О статистике дефолтов

Мы готовим новое исследование по дефолтным рискам как облигационного рынка в целом, так и собственных портфелей в честности.

Пока предлагаем взглянуть на две диаграммы, построенные на данных от Cbonds с 2003 по 2019 год. В выборке — рублевые облигации, допущенные к торгам на Московской бирже.

Первая – средняя отдаленность дефолта/реструктуризации от даты размещения. Дни до дефолта посчитаны по отраслям, отдельно для высокодоходных бумаг, отдельно – для широкого рынка (без ВДО). Средний срок с момента размещения до дефолта/реструктуризации для высокодоходных бумаг – 1,9 года (в выборке 48 дефолтов/реструктуризаций). Для широкого рынка – 2,25 года (в выборке 284 дефолта/реструктуризации).

Вторая диаграмма – распределение дефолтов по отраслям экономики. Антилидер – финансовый сектор. Впрочем – это сборное понятие. Банки и лизинги отдельно.

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

дефолты библиотека исследования

PRObonds | Иволга Капитал

Андрей Хохрин

Москва

1275

116 307

с 28 августа 2018

20 Комментариев

Виктор
27 марта 2020, 08:35
На втором графике бы ВДО добавить… :)
+1
Arslan
27 марта 2020, 08:46
Спасибо за пост, Андрей. Я раньше на русбондсе выбирал графу «дефолты» и смотрел, где больше всего дефолтов. Да, у финорганизаций.
+2
googlioner
27 марта 2020, 08:54
Не сильно интересуюсь облигациями, но из графика видно, что в некоторых секторах ВДО ведут себя лучше корпоратов?
Насколько хорош критерий «дней до дефолта» в оценке риска?
+2
alt
27 марта 2020, 09:02
Спасибо за ориентиры..
Но скорее нынешняя ситуация в местной песочнице по громким назван (рынок, тихая гавань, мфц) благодаря бездумным действиям эффективных внесёт свои коррективы в эту статистику.
+2

Читайте на SMART-LAB:

С Новым годом от кманды SFI

Дорогие друзья! Поздравляем вас с наступающим Новым годом! Прошедшие 12 месяцев стали для SFI по-настоящему важными и во многом поворотными. И для нас особенно ценно, что принимаемые нами...

SFI

19:25

Мой Рюкзак #60: Это был тяжелый год, но допущена всего 1 ошибка

Традиционный итоговый пост Рюкзака — 31 декабря для этого подходит как нельзя кстати. Сделок сегодня, естественно не совершал. В публичном формате, портфель год назад 31.12.24 — 23,9 млн...

Mozgovik

18:35

Департамент по работе с эмитентами поздравляет вас с наступающим Новым годом 🎄

Спасибо за вдохновение и поддержку в уходящем году. Без вас не случились бы новые проекты, продукты, сервисы, вебинары. Регулярно анализируя потребности и лучшие практики, мы предлагали самые...