22:49
        ch5oh, да вроде кодится и так. Если что-то спросить — не стесняйтесь, чем смогу — помогу.
        0
      - Лисицин
        27 марта 2020, 23:56
        ch5oh, не, фишка в том, чтобы вообще без формул. А картинка — чтобы наглядно показать, как вега и гамма зависят от срока жизни, почему у коротких игра на гамме, а у длинных — на веге. Книжек с формулами без них много
        +1
        ch5oh
        28 марта 2020, 00:19
        Лисицин, там же многомерная штукенция получается. Как её на плоскую картинку нарисовать? А формулой можно хоть бескенечномерный гамильтониан изобразить.
        
        Пишешь "H" — и всем всё понятно, что с ним происходит во всех его бесконечных измерениях.
        +2
        Лисицин
        28 марта 2020, 00:24
        ch5oh, сначала нужно на 6 страницах объяснить, что такое гамильтониан. В любом случае, авторам виднее
        +1
        _sg_
        28 марта 2020, 00:37
        ch5oh,
        Пишешь "H" — и всем всё понятно, что с ним происходит во всех его бесконечных измерениях.
        
        тут в обсуждении и до уравнения Шредингера совсем недалеко:
        
        где — оператор полной энергии Опциона (оператор Гамильтона)
        
        +2
        ch5oh
        28 марта 2020, 00:59
        _sg_, кинетическое слагаемое не обязательно такое простое. =)
        
        Но в целом было бы интересно порассуждать в следующем ключе.
        Опционы — это про вероятность. Квантовая механика — тоже про вероятность. Можно ли использовать формализм КМ к опционам? И нужно ли? Если можно, то как? (Исключая Ильинского, конечно. Там несколько чертей несколько конечностей уже потеряли. А также хвосты и рога...)
        +2
        asfa
        28 марта 2020, 03:11
        ch5oh,
        Опционы — это про вероятность. Квантовая механика — тоже про вероятность. Можно ли использовать формализм КМ к опционам? И нужно ли? Если можно, то как?
        спрошу у друзей на досуге
        +1
        tashik
        28 марта 2020, 09:13
        ch5oh, первая книга Кирилла Ильинского — Physics of Finance: Gauge Modelling in Non-Equilibrium Pricing, не квантовая механика, но другой раздел физики. Значит, что-то применимо, во всяком случае к каким-то инсайтом приводит.
        +1
        ch5oh
        28 марта 2020, 12:33
        tashik, есть авторитетное (для меня) мнение, что экономика описывается уравнениями обычной классической механики. Но сложно найти правильные переменные для подстановки.
        +1
        _sg_
        28 марта 2020, 14:12
        ch5oh,
        Опционы — это про вероятность. Квантовая механика — тоже про вероятность. Можно ли использовать формализм КМ к опционам? И нужно ли? Если можно, то как?
        Не знаю.
        Мои знания КМ ограничиваются Блохинцевым.
        Это примерно 1975 — 1980 годы.
        Думаю за это время там многое изменилось… кардинально
        +1
        asfa
        28 марта 2020, 04:26
        _sg_,
        тут в обсуждении и до уравнения Шредингера совсем недалеко:
        
        а ведь как хорошо всё начиналось: опционы там...
        (А потом модератор всех присутствующих забанит: ПИШИТЕ НЕ ПО ТЕМЕ СМАРТЛАБА! )
        
        +1
        _sg_
        28 марта 2020, 11:47
        asfa,
        
        ПИШИТЕ НЕ ПО ТЕМЕ СМАРТЛАБА!
        
        Вас точно забанят.
        Русский язык изучали в школе?
        
        Пишете — безударная позиция и Е, а пишите — ударная И
        0
        asfa
        28 марта 2020, 11:52
        _sg_, изучали, на 4. Всё ок.
        + делайте погрешность на время опубликования!
        +1
        asfa
        28 марта 2020, 11:54
        _sg_, а правда что в Москве сейчас менты у народа спрашивают: «по какой причине на улице/в общественном транспорте?»
        0
        _sg_
        28 марта 2020, 12:08
        asfa,
        я только что проснулся.
        Сижу дома. Пью чай.
        Ничего не знаю про ситуацию на улице.
        0
  - Кирилл Браулов
    28 марта 2020, 01:24
    Старый бес, очень просим продолжить! И про зигзаги, и про Г-Ф, если можно.
    +3
asfa
28 марта 2020, 04:18
Сразу видно, что у Старого Беса есть чёткая система «что я делаю, если...» Также видно, что имеется большой практический опыт именно на опционах RI и Si. Да ещё всё это на большом счёте!
Большой Молодец! (на досуге почитаю посты)

Критикую, предлагаю по тексту:
1. в тексте при внимательном прочтении ещё есть очепятки;
2. текст неплохо бы выровнить не по левому краю, а по ширине;
3. сразу идут сокращения, понятные нам. Если цель оставить материал «для своих», то вопросов нет.
Но человек сторонний не поймёт что есть «ГСить» и даже возможно «RI». Посему: если есть желание увеличить число понимающих текст, то неплохо бы расписать все сокращения, например в конце главы 1;
4. сам текст написан «для своих» в данной версии. Сторонний читатель мало что поймёт (см. жирный шрифт из п.3);
5. согласен с коллегой Лисициным: на каждый вид позиции вставить по 1-й картинке.
И лучше не самой простой, чтобы у читателя не срабатывало правило простых ассоциаций: «а, да тут всё просто, щас как...!»
6. по смыслу написанного: хорошо, практично.
Однако порядок нужен, бо'льшая формализация, даже если оставить «для своих».
Хороший пример = "Продажа гаммы":
условия на вход,
что делаем при удержании позиции,
условия на выход по прибыли/по стопу.

Это в TeX-е пишется?

* и чего мне не спится? Ушёл исправлять…
+2
- ch5oh
  28 марта 2020, 12:36
  asfa, имхо, как раз на это можно не обращать внимания. Кому непонятно сокращение (ГСить) — могут переспросить тут на форуме. А пытаться расписать всё по шагам от простого к сложному — значит свалиться в написание толстенной «Войны и войны», которую «широкие массы» всё равно не будут читать.
  +2
  - asfa
    29 марта 2020, 12:31
    ch5oh, собственно это главный вопрос (заданный в п.3 и п.4).
    Но задан он автору = Старый бес. Пусть он и решает о формате: это концептуальные мысли, изложенные кратко или уже маленькая книжка.
    0
    - Старый бес
      29 марта 2020, 16:55
      asfa, ни о каких концепциях, а уж, тем более, о книжках, и речи нет. Просто я за десяток лет практического расковыривания опционной темы вынужденно сожрал на ней сенбернара, а tashik (пока) -только крошечного шпица. В переписке попытался передать ей какие-то несложные и неформальные кусочки своего опыта, наброски моих подходов к теме, мелкие лайфхаки. А получилась такая вот красота с виньетками). tashik считает, что ей эти мыслеобрывки в чем то помогли. Если вдруг пригодятся еще кому-то — хорошо.
      +2
      - asfa
        29 марта 2020, 17:46
        Старый бес, всё понятно (сам так же и подумал).
        tashik, если на досуге будет время + желание «причесать» текст согласно предложениям и выложить = будет здорово!
        +1
        tashik
        29 марта 2020, 20:36
        asfa, постараюсь. Вообще вся история началась с того, что я прочла, что на телегу наехали амеры и испугалась, что там что-то останется и будет мне недоступно, и собрала в брошюру. Следующая неделя у меня рабочая, в отличие от страны. На программистов карантин не распространяется. Как только получится, я выложу в ответном комментарии.
        0
        asfa
        29 марта 2020, 21:50
        tashik, понятно.
        У меня несколько (да много уже) лет привычка:
        самое интересное скачивается сразу или копируется в файл *.doc, например, с ссылкой на источник. А этот источник через некоторое время может перейти в режим 404.
        
        Как только получится, я выложу в ответном комментарии.
        «Торопиться не надо». Там нет оперативной информации. Лучше сделать качественно, пусть и небыстро.
        Успехов!
        
        *ну и если нужен совет/просмотр/критика — wellcome!
        0