Риск-менеджмент и дурь №2

         Сначала коротко помянем глупость №1, бурно процветавшую пару лет и похороненную мартом 2020. Это когда тупое держание лонгов с плечом имело вид стратегии. Многие автоследователи еще за это доплачивало своим авто-гуру (ведь самим купить на 100% счета Газпром, на столько же Лукойл, Сбер, Норникель и держать – не, самим никак, тут мастерство надо). Все, про это больше не буду.

         Но сейчас начнет процветать глупость №2, я помню ее по 2014-2015 гг. Лучше всего пояснить ее на примере того же автоследования. Надо понимать: несмотря на наличие приличных стратегий, наивный пользователь все равно будет стремиться к убытку, а уж как именно – он найдет. Что, скорее всего, он сделает? Вот давайте посмотрим, на примере Комона? Он будет подключаться к «лучшим стратегиям». Или к «стратегиям, чье время пришло». Лучшее он определяет просто – чувствует селезенкой.

         Селезенка обычно мониторит несколько последних дней. Благо, сервис ей в этом помогает. Там есть специальный раздел: лучшие цифры дня и недели. Ух ты, 50% за день! Вау, 200% за неделю! Дальше селезенка рисует, вероятно, экстраполяцию в будущее, и важно в него успеть.

         Так вот, человек с успехами 50% в день не заработает вдолгую (разве что какой удачливый опционщик-талебовец).

         Что он сделал по сути? Плечевую ставку на движение в определенную сторону. Повезло. Когда не повезет, будет -50%. Это главное, что нужно про него знать. На чем основывалось ставка? А черт бы ее знал. В худшем случае «на интуиции», тогда это профит-фактор 1. В лучшем случае там МТС, какая-нибудь линейная пробойка с профит-фактором 1.5. При таком профит-факторе и таком плече – ожидание торговли скорее отрицательное. Если иметь миллион, взять 50%, а потом отдать 50%, останется не миллион, а 750 тысяч. Асимметрия выигрыша и проигрыша – это приговор.

         В такие дни, как сейчас, заработать 30% за день намного легче – чем стабильно делать 30% годовых.

         Но «30% за день» это не достижение, а черная метка, дайте срок. Мало кто из этих рекордсменов протянет несколько месяцев. Не то чтобы войти в топ… Есть старая цитата, не помню автора: «желающий разбогатеть в течении дня будет повещен в течении года».

         Нормальные игроки режут сайз тогда, когда лудоманы его разгоняют.

         10% прибыли в ударный день еще ладно, хотя уже настораживает, но вот если у меня больше, то я не прав.

         Осторожнее надо.

         А теперь, как выбирать не селезенкой, если уж подаваться в сторону управляющего.

         Ищите долгую эквити без фатальных просадок.

         Только марафонские показатели, пара лет и более, в разных фазах рынка. Спринтерские рекорды при этом — зло.  



         На всякий случай, моя страничка на Comon: www.comon.ru/user/voldemort/strategy/all/

         моя книга «Деньги без дураков»: www.alpinabook.ru/catalog/personal-investments/555670/

          или здесь www.chitai-gorod.ru/catalog/book/1205636/

          моя страничка в ВК: vk.com/dengi_bez_durakov

          торговая система №1: smart-lab.ru/blog/568144.php
      
          торговая система №2:  smart-lab.ru/blog/572258.php