Трилогия - "Вся правда о фондовых рынках". Часть 1. Автор: В.Олейник.

Часть 1. Суть рынка, что движет капиталами. Манипуляции и развод на рынках с помощью СМИ. Зомбирование сознания. ФА и ТА –только для новичков.  С.Демура и волновики.  Что для меня является приоритетом.  Принципы среднесрочной и долгосрочной торговли, не путать с внутридневной.  Мошенники и гуру, которые нас окружают.
Давно хотел написать данный пост, но всё как то не находил времени, но вот наконец выкладываю все свои мыли, пока что одну из трёх частей.  Знаю, что данный пост вызовет массу критики, но постарайтесь себя держать в руках и объективно отвечать в комментариях с чем вы согласны а с чем нет.
     7 лет  уже работаю и наблюдаю за рынком и кто бы, что не говорил, но он постоянно меняется. Многое из того, что работало на нём раньше, сейчас вообще не имеет смысла.  Все фондовые рынки стали сейчас заложниками политических игр и интриг, и нарушилась вся логическая цепочка – не рынки зависят от реальной экономики а экономика от стабильности  фондовых рынков, по сути  “не собака веляет  хвостом, а хвост собакой”, но об этом во 2-й части.  Многие трейдеры пытаются найти какой то грааль, применяя всевозможный теханализ, который написан во всех книжках, и думают что этого достаточно, чтоб стабильно зарабатывать на рынке. Неужели не понятно, что – то что было и действовало раньше, не значит будет действовать всегда.  Есть те, кто любит и верит в элиотта и в фибоначчи, постоянно подгоняя эти волны и сетки  под текущее состояние цены актива. Очень долго следил за тем же, всем известным С.Демурой,  главного нашего волновика, который всё продолжал ждать армагедона по своим волнам и в 2009 и в 2010 и в 2011 годах, но он не понимал основного (сути), что чем хуже будут дела в экономике, тем лучше будут дела на фондовых рынках, казалось бы парадокс, но кроме печатного станка при ухудшении ситуации, власти так  ничего лучше пока и не придумали, но к сожалению вечно это продлиться не сможет.  Нравится мне всегда слушать его (С.Демуры) ответы на чётко поставленные вопросы ))), 90% из которых  звучат следующим образом: ну если пойдём вниз, то первые цели такие то потом будем смотреть, если пойдём вверх то первые цели такие потом будем смотреть, типа сейчас ещё не понятно то ли мы рисуем три в три, то ли это четвёрка, то ли это волна 5. Вобщем как всегда любой волновик, задним числом на разных таймфреймах подгонит вам свой волновой анализ так как ему надо, и процент поподаний весьма у них мал и самое главное, анализировать ситуацию наперёд они могут едва ли, впрочем как и все остальные технари, которые любят играть на пробой и отбой от сильных уровней, которые всё чаще становятся ложными. За последний год я вёл статистику – 80% выходов из каналов на разных инструментах  оказывались ложными.  У меня всегда возникал вопрос  -  как можно заработать на том, что видят все? Неужели вы считаете,  что прочитав одну книжку по теханализу,  или изучив волновую теорию вы сможете стабильно зарабатывать? Хочу вас огорчить!!! Всё намного сложнее!!!  Я уже не хочу брать всю остальную чушь, которую применяют в своей торговле многие трейдеры, типа облочков, бабочек, уровней камарилья и многого другого. Никогда не возникал  у вас вопрос  - для чего придумано столько разных видов ТА и столько разных индикаторов? – Да для того, чтоб пока новички перепробуют всё, они уже останутся без денег и и если вдруг кому то удастся заработать на какой то разновидности ТА, то человек сразу же поверит в неё и потом ещё долгое время будет сливать деньги в поисках ошибки именно в себе а не в ТА, он станет заложником своей случайности – принцип казино: если человек первый придёт в казино и выиграет, то навсегда попадёт в зависимость, от того что ощутил вкус лёгких денег и чем больше он будет вновь испытывать свою удачу, тем больше денег он будет оставлять, НО НИКОГДА НЕ ОСТАНОВИТСЯ И БУДЕТ ВЕРИТЬ, что раз один раз повезло, то повезёт ещё, но если человек первый раз придёт в казино и оставит там деньги, то считай ему повезло и он больше никогда не зайдёт туда.

     Многие сейчас скажут что “я просто не умею его готовить”, в смысле ТА,  но у меня есть просто огромное количество примеров людей,  причём людей,  чьи фамилии у всех на слуху, которые действительно  раньше зарабатывали, но теперь не могут, чьи подтверждённые нерадужные результаты я действительно знаю. Рынок меняется и то, что действовало раньше  и работало раньше, сейчас действовать перестаёт. Да, по прежнему мы будем видеть классические разворотные паттерны и формации и разные всем известные фигуры теханализа, но вот использовать их и заработать на этом, вам вряд ли уже удастся, отчасти виной всему этому именно набирающий обороты алготрейдинг и не только. Многие по классике смотрят и на объёмы при пробое сильных уровней, что теперь совсем не показательно и многие вообще даже не знают, что у нас есть внебиржевой рынок, на котором объёмы превышают те, что вы реально видите, и учитывать его вы не можете так не видите его. Многие смотрят на тот же ОИ и на расклад позиций по физикам и юрикам, но всегда забыват о другом, что крупные игроки всегда могут хеджировать на внебирже, хеджировать позиции спотом, хеджировать опционами и по этому всё что вы видите это полный бред и никакой смысловой нагрузки не несёт. Как говорил всем вам известный А.Герчик – в ТА есть только две вещи – пробой и отбой от уровня, правда у меня всегда возникал вопрос – про что он тогда в течении двух дней рассказывает на своих курсах, ну часа два обычно тратит ещё на мат и анекдоты, но куда остальное время деть? ))))ведь кроме ТА он больше ничего не знал, не знает и не хочет знать.  Я ничего против его семинаров не имею и если б они были чуть по дешевле, то всем бы рекомендовал их посетить, но запомните одно!!! О чём прекрасно знает и сам А.Герчик, лишь 3-5% из всей аудитории может быть хотя бы перестанут терять а может даже станут зарабатывать послушав семинар и причина здесь совсем в другом – нельзя научится водить машину сидя дома за компьютером, также как и нельзя научится торговать  на чужих ошибках!!! Только годами и долгой практикой можно достичь успеха, только сто раз наступив на одни и те же грабли у вас что то отложится в голове и самое основное в трейдинге это дисциплина – а ей вас не научат ни на одних курсах!!!!
     Скажу честно: я в своей торговле тоже использую теханализ, совсем без него конечно же торговлю строить нельзя,  но он для меня всегда играет второстепенную роль, и использую я лишь самую простую систему индикаторов, иногда смотрю за дивиргенциями  и смотрю только на горизонтальные уровни на часовиках и дневках, где цена может встретить сопротивление или найти поддержку, но ещё раз – это всё второстепенно!!!  
     Если взять фундаментальный анализ – то это вообще чуть полная, которая на нашем рынке никогда не работала и наверно работать не будет, для примера вам – всем известная компания Газпром, которая по фундаменталу самая дешёвая в мире в своём классе, но что то не торопятся её особо покупать, я уже не беру ту же энергетику или ещё ряд компаний.  Забудьте вы раз и на всегда все коофициенты P/E и прочую фундаментальную  чушь.  
    У всех конечно же теперь возникает вопрос – за чем тогда смотреть, на что ориентироваться, чтоб понимать движения рынка? Мои мысли спустя несколько лет всё же сошлись к следующему:  Во первых – вы должны понимать, что рынок это почти замкнутая система,  в которой денежные потоки  постоянно перетекают  из одних активов в другие, а именно из рисковых активов в безрисковые и наоборот, в зависимости от того, где выгоднее крупным игрокам держать свои деньги и не более того.  Рассмотрим текущую ситуацию, текущие дни:  доходность по самым  надёжным в мире инструментам (американским гособлигациям) близка к историческим минимумам, по немецким бундесам точно  такая же ситуация, а если посмотреть на более короткую дюрацию по ним, то доходность и вовсе равна нулю, не так давно немцы даже с отрицательной доходностью размещались и всё это конечно происходит на фоне оттока из рисовых активов (акций) на фоне тех страшилок, которые вам преподносят каждый день. Но доколе это будет продолжаться? А продолжается это всегда до того момента – когда рынок акций становится привлекательней а держать деньги в трежерях уже становится не выгодно, так как их доходность уже даже не отбивает инфляцию и крупные игроки всё это понимают. И как же заставить  теперь всю эту денежную массу переложить в более доходные активы, да очень просто – всего лишь на время забываем что в экономике всё  плохо, рисуем хорошие цифры по макростатистике и все начинают бежать в акции из тех же трежерей и доходность по ним приходит в более менее адекватное состояние.  Зачастую на пике пессимизма именно власти что то предпринимают, что подстёгивает к покупке риска – что и является главной целью крупных игроков.
     Вобщем к чему я всё это виду – если вы действительно думаете что рынки ещё зависят от реальной экономики и смотрят на неё, то вы ошибаетесь.  Вспомните 2008, потом падение и страшилки из за Греции в 2009, потом коррекцию и разные страшилки в том числе опять же по той же Греции в 2010-м и проблемы с крупнейшим застройщиком ОАЭ, потом коррекцию и страшилки по поводу дефолта Америки в 2011-м и теперь новые страшилки в этом в 2012-м, а самое главное, не ужели вы не понимаете что с того же 2008 года в экономике то ничего не изменилось и даже стало немного хуже, но это не помешало рынкам за эти годы показать и хорошие тренды как вверх так и вниз!!! “ЖОПА” в мировой экономике была есть и будет, но только про эту “Жопу” вспоминают, тогда, когда рынок нужно скорректировать  и на время про неё забывают чтобы рынки подрасли.  И при этом как вы думаете? Кто формирует все эти новостные потоки и все эти страшилки и рисуют вам всю эту макростатистику? – Конечно именно несколько крупных игроков, которые всегда занимают первыми нужную позицию в рисковых активах или в безрисковых и спомощью продажных СМИ и тех же рейтинговых агенств, заставляют всех остальных игроков занять их же позицию, но во второй очереди.
     Я не однократно вам говорил, что как только на рынке начинается эйфория и мы видим неоправданный оптимизм и нет ни одной негативной новости, то именно в этот момент надо остерегаться покупок, так как любая негативная новость вызовет коррекцию. Но когда на рынок каждый день поступает новый негатив и он начинает зашкаливать и с каждым днём нарастать, когда появляется откуда не возьмись куча новых проблем, то именно этот момент и надо считать разворотным для рынка. Как я уже говорил, любой негатив это драйвер для роста, по мере того как он уходит и чем больше на рынке известного негатива – тем больше драйверов для роста, поэтому как только все СМИ начинают одновременно кричать про конец света, про распад еврозоны, про затухание экономики  Китая, про дефолт Америки и про всё остальное, то с этого момента любые шорты становятся опасными!!!
     Многие так и не поняли, на что я в итоге смотрю и почему и для чего и что я торгую?Я отвечу – я торгую настроение рынка!!! И именно все эти новости и весь этот информационный поток и формирует настроение рынка и переломный момент всегда виден – когда рынок перестаёт реагировать на негатив, когда сидеть крупняку в бондах уже не выгодно и когда стоит ждать отскока или разворота. Понятное дело что я слежу, как за опережающими индикаторами – за ставками на денежным рынке, который нам всегда показывает есть ли проблемы  с ликвидностью или нет, а если нет, то нет и опасений на рынке и слежу ещё за много чем, о чём делится не хочется, но суть подхода для работы на среднесрочной и долгосрочной дистанции я по крайней мере дал понять.  Всё что вы видите читаете и слышите в СМИ – всё заранее спланированная и проплаченная манипуляция сознанием инвесторов и не более того. Вспомните яркие примеры недавнего прошлого – как рынки падали на опасении дефолта Америки и следили за цирком в конгрессе между республиканцами и демократами, вспомните как рынки падали на опасении взрыва на Фукусиме в Японии, вспомните как разогнали рынок и нефть на беспорядках  в Египте и все кричали про 200$ за баррель,  а потом ещё раз ту же нефть разогнали на придуманных страшилках из Ирана ))) Почему же сейчас так быстро про это забыли? Как так, ещё три недели назад все были уверены что у Ирана есть ядерное оружие, а сейчас оно пропало чтоль?  Вот как только цена на нефть упадёт допустим ещё на 15-20% то не удивляйтесь что  пойдут статьи в газетах что Иран вновь начал обогащать уран сверхнормы или ещё что то придумают ))) А возьмите золото – вы ещё считаете этот актив как защита от риска?  Посмотрите что было в прошлом году в августе с рынками и что с золотом – оно падало ещё быстрее и по сути оказалось таким же спекулятивным инструментом  без каких либо фундаментальных основ. Что сейчас из себя представляет золото – только защитный актив от инфляции и ВСЁ и если будет печатный станок или хотя бы намёки на него или ожидания, то оно будет расти, а если нет, то и полетит камнем вниз вслед за рынком и какой к чёрту тут фундаментал и теханализ и прочая чушь? Всего одно слово или одна фраза главы ФРС может развернуть золото и любой другой актив в любую сторону и только потом задним числом выползут все ГУРУ технари и волновики и будут подрисовывать свои модели под текущие ситуации. Главное понять — что движет ценой и почему? И насколько долго данный фактор или новость будет действовать? Ещё Джесси Ливермор писал —  , что «Акции движутся по законам физики...»,изменение цены акций носит закономерный характер: как в физике – движущееся тело продолжает движение до тех пор, пока не будет остановлено какой-либо иной силой. Под той же силой можно иметь ввиду новость или событие или ожидание события. Не даром часто говорят покупай на ожиданиях – продавай на фактах и наоборот, продавай на ожиданиях – покупай по факту, что мы часто в этом году уже видели по факту очередных понижений рейтингов.  Конечно вы скажете что это тяжело всё понимать и чувствовать,  но именно поэтому на рынке будут большинство терять деньги, по прежнему веря в книжки и в классические схемы теханализа и во всё остальное. Рынок намного сложнее чем вы думаете и никогда не останавливайтесь и не зацикливайтесь на одном , постоянно совершенствуйтесь и изучайте – хотите выжить на рынке – поймите его суть, поймите чего он хочет, поймите что выгоднее сейчас делать крупным игрокам.  И НА ПОСЛЕДОК, ПОМНИТЕ!!! – НЕ СЛЕДУЕТ НАХОДИТЬСЯ  В РЫНКЕ ВСЁ ВРЕМЯ, НАДО УМЕТЬ ВЫЖИДАТЬ И НЕ ЖАДНИЧАТЬ И УНОСИТЬ ДЕНЬГИ.  
P.S. Ну а что касается текущей ситуации, то не трудно понять, что рынок всячески будет требовать новой ликвидности от властей и это единственный драйвер роста в текущей ситуации в текущем году  и пока он её не увидит, ни о каком развороте и бурном росте даже и не думайте. Если тот же ФРС 20 июня запустит еще одну программу QE-3 то мы увидим хороший рост на всех площадках,  который возможно продлится несколько месяцев и все сразу забудут про все проблемы в экономике и мы больше не  услышим ни одной новой страшилки, но если ФРС не даст денег, то  крупные игроки и дальше будут давить негативом и стараться рисовать плохую макростатитику и всячески показывать ухудшение в экономике да  бы всё таки добить и вынудить ФРС на ещё одну очередную дозу, без которой рынок теперь жить долго не может и увидим тогда мы дальнейшее падение вплоть до августа – до очередного заседания того же ФРС.  И научитесь читать между строк – когда Б.Бернанке говорит: ФРС готова действовать ЕСЛИ СИТУЦИЯ УСУГУБИТСЯ!!! – это значит, что сейчас по его мнению ещё не так всё плохо чтоб запускать печатный станок и следовательно что? Правильно – надо ждать ухудшение ситуации, а если не будет то помогут и без разницы всем, где там и какие уровни фибоначчи,  волны и поддержки.
 
Биржа – это такое место, где и простой человек, и миллиардер, по воле случая, легко могут стать миллионерами.
 
Продолжение следует …..