InveStory
InveStory личный блог
14 января 2020, 12:19

Заработать на облигации = налоговый маневр + купон.

Заработать на облигации = налоговый маневр + купон.

Если по Вашему брокерскому счету образовалась прибыль и вы не выводили денежные средства с него — брокер автоматически удержит 13% НДФЛ в конце года.

Как снизить налогооблагаемую базу читайте в этой статье. Заработать на облигации = налоговый маневр + купон.

 

Для начала давайте вспомним одно из основных понятий, связанных с облигациями, а именно - НКД. Что же это такое и как работает многие не могут ответить до сих пор. А зря! Именно это свойство облигаций дает нам возможность не отдавать часть денег налоговой и оставить их себе.

 

НКД — это Накопленный Купонный Доход. Основной аргумент в пользу облигаций в сравнении с банковским депозитом. Если вы досрочно погашаете вклад в банке — вы теряете проценты. Если вы заранее (до выплаты купона) продаете облигацию — вы «купон» не теряете. А точнее вы не теряете накопленную часть этого купона.

Для наилучшего понимаю как это работает обратимся к визуальному примеру. Есть вы (инвестор-дзен) и есть я (InveStory).

 Заработать на облигации = налоговый маневр + купон.

01 Июня по Облигации X произошла выплата купона. Рыночная цена 100% (1000 руб.). Купонная доходность по облигации 10%. Выплата 2 раза в год. Значит один купон — это 5% (50 руб.) на одну облигацию. Вы, инвестор-дзен, купили эту облигацию 01 Июня.

Теперь представьте, что сейчас 27 Ноября. Я Прихожу к вам и говорю: какая хорошая облигация у вас, продайте мне ее пожалуйста?

Вы почти досидели до купона, осталось 3 дня, а цена на рынке не изменилась с вашей покупки. Зачем вам продавать? Казалось бы это не выгодно и вы теряете всю потенциальную доходность купона. Но это не так!

 Заработать на облигации = налоговый маневр + купон.НКД — механизм, обеспечивающий справедливость между покупателями и продавцами облигаций. Итак, 27 Ноября вы все же соглашаетесь мне ее продать. Но я вам заплачу не только рыночную цену (1000 руб.), но еще и НКД в размере 48.9 руб. Итого я заплатил за 1 облигацию 1048.9 руб.
Почему именно 48.9 руб.? НКД аккумулируется каждый день!
Итак, купон у нас 50 руб., платится раз в пол года. 182 дня — это пол года.
Рассчитаем НКД на один день: 50 руб. / 182 = 0.2747 руб.
С 01 июня по 27 Ноября прошло 178 дней.
НКД = 0.2747 * 178 = 48.9 руб.

_________________________________________________________________________________________

Каким образом действует НКД мы разобрались (вспомнили) .

Теперь главное:

Как снизить налогооблагаемую базу с помощью механизма НКД?

 

В нашем примере InveStory купили облигацию за 1048.9 руб. Далее, сразу после выплаты купона мы продаем эту облигацию за 1000 руб. (рыночная цена, НКД = 0 руб.). «Убыток на бумаге» от этой операции составил -1048.9+1000= -48.9 руб. на одну облигацию. На эту величину мы снизили свою налогооблагаемую базу.

 

 Заработать на облигации = налоговый маневр + купон.Вы конечно же спросите КУДА ДЕЛСЯ КУПОН? Он зачислился на счет, итого мы остались около нуля по результату, возможно даже в небольшом плюсе. Но! По всем корпоративным облигациям, выпущенным с 01.01.2017 г. купон НДФЛ не облагается! (по государственным облигациям по умолчанию не облагается).

 

Вот и весь секрет, уважаемые инвесторы!

Таких сделок «купли-продажи» вы можете совершить сколько пожелаете до Нового года. Снизить свою налогооблагаемую базу и купить дополнительный подарок под ёлку.

Всем отличных инвестиций! И подписывайтесь на наш канал InveStory

9 Комментариев
  • Андрей Кольцов
    15 января 2020, 00:20
    В нашем примере InveStory купили облигацию за 1048.9 руб. Далее, сразу после выплаты купона мы продаем эту облигацию за 1000 руб. (рыночная цена, НКД = 0 руб.). «Убыток на бумаге» от этой операции составил -1048.9+1000= -48.9 руб. на одну облигацию. На эту величину мы снизили свою налогооблагаемую базу.

    Вы ошибаетесь, брокер ведет раздельный учет цены покупки облигации и НКД.
    На Вашем примере:
    Купили не за 1048,9 руб, а за 1000 руб и 48,9 руб заплатили НКД тому, кто Вам ее продал.
    Продали за 1000 руб и 50 руб получили купон от эмитента.
    Доход:
    плюс 1,1 руб от купона
    минус комиссия брокера и биржи от покупки и продажи облигации (~2 руб).
    Налогооблагаемая база от покупки/продажи не изменилась (1 тыс. — 1 тыс.), а фактически получили убыток 0,9 руб из-за комиссии.
    Еще и деньги зря «морозили»…
    • Александр Петров
      03 февраля 2020, 13:22
      Андрей Кольцов, т.е. даже можно не пробовать, способ не рабочий?
      • Arti
        07 июня 2020, 12:28
        Александр Петров, описанный автором способ работает. Во всяком случае, у брокеров Открытие и ВТБ. В Тинькофф может не работать (насколько я видел по сообщениям в форумах).
        Что вам мешает попробовать и проделать такое с одной облигацией? Если вдруг не сработает, ущерб будет минимальным. После сделки надо посмотреть налоговый отчет и проверить, как эта операция купли-продажи отражена в нем. Если НКД включают в налогооблагаемую базу, то должно работать. У меня так.
    • Сергей Яр
      03 декабря 2021, 20:51
      Андрей Кольцов, хоть один Вы правильно умеет считать, а автор недоучка полный.
  • Stasik
    18 января 2020, 06:54
    А если учесть еще и цену. Купили за 105, выплатили вам в итоге 4%, посидели до погашения и погасили по 100 ).
  • Сирожа Кушнир
    28 августа 2021, 18:31
    таки интересно, только такому валенку как я, всё равно непонятно
  • Сергей Яр
    03 декабря 2021, 20:46
    Автор далек от механизма налогооблржения, это у него видимость ухода от налога, на деле убыток от комиссии брокера и биржи при купле-продаже. Автор путает покупателя с продавцом, ровная напильник с журавлем.
  • Сергей Яр
    03 декабря 2021, 20:49
    Вы купили дороже, а купон Вам принес рубль, арифметику и бух учет учите.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн