КАК БЫСТРО РАССЧИТАТЬ ЦЕНУ недельного ОПЦИОНА на страйке В УМЕ, через день или два? К примеру, пут RI 147500 завтра и после завтра, если БА придет к 147500, ну вола 27-28% к примеру, есть формула?

страйки Ri недельные опционы

iuiu

Москва

962

с 13 января 2012

12 Комментариев

flextrader
10 февраля 2020, 19:49
вообще-то BS (особенно для маржируемых) и тем более для ATM — это самое простое.
вешаешь табличку нормального распределения рядом и… счастье. использ. 2 и более параметров чувствительности (как тут) — это не для «в уме»
0
Dmitryy
10 февраля 2020, 21:08
А зачем?
0
Dmitryy
10 февраля 2020, 21:15
Вы правильно поступаете, что определяете границы волы, а не примерное значение. Только вот как эти границы определить — это большой вопрос. То, что сегодня подразумеваемая вола скажем 27%, не означает, что завтра и послезавтра она будет примерно такой же. Тут нужно скорее понять как определить, что через 2 дня вола будет в диапазоне от минимум 20% до максимум 30%.

И тогда, если мы сегодня близки к завтрашнему максимуму — продаем, если к минимуму — покупаем. Но на практике это не реально :)
0
asfa
10 февраля 2020, 21:36
Ответ: точно — никак!
Грубо можно: например сейчас фьючерс на 150000. 150000Р стоит 1390, 147500Р стоит 550.
Если цена быстро упадёт сейчас до 147.5, то 147.5PUT вырастет с 550 до 1390+-.
На завтра надо отнять Тэту. Какую? Большую, т.е. 250, т.к. цена будет на центральном страйке. Значит цена 147.5PUT 1390-250=1140.
Послезавтра — отнять 2Тэты, т.е. 500. Цена 147.5PUT 1390-500=890.

Важно! Чем ближе срок экспирации, тем больше погрешность любых расчётов, что в уме, что на компьютере.
0
- iuiu
  10 февраля 2020, 22:06
  asfa, во, супер, спасибо, я только методам наблюдения прикинул, что падает все пунктов на 200-250 в день, а вот что будет со страйком 150000, если БА на 147500 упадет завтра или после завтра, будет более 2500, на сколько, прибавлять те же 250?
  0
  - asfa
    10 февраля 2020, 23:04
    iuiu, зачем прикидывать, если можно просто посмотреть? Досками опционов пользуетесь вообще:
    
    Цена опциона = внутренняя + временная. Внутренняя зависит только от БА. Временная от временного распада, волатильности.
    Прикинем: внутренняя стоимость 150000 пут будет 2500 (=150000-147500) + останется ещё временная.
    Т.к. временной распад всегда против покупателя опциона, то надо отнимать при переходе на след. день.
    Сейчас у 150000 пут временная = 1100, поэтому сегодня и без изменения волатильности при снижении фьючерса со 150000 до 147500 цена 150000 пут будет 2500+1100=3600. Завтра = 3600-240=3360, послезавтра = 3360-260 (например) = 3100.
    Но все греки опционов «плавают», поэтому распад (Тэта) был 250, когда фьючерс был 150000 2 часа назад, а сейчас уже 240. Завтра будет больше, т.к. близко срок экспирации.
    +1

SMART-LAB

Мы делаем деньги на бирже

Активные форумы

Что сейчас обсуждают

Активные форумы Что сейчас обсуждают

Активные форумы

Что сейчас обсуждают