20 ноября 2019, 12:07

Почему для практического игрока в опционы на ММВБ не нужны никакие формулы, в т.ч. и Блэка-Шоулза?

Почему игроки в опционы на ММВБ бредят какими-то формулами расчёта цены опционов? Потому что опционы на ММВБ жуткий неликвид, сделки бывают не каждый день. А спреды в очереди заявок совершенно безумны. Так что непонятно, как поставить заявку с реальной ценой.
Игроки с терминалом Quik могут ориентироваться на колонку «Теретическая цена» в «Таблице текущих параметров». Эту цену, также как и «Волатильность опциона», ММВБ пересчитывает каждую секунду (хотя бывают короткие перерывы). Для заявки около такой теоретической цены есть неплохие шансы исполнения.
На прилагаемой картинке видно,

что только сделка на 1 контракт 14.11.2019 отклонилась от теоретической цены. Остальные сделки большего объёма прошли по теоретическим ценам. Не каждый брокер даёт такие графики. У меня это Церих-кэпитал с «резервным сервером».
А всякие расчётные формулы могут пригодиться только для программной генерации цен опциона по базовому активу и волатильности при испытании торговых стратегий.

Опционы Блэк-Шоулз ММВБ

Rostislav Kudryashov

Санкт-Петербург

179

13 076

с 22 февраля 2018

7 Комментариев

Московский Лоссбой
20 ноября 2019, 12:13
Хреново тут только одно. Да, вокруг теоретической… НО:

Биржа всего лишь смиренно транслирует рыночную волатильность, а вот рисует её — маркетос.

Пример из свежайшего. Сегодня покупал коллы-63 в бренте. До моей заявки вола на 63-м страйке была ниже 29. Выставил заявку — улетела под 31. Нажрался и удовлетворился — опять вернулась... меня ободрали на волу. А так — по теоретической. Один в один.
+2
wistopus
20 ноября 2019, 12:23
Сегодня покупал коллы-63 в бренте....
а на фига они вам… энти колы?.. без них как то спокойнее....

+1
wrmngr
20 ноября 2019, 14:47
Теор цена как раз и считается по этой формуле. Но методология расчета кривенькая
0
Dmitry 500% Sheptalin
20 ноября 2019, 15:59
опционы на ммвб имел опыт, чуть выше тер цены нормально наливали.
а вот на U500 даже на 20% выше, хрен там был
на графиках у вас вообще ртс
0

Читайте на SMART-LAB:

Индикатор Ишимоку (Ichimoku) — разбор, сигналы и робот в OsEngine. Видео

В этом видео разбираем индикатор Ишимоку (Ichimoku) — один из ключевых инструментов японского технического анализа. Показываем, как устроены пять линий Ишимоку, какие торговые сигналы он...

OsEngine

18:19

Доходность до 22,54% годовых. Новые размещения от reStore и «Софтлайна»

В этом материале рассмотрим параметры двух новых размещений на российском рынке облигаций. Новые размещения от reStore и «Софтлайна» с фиксированным купоном предлагают повышенную...

Финам Брокер

16:18

Почему драгметаллы растут, а алмазы и АЛРОСА нет

Алексей Девятов Внимание инвестиционного сообщества сейчас приковано к ралли цен драгоценных металлов. Золото, серебро, платина быстро дорожают — об этом сейчас пишут все новостные агентства,...

Альфа-Инвестиции

17:11

Mozgovik Weekly: комментарий по ключевым событиям недели

Добрый вечер! Короткий комментарий по ключевым корпоративным и экономическим новостям уходящей недели. Сбербанк: результаты по РПБУ за декабрь и весь 2025 год Сбербанк...