Примерно раз в две недели мы публикуем сводку облигаций с наибольшими премиями и дисконтами доходностей к кредитному рейтингу (насколько доходность отдельной облигации отклоняется от средней доходности облигаций ее кредитного рейтинга). Мы сами стараемся (с обязательной поправкой на кредитное качество) покупать бумаги с премиями и избегать с дисконтами....Читать далее

Сам по себе процесс написания кандидатской сложен хотя бы тем, что нужно откуда-то взять кучу текста. К сожалению, 20 лет назад формализма в нашей академической науке было настолько много, что содержание работы имело второстепенную роль. Беда в том, что сейчас ситуация почти не изменилась....Читать далее

QUALCOMM Incorporated
The number of shares outstanding of the registrant’s common stock was 1,116,000,000 at January 29, 2024.
www.sec.gov/ixviewer/ix.html?doc=/Archives/edgar/data/804328/000080432824000017/qcom-20231224.htm
Капитализация на 31....Читать далее

Результаты неоднозначные, хотя есть вполне конкретная закономерность почти по всем бумажкам. Увидите ли? :)
Методика такая:

• берём историю с 2010 или откуда она есть по бумажке
• ищем лучшую сделку внутри дня по максимальной прибыли
• фиксируем время входа и выхода, прибыль
• делаем это как для long, так и для short
• сделки, открытые с 10:00 до 10:30, выкидываем
• оставшееся приводим к часам суток и дням недели, прибыль агрегируем
• чартим

...Читать далее

Поводом к посту послужила вчерашнее сообщение в нашем же канале. Точнее, реакция на него. Сообщение касалось холдинга Goldman Group (кредитный рейтинг отозван, текущий облигационный долг ~1,4 млрд р.), у трех компаний которого ФНС заблокировала счета....Читать далее

ЦБ, Минфин и МосБиржа то и дело анонсируют предстоящие в России десятки новых IPO. Есть внутренний спрос (вездесущие «физики»), формируется внутреннее предложение (на NASDAQ не выйдешь). Хотим как в Иране, хотим лучше, чем в Иране.Немного о глобальном тренде IPO....Читать далее

Друзья, напишите, у кого есть желание совместно приобрести подписку за 100$/месяц на «zero-hedge», основной смысл которой является доступ к исследовательским отчетам и аналитическим материалам всех ведущих банков Wall St. и хедж-фондов, вместе с потенциально другими крутыми опциями сервиса (не проверял, ищу человека)....Читать далее

Очередная иллюстрация в тему эффективности фондового рынка.
На графике приведена сглаженная динамика доходностей (3-дневная средняя) рублевых облигаций с кредитными рейтингами от В- до А и с дюрацией 0.5-2 года. В выборке участвовало 168 бумаг. Если у бумаги несколько разных рейтингов, брался наименьший....Читать далее

Thermo Fisher Scientific Inc.
As of October 1, 2022, the Registrant had 392,195,557 shares of Common Stock outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000097745/000009774522000057/tmo-20221001.htm
Капитализация на 01.02.2023г: $230,474 млрд...Читать далее