Обманчивость списка SP 500.

Здравствуйте, коллеги!

С большим всех вас праздником, Рождеством Христовым!

Этот топик в продолжение топика Тимофея:  топ-30 акций из S&P500 за 30 лет от которого буквально у новичков в трейдинге глаза вылезут на лоб  и он побежит открывать счёт у ближайшего брокера и... 

Ок, какая вероятность что мы мы выберем нужные 30 акций да ещё и будем держать их всё это время?
Расчёт выбора из набора 500  стоков, — 30 «джокеров» схож с простой задачей:



Желающие могут подставить данные и получить результат который их далеко не обрадует.

Понятное дело мы все умные и простым случайным выбором не ограничимся, однако не стоит забывать что мы можем как улучшить результат так его и ухудшить. Каждый может сам в сладких снах придумать как он улучшит результат.  А вот ухудшить, можно очень даже.  Наш коллега в комменте бьёт не в бровь, а в глаз:



 и давайте посмотрим, а на сколько менялся список индекса с 1989 года.  Список S&P 500 на сегодняшний день здесь.
С 1989 года в списке изменились 324 компании!!! Ещё раз 324 !!! возможно, где-то были поглощения, слияния, разделение компаний (изменение названий) но всё равно это огромная цифра.
Полный список добавленных компаний в таблице здесь.  Другими словами индекс SP 500 это список лидеров, в случае если лидер «подвернул ногу» и повреждение не даёт ему возможности далее соревноваться его просто выкидывают и далее судьба той или иной компании мало кому интересна.
Многие из них обанкротились или были выкуплены другими участниками рынка. Вероятность вашего «умного » выбора на порядок выше попасть в такую компанию чем в список 30 топ мега доходных компаний.

Это были цветочки, далее ягодки ;) давайте посмотрим когда были включены в список SP 500, топ 10 компаний из опубликованного списка:

1. JKHY Jack Henry & Associates   2018-11-13
2. MNST Monster Beverage           2012-06-28
3. MO Altria Group Inc                  нет данных
4. CERN Cerner                           2010-04-30
5. UNH United Health Group Inc.   1994-07-01
6. BBY Best Buy Co. Inc.              1999-06-29
7. MSFT Microsoft Corp.                1994-06-01
8. STZ Constellation Brands          2005-07-01
9. ROST Ross Stores                    2009-12-21
10. AMGN Amgen Inc.                  1992-01-02

Ни одна компания не была включена в список SP500 30 лет назад,  думаю если весь список из 30 приведённых компаний взять, картина будет аналогичная. Т.е. вы не смогли бы взять список SP500 30 летней давности и найти там эти компании и получить такой супер доход ;)))   

Давайте посмотрим на 5 последних компаний добавленных в список в декабре 2019 года:


Доходность портфеля 529% (круто! ;) ) и самих компаний с 07.01.2010 года:



На момент входа в список 4 из 5 «перегреты» и взяты в индекс за «вклад в развитие экономики США» ;)

В общем если вы ищете лидеров рынка на этапе роста, то это нужно делать раньше, а не:



Можно влететь, как минимум на коррекцию.

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro.