Просто Миллионер
Просто Миллионер личный блог
13 января 2020, 08:57

Мой портфель на миллион долларов, что в нём?

Привет, Смартлаб (уже второй раз)

 Как здесь многим и обещал в комментариях к моему первому посту, сегодня расскажу подробнее, как я управляю своими деньгами, что получилось в этом году, какие ошибки были допущены. Покажу один из моих брокерских счетов, который является основным, он состоит из дивидендных акций, евро облигаций в долларах, коротких американских казначейских облигаций и иногда наличных в долларах и фунтах.

 Если вам лень читать текст с подробным описанием пройдите в конец поста и посмотрите 5 минутное видео, правда текстом постараюсь изложить более подробно и развернуто.

 По итогам 2019 года мой портфель заработал около 8 процентов годовых. Конечно если сравнивать с доходностью S&P 500, которая за тот же период составила около 30 процентов, доходность моего портфеля сильно отстала, но я не представляю себя хранящего ценность равную миллиону долларов в портфеле полностью состоящим из американских акций учитывая их бурный рост за прошедшие 10 лет, моя нервная система мне дороже упущенной прибыли. Плюс к этому мне нужны регулярные поступления наличности от моих активов, а дивидендная доходность S&P 500 равная 2 процентам (при инфляции в те же два процента по доллару) меня абсолютно не устраивает.

 Основной прирост капитала в 2019 моему портфелю дали купоны евро-облигаций номинированных в долларах США и прибыль от их же перепродажи. Около 5 процентов годовых за вычетом американских налогов на дивиденды (на Кипре я плачу 15 процентов) дали американские дивидендные акции, которые так же немного подросли в цене.

 Теперь несколько слов о моем брокере — это всем хорошо знакомый Interactive Brokers, давайте вкратце коснемся почему я его выбрал, во первых этот брокер предлагает одни из самых и если не самые низкие комиссии на американском рынке акций, а именно 0.005 центов за акцию или минимум 1 доллар за сделку, а максимум в свою очередь не более 1 процента от проторгованного объема. Я больше нигде в мире не видел таких низких комиссий, разве что в Robinhood, где их вообще нет, но там брокер продает весь ваш order flow игрокам которые занимаются высокочастотным трейдингом и просто фронтранят такие заявки, да и чтобы открыть счёт в Robinhood, нужно как минимум иметь номер американского социального страхования, предполагающий наличие гражданства или постоянного вида на жительство (green card). 

 Тут стоит отметить, что и у Interactive Brokers недавно появилась услуга IBKR lite, чем-то похожая на Robinhood, где при покупке акций вы не платите ничего, а вот при продаже платите только небольшие биржевые комиссии, которые брокер платит в любом случае. Из минусов данного брокера наверное стоит отметить минимальный размер счета в 10 тысяч долларов (в моей ситуации это конечно не актуально) и взимание так называемых комиссий за неактивность (inactivity fee), так же неактуально, так как после того как счет достигает 100 тысяч долларов такие комиссии перестают взымается и брокер даже начинает платить вам проценты на остаток кэша.

 Комиссии на покупку облигаций, особенно не американских уже могут варьироваться и зависеть от многих факторов. В этом году я платил от 5 долларов за сделку по покупке американских казначейских облигаций и до 200 долларов за покупку экзотических еврооблигаций.

 Удачные сделки

Самым удачными инструментом по прибыльности в этом годы безусловно являлись еврооблигации номинированные в долларах, мне удалось поймать сильное движение связанное с резким изменение консенсуса по будущим ставкам ФРС, от повышения к понижению и как видите удалось не плохо на этом заработать. 

Мой портфель на миллион долларов, что в нём?

В этом году торговал облигациями Fiat Chrysler, Arcos Dorados (крупнейшей в мире франшизой Макдональдса оперирующей преимущественно в Южной Америке), также хорошую прибыль и доходность принесли суверенные облигации Румынии. Как видно из отчёта в абсолютных цифрах удалось заработать $35371. На данный момент продолжаю держать суверенные облигации султаната Оман и американские короткие казначейские облигации их использую чисто как альтернативу кэшу. 

В акциях удалось неплохо поспекулировать на конопляной истории Canopy Growth (CGC) в абсолютных цифрах удалось заработать 834 доллара (около 15 процентов за 13 дней). Обычно спекуляциями я не занимаюсь, но тут было просто трудно пройти и не заработать.

  Дивидендный портфель и неудачные сделки

Мой дивидендный портфель в основном был еще приобретен в 2018 году и пока продавать его полностью я не намерен, так что это классический купи и держи (buy and hold). Доходность около 5 процентов годовых и постоянный рост дивидендов превосходящий инфляцию, меня полностью удовлетворяет. Стоимость портфеля за предыдущие два года варировалась от +5 тысяч до -2 тысяч долларов, за это время дивидендов накапало около 6 тысяч долларов, что в принципе для портфеля в 68 тысяч долларов весьма не плохо.

Из крупных фиаско(-52%) в портфеле стоит отметить компанию Tailored Brands (TLRD) — это страдающая финансово американская сеть по продаже мужской одежды в основном костюмов, ставка при покупке была на то, что компания выйдет из пике и продолжит платить щедрые дивиденды, конечно риск урезания дивидендов всегда присутствовал и в конечном итого реализовался, смешная история об этой компании состоит в том, что в нее также поверил всем известный Майкл Бьюрри из Игры на понижение, но и он как и я оказался не прав, пока компания проходит реструктуризацию под управлением нового CEO, я не хочу продавать её на низах, но долго держать позицию в ней скорее всего не буду так как компания перестала платить дивиденды.

Так же крупным фиаско оказался Kraft Heinz (KHC), я как и Баффет за него переплатил, он правда переплатил гораздо больше :)

Из крупных успехов, можно назвать своевременную покупку американских и канадских газовых и нефтяных транзитных компаний (midstream oil and gas) так же называемых oil and gas MLPs (Master Limited Partnerships). Такие компании как Enbridge (ENB), Magellan Midstream Partners (MMP), Enterprise Product Partners (EPD).

Ну и абсолютным чемпионом по доходности (+77%) стала компания Brookfield Renewable Partners, инвестирующая в возобновляемые источники энергии, такие как ветряные и гидро электростанции.

Мой портфель на миллион долларов, что в нём?

Короткий прогноз на 2020 и моя проповедь

Точные прогнозы я делать не люблю, но вот предсказать тенденцию постараюсь, причем скорее всего в 2020 буду инвестировать на основании своего прогноза, если ничего принципиально не изменится, я сильно опасаюсь выборов в Америке и прихода к власти социалистов типа Берни Сандерса или Елизабет Вуоррен, мне так же страшно покупать акции, которые росли последние 10 лет, как на дрожжах, мне страшно смотреть на количество американского доллара в системе и чувствовать как все растет и растет, мне кажется что в 2020 нас обязательно ждет коррекция, не могу сказать что будет ее триггером, может быть не спокойная обстановка на Ближнем Востоке, может замедление американской экономики, но что-то подсказывает мне что, что-то да будет, хотя рынки могут быть перегреты почти не ограниченное количество времени, поэтому будем действовать по ситуации.

 На своем втором счете, я активно стал покупать ETFы на золото, думаю что в случае нестабильности золото в 2020 можем увидеть и по $1800, в любом случае буду наращивать свою позицию до 10 процентов от портфеля (сейчас около 5 процентов) так называемый хежд от паники на рынках всегда пригодится, не удивлюсь, если в 2020 увидим рост инфляции в Америке, это выгодно американскому правительству, так как может быстрее обесценить раздувшийся госдолг, я бы не удивился росту с 2 до 3-4 процентов, соответсвенно держатели длинных облигаций в долларах могут сильно пожалеть.

Ну а теперь проповедь: 

Никогда не держите все яйца в одной корзине (сколько раз уже это было сказано), диверсифицируйтесь, покупайте не коррелирующие друг с другом активы и всегда держите до 10 процентов в своем портфеле, золото, commodities и облигации защищенные от инфляции в Америке это TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities). Если интересует данная тема, почитайте об All Weather Strategy от Bridgewater — это если кто не знает инвестиционный фонд Рэя Далио, могу в комментариях для тех кому интересно скинуть пару ссылок с подробным описанием или написать об этом пост.

Не верьте шарлатанам, которые кругом говорят что зарабатывают огромные проценты, если и зарабатывают, то это скорее всего эффект выжившего или сильный инсайд или доступ к глубочайшей аналитике которой у обычного инвестора просто нет. Шарлатан никогда не покажет вам свои сделки — это инфо цыгане чистой воды, они будут твердить что позиции в их портфеле и сделки вам ничего не дадут и они вас обучают принципам, заработать на рынке очень трудно, особенно спекуляциями, обогнать индексы могут только единицы (и учтите что индексы ходят как вверх так и вниз), мое мнение что доходность в 5 процентов в долларах при инфляции в 2 процента для большого портфеля является просто отличной.

Спасибо за внимание, можете начинать кидаться гнилыми помидорами :)

 

73 Комментария
  • STS34
    13 января 2020, 09:48
    Зачем эта рекламная статья??? Какой «превосходный» Interactive Brokers????

    • Феликс Осколков
      13 января 2020, 11:25
      STS34, а что это за реклама кафе у вас на аватаре? Показываете какое превосходное кафе. Сколько вам заплатили?
      • Ричард Фарадей
        13 января 2020, 12:07
        Феликс Осколков, да просто всегда и везде есть люди которым нужно прийти и насрать в комментах, найти плохое в хорошем и т.п. Это их картина мира и смысл жизни, лучше промолчать :)
      • Jonah
        13 января 2020, 17:57
        Просто Миллионер, граждане EC не могут купить американский ETF? Ārprāts!
  • Строгий бык
    13 января 2020, 09:55
    Нормально все, не рекламная ибо много прочей инфы. Короче, мне интересно было, спасибо.
  • Коля Гаврилов
    13 января 2020, 10:09

    вот простейший порт как твой только из 3 етф — дивиакции, бонды, корп бонды

    в 2019 прирост 12%+дивы
    бонус — не пялиться в монитор



      • Коля Гаврилов
        13 января 2020, 13:30
        Просто Миллионер, как налоговый резидент кипра я понимаю и разделяю вашу боль… один из моих брокеров тоже факЪю мне на амер етфы сделал

        причем облигации я тоже предпочитаю цельные, с конкретной датой погашения..  
        но! покупать Оман это днище… 1 раз из 100 реализуется риск и привет депо -20%
        а премия к трежакам, емнип, не громадная
          • Коля Гаврилов
            13 января 2020, 14:12
            Просто Миллионер, приходи в телеграмм чятик. Там есть народ и побогаче тебя, так что не выпендривайся там бодро.
            • MoneyHarvester
              13 января 2020, 20:24
              Петя Кукушкин, а какой чятик?
      • Авентадор
        13 января 2020, 16:26
        идиоты чиновники из Евросоюза, теперь заставляют не европейские (в основном американские) компании управляющие ETF присылать кучу ненужной отчетности

        Просто Миллионер, чиновники не совсем идиоты, и даже наоборот — они весьма продуманные товарищи. Избыточные бюрократические требования — это такая завуалированная мера по ограничению утечек капитала из ЕС. Чиновники не могут или не хотят блокировать всё наглухо, но зато могут под благовидным предлогом осложнить своим гражданам инвестирование в зарубежные фонды
          • Авентадор
            13 января 2020, 17:09
            Просто Миллионер, ну да, кому сильно надо, те найдут способы. Но большинство не станут заморачиваться. Поэтому ключевое слово — осложнить
  • Dmitriy
    13 января 2020, 10:09
    А мне интересно. Жду продолжений.
  • Носорог
    13 января 2020, 10:33
    У IB уже 1.5 года как нет требования к минимальному размеру депо. Понятно что есть планки для шорта, опционов, активного интрадея, но часть этих требований — законодательные. Также если депо меньше 500 баксов не дадут продлить подписку на рыночные данные. Но в принципе начиная с 550 баксов акциями в лонг можно торговать спокойно. А если онлайн данные брать к примеру с iqfeed, то порог ещё меньше. 

    Спасибо за пост, прочитал с интересом!
  • Атласов Михаил
    13 января 2020, 10:53
    Милионщик так не пишет, максимум 250 т баксов
      • Атласов Михаил
        13 января 2020, 14:13
        Просто Миллионер, налоговый резидент Кипра would be )
        • Алек Сибиряк
          13 января 2020, 14:48
          Атласов Михаил, Еще наверное из Единой России:)
  • buter
    13 января 2020, 11:07
    Спасибо за пост. Не могу понять общую стратегию. Если купил и держи, с уклоном в дивидентную стратегию (что логично при большой сумме), то зачем отдельные акции и попытка ими торговать. Как справедливо заметил один из предыдущих авторов, портфель из дивидентных акций и облигаций был бы в разы диверсифицированей, и соответственно скорее всего дал бы гораздо лучше результат. Я придерживаюсь подобного подхода (PFF, TLT, EMB, IAU правда в добавление имею немного REIT (VNQ))
    • Коля Гаврилов
      13 января 2020, 13:06

      buter, а PFF вам накуя?

      дивы не космические, перфоманса нет, просадки как в акцульных ЕТФах
      за 10лет аристократный SDY/NOBL выйдет на ту же дивдоходоность, но и расти будет куда круче

      • buter
        13 января 2020, 17:00
        Петя Кукушкин, SDY не попался на момент формирования, не рассматривал. Искал что то дифферинциированное с хорошей див доходностью (тогда 6,5 было). Сейчас глянул одним глазом SDY, понравился, буду изучать вопрос. Спасибо. Теллеграм канал тоже пришлите, интересно
        • Коля Гаврилов
          13 января 2020, 17:47
          buter, высокие дивиденды = плохой попутчик (ибо хорошие компании не платят высокий % в нормальный рынок)
          а вот рост дивидендов и время на рост — хорошие попутчики
    • Константин
      26 января 2020, 21:44
      buter, посмотрел TLT, он получается сам по себе растёт, но ещё и при кипише тоже подскакивает?
      • buter
        06 февраля 2020, 16:34
        Константин, это облигации, защитные активы. Всё рухнет, они тоже, но не так сильно. Принебольших кипишах они подрастают
  • Dangerous Assumption
    13 января 2020, 11:46
    Зашибись пост! Зачет автору и профитного года!
  • TwitterMan
    13 января 2020, 12:31
    Интересный пост, не мыло что тут  часто постят.
  • Харламов Дмитрий
    13 января 2020, 15:13
    Спасибо, годнота.
    Дайте линк на All Weather Strategy от Bridgewater.
  • JohnOakvale
    13 января 2020, 18:39
    После 8% годовых стало грустно читать эту статью!
      • JohnOakvale
        13 января 2020, 18:54
        Просто Миллионер, любом случае - успехов в новом году!
  • Владимир Гончаров
    13 января 2020, 18:53
    так зачем мульонеру канал на ютубе? 
  • Старый Маразматик
    13 января 2020, 19:14
    1. Откуда у вас миллион $?
    2. Почему нет российских акций с высокой доходностью?
    • Andrey
      13 января 2020, 19:23
      Старый Маразматик, бггг
      • Старый Маразматик
        13 января 2020, 19:38
        Просто Миллионер, 
        вы мне дадите гарантию что через 20 лет данные компании будут вообще существовать?

        Через 20 лет вы и сами можете перестать существовать.

        Зачем нужен миллион, если он не приносит хорошей доходности? Кроме того, жить тоже на что-то надо, а на что жить с американскими дивидендами в 2-3%?
          • Nickma
            13 января 2020, 23:26
            Просто Миллионер, если так рассуждать, то и доллары надо хеджировать. Выросло поколение, которое инфляцию доллара в 10% не помнит, вот и думают, что это невозможно. По рублю наоборот, люди все еще помнят 98й и 14й год, а эволюция прошла серьезная и с текущих уровней он куда безопасней доллара на ближайшие несколько лет. В наших акциях на ближайший год вполне реально подобрать портфель >30% без плечей и спекуляций, просто на дивидендные переоценки. 
            Страны с низкими ставками — это пороховая бочка, вообще не понимаю как им можно что-то доверять. Инфляция до 4% вырастет и уценятся раза в 2 все эти акции и облиги с 2% доходностями.
  • Torres
    13 января 2020, 19:24
    Спасибо.Меня заинтересовало облигации с защитой от инфляции! Во время обвала рынка ликвидность в облигациях с защитой от инфляции будет выше чем в обычных с фиксированым купоном??
  • Torres
    13 января 2020, 19:31
    У Облигаций с ЗИ(защита от инфляции) кривая доходности более горизонтальная чем обычный дисконт;)  В этом есть плюс! Ликвидность то будет лучше и волотильность минимальна во время ахтунга!
  • 8 процентов годовых

    6 666. 666 (6) долларов в месяц
  • Гуру Хренов
    13 января 2020, 23:48
    просили кидаться помидорами — кидаюсь
    8 процентов годовых в год, когда рынок вырос на 27 что ли процентов — это, конечно, позорный результат, не оправданный никакими отмазками типа портфель большой, не запихивать же его весь в американские акции
    даже если бы вы держали пол-портфеля в консервативном кэше, 25% в  российских акциях и 25 процентов в американских — и тогда бы Вы заработали процентов 15
    Ваши проблемы — в попытках предсказать будущее, что в целом не работает, кроме случаев, когда будущее уже наступило. Тогда работает ок.
    Это — лудоманская стратегия наподобие Василия Лосейника 

    • Авентадор
      14 января 2020, 21:14
      Андрей Л. (Гуру Хренов), Вася — идейный контртрендщик и долгосрочный шортун (что почти диагноз), так что помянут совершенно не к месту. А топикстартер по всей видимости стремится не набирать лишних рисков, предпочитая отсиживаться в окопе балансируя портфель в сторону кэша, как дедушка У.Баффет. При этом 8% тоже довольно неплохой результат, зря помидоры разбрасываете :)
  • GrayFox
    14 января 2020, 02:38
    а где неудачные сделки табличкой?
    Попахивает обычной джинсой… нормальный человек так долго и так нудно писать не будет.
    Подставляя в нудятину только то, что отвечает целям!
  • GrayFox
    14 января 2020, 02:43
    Теперь несколько слов о моем брокере — это всем хорошо знакомый Interactive Brokers, давайте вкратце коснемся почему я его выбрал, во первых этот брокер предлагает одни из самых и если не самые низкие комиссии на американском рынке акций, а именно 0.005 центов за акцию или минимум 1 доллар за сделку, а максимум в свою очередь не более 1 процента от проторгованного объема. Я больше нигде в мире не видел таких низких комиссий, разве что в Robinhood, где их вообще нет, но там брокер продает весь ваш order flow игрокам которые занимаются высокочастотным трейдингом и просто фронтранят такие заявки, да и чтобы открыть счёт в Robinhood, нужно как минимум иметь номер американского социального страхования, предполагающий наличие гражданства или постоянного вида на жительство (green card).
    ради этого куска вся простыня джинсовая накатана?
    Если Вы инвестор на дивидендных и купонах — вас вообще не должна интересовать комиссия брокера!!! Лишь бы она была «приемлемой».

    Для меня всё понятно по первым двум постам…
  • Тимоха
    14 января 2020, 02:54
    реклама
  • Melichron
    14 января 2020, 10:22
    дивидендная доходность S&P 500 равная 2 процентам
    Можете уточнить, эту аналитику где брали? И вообще, какими источниками/инструментами аналитическими пользуетесь?
    • Константин
      26 января 2020, 21:56
      Просто Миллионер, почему у вас нет в портфеле корпоративных еврооблигаций? Вместо одного Омана можно было набрать кучу их. Причём деверсифицироваться. 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн