Относительно покупки лотереек (сильно otm options)

Тема лотереек не перестает будоражить умы. Теперь вот Тихая Гавань поднял упавшее знамя и возглавил отряд покупцов счастья. Хочется пожелать ему и тем, кто платит ему деньги, удачи в этом нелегком деле.

Практически любую торговую идею можно проиллюстрировать красивыми примерами. Покупка опционов сильно вне денег не исключение. Выглядит красиво, экспонента раскрывает все прелести опциона, когда плечо (есть у опциона плечо или нет, вопрос теоретический) улетает в небеса и прибыль стремится вслед за ней. Это реально красиво и даже у старых опционщиков нет-нет, да екнет в груди.

Можно долго спорить относительно маржинальных требований, выбора инструмента, страйков и серий. Долго определять точки входа и так далее. Все это вопросы второго плана.

Главных вопросов два:
1. С какого раза покупатель угадает (и сможет высидеть все движение, а не закроется, схватив только часть, или пожадничает и бумажная прибыль станет реальным убытком).
2. Сколько у покупателя есть попыток (то есть каков риск на сделку).

Предположим, что покупатель идеально отработал вход и выход. Если это первая сделка в серии — чудесно. А если двадцать первая? Тогда иксы лишь закрывают накопленный ранее убыток и дают весьма скромную прибыль.

Второй вопрос связан с первым. Если покупать больше чем на 5%, то попыток мало и шанс слиться очень велик. Если покупать на меньший процент, то попыток несколько больше, но и иксы получаются так себе.

И в заключении, чтобы разогнать счет таким образом, надо зайти на всю котлету, угадать с первого раза, а потом снова повторить на всю котлету и снова угадать. Бонусом, сделать это в третий раз и снова на все. 

Вот это будет подвиг. Кто сможет, тот молодец. Только вот, на одного смогшего придется много тысяч не смогших (привет обезьянам Талеба, печатающим войну и мир).