20 февраля 2020, 16:38
На рынке акций есть несколько очевидно недооцененных историй - Invest Heroes
Top of mind
Курсы валют показывают нам на направление финансовых потоков. Снижение иены и евро, а также юаня (и также данные capital flows за январь) говорят нам о том, что со всех этих рынков идет отток капитала и инвесторы боятся, что эти экономика ЕС, Китая и Японии пострадают. Это же подтверждается рекордным ростом акций защитных секторов в США, ростом гособлигаций США и золота.
Тем не менее, многие аналитики уже говорят, что акции США оценены более чем справедливо, и капитал по чуть-чуть начинает переливаться и куда-то ещё. И сегодня мы видим, как индекс Мосбиржи предпринимает попытку выйти из боковика. Если это получится, можем быстро вырасти на «голубых фишках» на 3-5%. Расти в таком рынке, откровенно говоря, страшновато, но именно «Газпром», «Сбербанк», «Роснефть», «ЛУКОЙЛ» и т.п. могут сейчас потащить рынок, если нефть не рухнет с $59.
Курс иены к доллару видится сейчас как годный индикатор risk off — пока он не падает, можно порезвиться...
Сланцевый бум сдувается. На фоне ситуации с коронавирусом и вообще низких цен (ниже $60 Brent) рынок может неожиданно осознать, что рост добычи не составит новый миллион баррелей, а только 400-700 тыс. Глава ФРБ Далласа говорит о снижении капвложений нефтесервисных компаний на 10-15% уже в этом году. Это одна из причин, почему нефть уже на $59.
Сырье и валюта
Золото сохраняет свой тренд и движется в сторону $1625-$1640. Жду $1580 по золоту в EUR.
В нефти сложилась интересная ситуация:
— Россия вряд ли снизит добычу, но может все равно договориться с ОПЕК. В моменте не влияет, а потом скажется в негатив.
— Сланцевый бум слабеет, рынок похоже начал закладывать это в цену, поэтому идет возврат к $60 BRENT.
— В Ливии почти не добывается 1млн барр нефти в сутки. Учитывая, что воюющие воюют на деньги от нефти, вечно это не продолжится, и это колоссальный навес в будущем.
— В мире растут запасы нефти, но ситуация с коронавирусом пока, скорее, купируется, чем обостряется. Посмотрим, что дальше.
Вывод: все больше рисков по нефти на перспективу, но локально позитив. Roll yield стратегия сейчас хорошо работает.
Рынок акций РФ
Invest Heroes
С другой стороны, если смотреть на потоки денег, первыми расти могут скорее другие бумаги — «голубые фишки» с хорошей доходностью: вчера рост начался с МТС (высокая доходность, нет сырьевого риска), а сегодня подхватывают рост нефтяные бумаги на фоне сильного роста нефти за пару дней.
Вечером мы увидим настроения американских инвесторов, но я уже склонен ставить на перелив интереса с рынка США на Emerging Markets, и думаю использовать день для увеличения портфеля. На ближайших заседаниях ЦБ вероятно снизит ставки 2-3 раза, что тоже помогает в первую очередь фишкам…
Курсы валют показывают нам на направление финансовых потоков. Снижение иены и евро, а также юаня (и также данные capital flows за январь) говорят нам о том, что со всех этих рынков идет отток капитала и инвесторы боятся, что эти экономика ЕС, Китая и Японии пострадают. Это же подтверждается рекордным ростом акций защитных секторов в США, ростом гособлигаций США и золота.
Тем не менее, многие аналитики уже говорят, что акции США оценены более чем справедливо, и капитал по чуть-чуть начинает переливаться и куда-то ещё. И сегодня мы видим, как индекс Мосбиржи предпринимает попытку выйти из боковика. Если это получится, можем быстро вырасти на «голубых фишках» на 3-5%. Расти в таком рынке, откровенно говоря, страшновато, но именно «Газпром», «Сбербанк», «Роснефть», «ЛУКОЙЛ» и т.п. могут сейчас потащить рынок, если нефть не рухнет с $59.
Курс иены к доллару видится сейчас как годный индикатор risk off — пока он не падает, можно порезвиться...
Сланцевый бум сдувается. На фоне ситуации с коронавирусом и вообще низких цен (ниже $60 Brent) рынок может неожиданно осознать, что рост добычи не составит новый миллион баррелей, а только 400-700 тыс. Глава ФРБ Далласа говорит о снижении капвложений нефтесервисных компаний на 10-15% уже в этом году. Это одна из причин, почему нефть уже на $59.
Сырье и валюта
Золото сохраняет свой тренд и движется в сторону $1625-$1640. Жду $1580 по золоту в EUR.
В нефти сложилась интересная ситуация:
— Россия вряд ли снизит добычу, но может все равно договориться с ОПЕК. В моменте не влияет, а потом скажется в негатив.
— Сланцевый бум слабеет, рынок похоже начал закладывать это в цену, поэтому идет возврат к $60 BRENT.
— В Ливии почти не добывается 1млн барр нефти в сутки. Учитывая, что воюющие воюют на деньги от нефти, вечно это не продолжится, и это колоссальный навес в будущем.
— В мире растут запасы нефти, но ситуация с коронавирусом пока, скорее, купируется, чем обостряется. Посмотрим, что дальше.
Вывод: все больше рисков по нефти на перспективу, но локально позитив. Roll yield стратегия сейчас хорошо работает.
Рынок акций РФ
На рынке акций нарисовалось несколько очевидно недооцененных историй, которые выстрелили, скорректировались и готовы продолжать идти вперед — это дочки «Газпрома» (ТГК-1, «Мосэнерго», ОГК-2 и «Газпромнефть»), а также «Детский Мир», который уже явно смотрит на 135 рублей.Пирогов Сергей
Invest Heroes
С другой стороны, если смотреть на потоки денег, первыми расти могут скорее другие бумаги — «голубые фишки» с хорошей доходностью: вчера рост начался с МТС (высокая доходность, нет сырьевого риска), а сегодня подхватывают рост нефтяные бумаги на фоне сильного роста нефти за пару дней.
Вечером мы увидим настроения американских инвесторов, но я уже склонен ставить на перелив интереса с рынка США на Emerging Markets, и думаю использовать день для увеличения портфеля. На ближайших заседаниях ЦБ вероятно снизит ставки 2-3 раза, что тоже помогает в первую очередь фишкам…
0 Комментариев
16:43
Проходим 82… следующий 94
igorwolf, ну психологи-то чем не угодили не знаю (хотя там шарлатанов с трехмесячными курсами пруд пруди), а популярность колдовайщиков в 21 веке, в стране, где куда не плюнь, попадешь или в старог...
А вот и знакомые лица. Прогнозы не меняются со временем. Ракета, да и только. Старт все время почему то откладывается)))
Пошло реинвестирование дивов, походу…
Даниил Ветличенков, да, фактор, о чём в стратегии и говорится. Но вообще многие компании уже адаптировались, в этом году это было видно, так что не страшно
Ремора, не лучший вариант, всё-таки пост на 90% про облигации Сбербанк. В некоторой мере любой пост про облигации любой компании касается акционеров компании.
16:38
Минфин 25 декабря разместил ОФЗ-ПД 26242 в объеме 50,64 млрд руб при спросе 64,96 млрд руб, средневзвешенная доходность – 16,35% годовых Минфин России информирует о результатах проведения 25 декабря ...
ЮГК: Растущий золотодобытчик После выхода на IPO в ноябре 2023 г. акции ЮГК продемонстрировали внушительный рост и на какое-то время превысили 1 руб., однако затем снизились на треть на фоне SPO и пр...
16:37
на миксе контанго сжимает маркетос, не дает перехай. беда шортам на вечерке, походу…
Курок Плотный, На вопрос «кто?» ответ получен. Теперь нужен ответ на вопрос «зачем?»