Обзор азиатской сессии: Производственные индексы PMI отражают пессимистичные настроения во всем мире

ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ ПРЕДЫДУЩЕЙ СЕССИИ
 

• США. Запланированные увольнения по данным Challenger за май: 66,7% г/г против предыдущего значения 11,2%
• США. Индекс NAPM в Милуоки за май: 57,7 против прогноза 53,4 и предыдущего значения 52,9
• США. Отчет о занятости в частном секторе ADP  за май: 133 тыс. против прогноза 150 тыс. и предыдущего значения, пересмотренного до 113 тыс.
• США. Редакция ВВП за 1 кв.: +1,9% против предыдущего значения +2,2%
• США. Первичные заявки на пособия по безработице 383 тыс. против прогноза 370 тыс. и предыдущего значения, пересмотренного до 373 тыс.
• США. Индекс PMI в Чикаго за май: 52,7 против прогноза 56,8 и предыдущего значения 56,2
• Новая Зеландия. Условия торговли за 1 кв.: -2,3% кв/кв против прогноза -2,8% и предыдущего значения -1,4%
• Австралия. Индекс производственной активности AiG за май: 42,4 против предыдущего значения 43,9
• Япония. Капиталовложения за 1 кв.: +3,3% г/г против прогноза 1,0% и предыдущего значения 7,6%
• Австралия. Цены на жилье по данным RPData-Rismark за апрель: -1,4% м/м против предыдущего значения -0,8%
• Китай. Индекс PMI в производственном секторе за май: 50,4 против прогноза 52,0 и предыдущего значения 53,3
• Китай. Индекс PMI в производственном секторе (по данным HSBC) за май: 48,4 против предыдущего значения 49,3

 
СОБЫТИЯ ПРЕДСТОЯЩЕЙ СЕССИИ
 
(Все время указано по Гринвичу (GMT))
 

• Швеция: индекс PMI (0630)
• Норвегия: индекс PMI (0700)
• Швейцария: розничные продажи (0715)
• Швейцария: индекс PMI в производственном секторе (0730)
• Германия: индекс PMI в производственном секторе  (0755)
• ЕС: индекс PMI в промышленном секторе в Еврозоне (0800)
• Великобритания: индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности (0830)
• ЕС: уровень безработицы в еврозоне (0900)
• Канада: ВВП за март (1230)
• США: изменение занятости вне аграрного сектора (1230)
• США: уровень безработицы (1230)
• США: личные доходы/расходы (1230)
• США: индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности (1400)
• США: индекс ISM выплаченных цен (1400)
• США: расходы в строительном секторе (1400)

 
Рыночные комментарии:
 
Майские индексы PMI в азиатских странах снижаются, вторя индексам других стран мира, что привело к дополнительным продажам рисковых активов на утренних торгах в Азии.
 
Официальный отчет об оценке индекса PMI в производственном секторе Китая стал для некоторых игроков неожиданностью, но лишь потому, что результаты были опубликованы на 30 секунд раньше, ‒ сама тенденция никого не удивила. Индекс понизился сильнее, чем прогнозировалось, ‒ до 50,4 с предыдущего значения 53,3. Среди компонентов индекса ухудшилось значение индекса новых заказов и новых экспортных поставок. Замедление активности также прослеживалось в увеличении индекса товарно-материальных запасов. Такие неутешительные данные послужили причиной для незначительного снижения курсов евро, австралийского доллара и других рисковых валют, причем пара AUDUSD опустилась до минимальной отметки с октября 2011 года. Аналогичная тенденция была зафиксирована и в индексе PMI по оценке HSBC, который понизился с 49,3 до 48,4 (предварительная оценка была 48,7). Однако, похоже, что азиатские игроки открыли слишком много коротких позиций по рисковым валютам, поэтому после второго релиза ценовая динамика напоминала скорее короткое сжатие, нежели наращивание дополнительных позиций.
 
Австралии также не удалось избежать слабых результатов по PMI. Индекс активности в производственном секторе по данным AiG упал с 43,9 до 42,4, достигнув минимального значения с сентября прошлого года. Подкомпонент новых заказов установил самое низкое значение с июля прошлого года, свидетельствуя о слабом внутреннем спросе и неопределенности в отношении перспектив мировой экономики. Это послужило толчком для снижения пары AUDUSD ниже уровня 0,97, а китайская статистика только усугубила положение. При этом, учитывая растущие ожидания снижения процентной ставки на 50 б.п., а не на 25 б.п. в преддверии заседания РБА на следующей неделе, масштаб любой коррекции будет ограничен.
 
Движение курса доллар/иены в область ниже 79 на предыдущей сессии спровоцировало ожидаемую реакцию японских властей сегодня утром. Министр финансов Адзуми выразил уверенность, что текущее укрепление иены является результатом спекуляций (он явно не отслеживает разницу процентных ставок), и заявил, что в случае чрезмерных колебаний валютных курсов примет «решительные меры». Кроме того, он припомнил прошлые заявления «Большой семерки» на эту же тему, так что можно сказать, что вербальная интервенция немного набрала обороты. Высокопоставленный чиновник Министерства финансов Накао повторил те же самые высказывания, сделав акцент на предполагаемом спекулятивном аспекте. Пара доллар/иена в целом проигнорировала такие комментарии, но, по крайней мере, не продолжила снижение.
 
Очередная попытка евро/доллара к восстановлению на предыдущей сессии закончилась неудачно чуть выше 1,24. Покупки доллара в конце месяца и негативные высказывания способствовали дальнейшим продажам единой валюты. Вопреки предыдущим заявлениям, Европейская комиссия сказала, что не видит возможности для прямого перевода средств между европейским фондом финансовой стабильности и банками, а газета WSJ считает, что понижение ставки Европейским центральным банком – это лишь вопрос времени. Под влиянием слабой американской статистики доходность по ГКО США опустилась до рекордных минимумов (ниже 1,6% по 10-летним бумагам), что, в свою очередь, способствовало падению курса доллар/иены к минимальному уровню за 3,5 месяца.
 
Отчет ADP продемонстрировал неутешительные данные по занятости, заявив о создании 133 тысяч рабочих мест в частном секторе, не оправдав прогнозы. Между тем, количество еженедельных заявок на пособия по безработице увеличилось до 383 тыс. с пересмотренного в большую сторону предыдущего значения 373 тыс. (прогноз был 370 тыс.). Индекс PMI в Чикаго также понизился с 56,2 до 52,7 против прогноза 56,8, установив минимальное значение с сентября 2009 года. Кроме того, показатель роста ВВП за 1-й квартал был пересмотрен в меньшую сторону с предыдущей оценки 2,2% до 1,9%.
 
Желаем приятных выходных, но для начала мы дождемся отчета о занятости в США, который выходит сегодня в 12:30 GMT.


Статья написана экспертами Saxo Bank.