Эксперимент на опционах. День 3.

Какие были изменения по позе:
1. На росте выше 135000 были проданы 135путы с одновременной покупкой 130 путов. Пропорция 1 к 1. Т.е. был продан вертикальный спред 135/130.
+5путов 130000 1600пт; -5путов 135000 3600пт.
2. После снижения на 135 страйке был продан спред на коллах 135/140, а затем 132500/137500. Также в пропорции 1 к.1.
+5 коллов 140000 800пт; -5коллов 135000 2700пт
+5 коллов 137500 1350пт; -5 коллов 132500 3000пт.

В моменте получилась вот такая картинка:

Управление следует...

Опционы RI

Alex64

Санкт-Петербург

175

2 249

с 19 декабря 2012

33 Комментария

Алексей Борец
05 марта 2020, 15:31
Ээээ… странная вообще идея торговать такую конструкцию. Края покупались по высокой воле, а сейчас они минусят. Плюс к экспирации — это будет купленный кондор, которым довольно сложно управлять.
+1
- Alex64
  05 марта 2020, 15:36
  Алексей Борец, у меня сейчас нет терминала, где бы я отслеживал волу. Да и не имеет особого значения. Ориентируемся на предельную экспирацию.
  Про кондора знаю. Буду стремиться обойтись без кондора.
  Вообще расчет на сильное движение. которое вынесет б/а за проданные границы. А там и вола мне в помощь.
  0
  - Алексей Борец
    05 марта 2020, 15:40
    Alex64, Ну… это только если вниз полетим, то вола подрастет.
    0
    - Alex64
      05 марта 2020, 15:43
      Алексей Борец, если полетим вверх, она тоже подрастет)))
      0
      - Алексей Борец
        05 марта 2020, 15:46
        Alex64, Будем посмотреть… :))) Такой я еще не баловался!
        0
      - Chipa lipa
        05 марта 2020, 16:03
        Alex64, а так бывает? Эксперименты с опционами приведут к убытку, к бабке не ходи ))
        0
        Alex64
        05 марта 2020, 16:05
        Chipa lipa, это еще раз подвердит мой тезис, что не нужно торговать опционы. Нужно торговать рынок!
        +1
tashik
05 марта 2020, 16:20
А почему при таком видении ситуации не взять стрэддл и его нечасто или часто его не похэджировать в ожидании движа? При хэдже будет идти профит, в конструкции только один опцион, эвакуация простая. В чем плюс таких наворотов?
+2
- Alex64
  05 марта 2020, 16:32
  tashik, так стредл, это же простая и рабочая схема. А здесь, интрига, знаете ли)))
  +1
  - tashik
    05 марта 2020, 16:41
    Alex64, понятно ))
    0
    - Alex64
      05 марта 2020, 16:45
      tashik, на самом деле, я много раз открывал подобную позу, и как правило она или лосила, или выходила около 0, с символической прибылью.
      Я это объясняю, что рынок был вялый и не волатильный. Т.е. б/а находился в рамках проданных опционов и его не выносило за пределы. Надеюсь, что на этот раз сильное движение все-таки состоится и эксперимент удастся.
      +2
      - tashik
        05 марта 2020, 16:53
        Alex64, удачного эксперимента!
        0
        Alex64
        05 марта 2020, 16:56
        tashik, заграница нам поможет!
        0
vitsantal
05 марта 2020, 16:27
На такой конструкции надо дельту нарезать, иначе приход лося почти незбежен…
+1
- Alex64
  05 марта 2020, 16:34
  vitsantal, при продаже на каждом страйке и так происходит нарезание дельты.
  0
  - vitsantal
    05 марта 2020, 17:04
    Alex64, при продаже на каждом страйке ты увеличиваешь дельту в сторону движения… это не нарезка дельты, нарезка — это фикс полученной прибыли, т.е. уменьшение дельты, покупка/продажа против движения.
    0
    - Alex64
      05 марта 2020, 17:09
      vitsantal, цели увеличить дельту нет, я продаю спред. При этом желаю я того или нет, происходит изменение порядка вещей. Общая картинка и по профилю и по грекам меняется. Если гамма положительна, то объективно на каждом страйке происходит фиксация профита. Какая при этом получается итоговая дельта, уже не суть важно.
      0
Борис Боос
05 марта 2020, 16:55
а так сейчас выглядит конструкция, которую показывал в прошлых частях эксперимента. экспирация сегодня

ничего ничем не управлялось

+2
- Alex64
  05 марта 2020, 16:57
  Борис Боос, так повезло! )))
  +1
- tashik
  05 марта 2020, 17:09
  Борис Боос, вола и везение!
  0
  - Борис Боос
    05 марта 2020, 17:12
    tashik, в принципе, если отрабатывать коридор как сейчас на ртс, идея имеет право на существование. но есть масса вопросов, включая как будет набираться реальная позиция
    0
    - tashik
      05 марта 2020, 17:15
      Борис Боос, там с нею вопросы есть ) Схождение спрэда дело непростое. Но управлять реально, если понимать, что чем лечить и зачем.
      0
      - Борис Боос
        05 марта 2020, 17:17
        tashik, ну не знаю, в корневом примере результаты управления так себе. может в этом и есть основная идея — плюнуть и оставить как есть, что даст то даст? риски все равно ограничены
        0
        tashik
        05 марта 2020, 17:42
        Борис Боос, в корневом примере не календарь. То есть там лонг вега. А у Вас шорт спрэд между улыбками. Разная природа заработка — разная потребность в управлении. Не знаю, натворит или нет чудес короткая гамма перед экспирацией ближней серии, не додерживала. Заодно и посмотрим.
        0
        Борис Боос
        05 марта 2020, 17:46
        tashik, вопросы терминологии, для меня помесь из разных дат всегда календарь. к тех, кто занимается этим более детально, наверняка есть своя градация
        0
        tashik
        05 марта 2020, 17:49
        Борис Боос, у топик-стартера не календарь ни в какой терминологии. Если корневой пример — это поза топик-стартера. У него экспирация всей конструкции через неделю.
        +1
        Борис Боос
        05 марта 2020, 17:51
        tashik, а, так у него не на разных датах? сорри, не доглядел со слепу, думал центр продан раньше. тогда мой пример вообще не в тему поста
        0
        tashik
        05 марта 2020, 17:54
        у него все опционы 12 марта экспирируются. Специально сходила посмотрела первый топик. Центр припродан, края куплены.
        0
        noHurry
        05 марта 2020, 23:49
        tashik, у Бориса тоже лонг вега, и рассматривать это как шорт спред между улыбками можно с натяжкой. Хотя формально вы правы, но при схлопывании спреда, вопреки классике, в данной позе будет убыток и не малый, поскольку это может произойти только при падении волатильности, а при расширении спреда, опять же вопреки классики, на росте волатильности эта поза будет плюсовать.
        +2
        tashik
        06 марта 2020, 09:06
        noHurry, спасибо за уточнение, буду иметь в виду
        0
Alex64
05 марта 2020, 18:34
Похоже, рядом со страйком закроемся. Карлсон бы обязательно кукла помянул.))))
0