Задача (ответ на задачу 2)

Ответ.

Ответ на задачу два.  https://smart-lab.ru/blog/576422.php  Ну конечно, все молодцы. Все справились с заданием, причем рассчитали все в уме. Конечно, улыбка не может не есть. Поэтому сразу перейдем к выводам.

Выводы

Конечно технический анализ. Это просто грааль. Я хотел найти место, где ему учат, но оно засекречено. Именно технический анализ помогает нам. Это он кормит 10% трейдеров и заставляет 90% исправно, дисциплинированно, без психов кормить эти десять процентов. Ну и конечно наша Российская школа. Геометрическое представление производной. Сказка, это же просто касательная. Вы замечали, что в терминалах можно рисовать только прямые линии, касательные. Это еще одно достижение. В тот момент когда МЮ у нас exp(-r(T-t) ( то есть не совсем прямая линия) мы рисуем прямые линии, причем разного цвета. И мне тоже захотелось нарисовать. И я нарисую.

Красной линией я нарисую профиль опциона. Зеленой линией нарисую профиль фьючерса. Конечно, нет ни каких сомнений, что опцион вырастит в точке В сильнее чем фьюч, а в точке А подешевет меньше. Просто, согласно всем канонам ТА это гениально. Соответственно любой опцион должен давать неоспоримое преимущество по сравнению с фьючами. Это же очевидно. И если бы ни эта очевидность, мы бы ни когда не покупали опцики.

И слава Богу, что не кто не знает откуда взялась производная, она же касательная, она же грааль ТА. А взялась она от секущей. Достаем геометрию за 5 класс и смотрим определение. Таким образом в точку В, и профит фьючерса, и профит опциона придут вместе. То же самое и в другую сторону. Но пока у нас цена будет туда идти, мы получим серую зону. В этой зоне опцион будет всегда дешевле фьючерса. Ну и если мы даже дойдем до В, что бывает менее чем в 40% случаев, то придется просто фьючей подкупить. И все сначала.  

Но об этом эффекте лучше не знать. Эта зона не такая уж и большая. Если вы угадали с направлением, а это 50/50, то какая вам разница? Мы скромные опциощики ни когда не будем драть с вас три шкуры. Чуть, чуть в спреде, чуть, чуть веги, чуть, чуть гаммы. Вы все равно не в курсе, что это такое. Так что вам это ровным счетом ни чего не будет стоить. Главное, что бы стабильно, то есть постоянно вы это отдавали в рынок, по чуть, чуть. Нам должно хватить.

На этом, я думаю, можно закончить. Надо начинать писать про ТА и говно. Топики на эту тему имеют больший рейтинг.

Если интересно…