Тех осмотр 19.01.2020 Ворчание пуганной дичи или не надо нам лебедя дайте дохлую кошку (часть вторая)

Продолжение первой части. В этот раз хотелось бы еще раз обмусолить тему наплыва инвесторов.

В среднем на биржу приходит 70 тыс. человек ежемесячно. Где они оседают? Самые известные группы в ВК едва больше 10к. Лишь оооочень старожилы приближаются к 20к.

Провели небольшое исследование и вот:

Внимание! Это может быть похоже на стариковское ворчание, если вас бесят зануды, срочно закрывайте статью!

Заранее скажу, что я восхищаюсь этими людьми! Они выполняют свою работу на очень высоком уровне, и выполняют задачи, поставленные перед собой на 100%. Примерно как всем известных канал на ТРИ буквы. Можно сколько угодно их проклинать и материть, но их цель срубить легких денег на хайпе-пампе, и они делают это великолепно.

Сотни тысяч подписчиков выбирают акции через инстаграм.

Вот такой анализ:

Johnson & Johnson
Производит фармацевтику и бытовую химию. Вы все хотя бы раз в жизни пользовались их косметикой.
Дивидендная доходность этих акций сейчас 2,77% годовых в долларах.
.
2️⃣Chevron Corp.
Вторая по величине в мире нефтегазовая компания.
Дивиденды 4,11% в долларах.
.
3️⃣AT&T
Крупнейшая телекоммуникационная компания в мире.
Дивиденды 5,43% в долларах.
.
4️⃣CVS Health Corp.
Крупнейшая фармацевтическая и аптечная сеть в США: у них более 9900 торговых точек по всем Штатам.
Дивиденды 2,68% в долларах.
.
5️⃣General Dynamics Corp.
Оборонка США. Одна из крупнейших аэрокосмических компаний.
Дивиденды 2,30% в долларах.
.
6️⃣IBM Corp.
IT компания, одна из старейших и крйпнейших. Создали первый персональный компьютер.
Дивиденды 4,90% в долларах.
.
7️⃣Pfizer
Одна из крупнейших в мире фармацевтических компаний.
Дивиденды 3,78%.

Почти 8000 лайков. Все просто и понятно. К слову сказать, не так уж и плохо.

Вопрос только один, сколько из них погибнет, купив J&J по самым высоким мультипликаторам за последние 3 года

Или IBM?

Вопрос конечно риторический.

Вернемся к главному вопросу, бояться или держаться.

Есть несколько полярных мнений относительно того, что сейчас происходит.

1. Мнение старожил, заставших татаро-монгольское нашествие. (не сарказм, а зависть) Например, Сергея Спирина.

Меня очень веселит, когда байки про «чистильщиков обуви» и перегретость российского рынка я слышу от людей, которые не были на рынке акций в начале нулевых, и не застали дикий бычий тренд в десятки процентов годовых на протяжении нескольких лет подряд.

Ребята, да что вы вообще можете знать про перегретость рынка? :)))

Вполне может быть обоснованное мнение, и сейчас мы видим просто реализацию отложенного спроса из-за санкций, Крыма и тд. Происходит сдвиг ценового коридора за счет инфляции и дивидендной доходности.

Давайте посмотрим, что было в 2000, с уходом первого президента Российской Федерации Бориса Николаевича Ельцина.

Действительно рынок до кризиса прибавил больше 1000%!

2. Другое мнение, высказанное в первой части, что пузырь надувается, но еще не в финальной стадии.

Возможно, наше поколение инвесторов 2014-2016 годов запуганы и не могут просто расслабится при активном росте. Кто прав покажет время, но сбегать с рынка на открытых в прошлом году позициях смысла нет.

Положительные моменты:

-Российские компании хорошо прибавили. Подробнее здесь.

-Инфляция падает, а с ней ставка. К примеру, Тинькофф уже заявил о 4% депозите.

-Дивидендная доходность все еще высокая, а главное она имеет тенденции к росту в следующих годах.

-Новое правительство, надежды на инвестиции в экономику, свежая струя.

Опасные моменты:

-Новая волна инвесторов покупает явно на пике спроса.

-Страха нет

-Участники пассивных фондов уже уверовали, что кризиса не будет. Золото перестало расти.

3. Как известно истина где-то между.

Мы увидим эйфорию, совпадающую с фундаментальным ростом публичных отечественных компаний. Не путать с экономикой. Но вырастит ли индекс еще на 1000% за 7 лет? Очень сомнительно.

Скорее всего, мы увидим небольшую коррекцию 7-10% и боковик, пока публика не привыкнет к новой реальности, новым ценам и див. доходностям.

Где могут дать остановку? Есть идея, что 29 января ФРС скажет что-то, что должно охладить рынок Америки. Возможно перенос планов по дальнейшему снижению ставок.

Вспомним по ТА.

Иногда кажется, что расти уже дальше некуда. Например ФСК.

Но стоит перейти на недельки, и вроде уже есть куда.

Напомню, что в конце 2016 ставки были 10%.

Детский мир подбирается к пику 2017, но сейчас это уже совсем другая сеть.

Русгидро мотыляет в битве кукловодов. Будет ли корпоративное изменение или нет, сказать сейчас сложно. Возможно, мы видим противостояние нескольких групп внутри власти. Но нет дыма без огня, технически график скорректировался к пробитому сопротивлению. Вероятность продолжения роста высока. Отмена возврат ниже уровня.

Интеррао вырвался наконец за трехлетнее накопление. Окончание роста, при пробое трендовой вниз. Единсвенный риск, что опять поднимут тему о невозможности выплаты дивидендов в размере 50%.

Лента пожалуй, единственная кому не досталось от роста индекса. Компания обещала начать платить дивиденды в 2020. Фундаментально компания конечно пока не блещет. Разбор.

У Магнита первая остановка. Спасибо телеграмм-памперам, добавили топлива. За компанию давно топили.

Привет парням не поддавшимся панике в ОГК-2! Скорее всего бумага останется в границах канала. Ходят слухи, что компания ГЭХ может купить угольные активы и ТЭЦ Иркутскэнерго …это будет очень печально. Хотя конечно вопрос стоимости.

ИЗ ТМК кто-то выходит. Главный вопрос, уйдет ли оборотный капитал в кэшфлоу, и привяжут ли дивиденды к FCF все еще не решен и давит на котировки. Предварительная дата прояснения начало марта. Если подтвердится, то нас ждут щедрые дивиденды.

Инвест банки считают, что уйдет.

На помощи от нового премьера Яндекс наконец размочил хай, даже в долларовом эквиваленте. Нужно ждать IPO такси.

Аэрофлот также удостоился поддержкой телеграмма. 20 января встрече с инвесторами. Вопрос компенсации будет поднят точно. Что за компенсации тут.

Еще один аутсайдер без поддержки телеграмм каналов РусАгро. Вопрос по SPO с допкой не решен, строительство в Приморье под мощности для Китая задерживается.

Спасибо Александру Алтухову за ссылки https://vk.com/alex_altuhov

Итог: Технически нужен какой-то мощный вынос вверх для коррекции. Как сказали бы злобные парни, вынести медведей. По многим бумагам толком еще ничего не напилилось. Если что-то нарисуется, сразу дадим знать.

Кликабельные картинки в группе:https://vk.com/incomm
в телеге :https://tglink.ru/investcom0

Период отчетности уже начался:

20.01.2020
Аэрофлот проведет встречу с инвесторами (США)

20.01.2020
НЛМК опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2019 г.

20.01.2020
Эталон опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2019 г.

21.01.2020
ММК опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2019 г.

22.01.2020
X5 Retail опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2019 г.

23.01.2020
АЛРОСА опубликует операционные результаты за IV квартал и 12 месяцев 2019 г.

23.01.2020
Полиметалл опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2019 г.

23.01.2020
ТМК опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2019 г.

24.01.2020
Детский мир опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2019 г.

24.01.2020
Лента опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2019 г.

24.01.2020
Распадская опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2019 г.

Всем крепких нервом и холодного разума!

Не является индивидуальной инвестиционной идеей. Ресурс и автор не несут ответственности за сделки, сделанные на основе данного материала.