Очень классная книга! Александр Силаев - Деньги без дураков.

Однозначно советую всем! Причем даже опытным. И вот почему.
Эта книга — тот редкий случай, когда книгу про инвестиции/трейдинг мне читать еще интересно. Мне кажется, я уже знаю почти все, поэтому меня сложно чем-то удивить, это надо учитывать, когда вы читаете рецензию от меня.

Сразу оговорюсь, что в целом, книга произвела неоднозначное впечатление: вначале она прям меня привела в чувство полного восторга. С половины книги, я “увяз”, уже не мог читать, пролистывал страницы. Но новичкам — однозначно читать вдумчиво и целиком. Лично для меня было бы идеально, если бы она закончилась на половине. Но это чисто для меня. Теперь по делу.

Автор книги, Силаев — большой молодец, я проникся уважением к его интеллекту, эрудиции, кругозору и дару писать. Начало книги я вообще читал взахлеб, оставил массу пометок на страницах. Я бы даже сказал, что он пишет не хуже Талеба. Итак, автор:

• оригинально мыслит и пишет

• необычный текст и слог

• я читал и получал удовольствие от чтения.

Только есть проблема. Некоторые места книги настолько оригинальны, что не все это поймут и оценят. По-моему я не встретил в книге ни одного момента, где я был бы не согласен с автором. Более того, многие моменты мне близки именно с позиции моего опыта и я рад что увидел в этой книге похожие мысли.

Какие интересные идеи я бы подчеркнул?
(Мысли очень концентрированные, на самом деле далеко не все поймут и осознают сходу их ценность)

• вы получаете стаб.реал. доходность только если вы умнее других

• объектов инвестиций с позитивной реал. доходностью меньше чем кажется

• с 1800 года нормой была сред. реал. дох-ть 2-5% годовых

• максимально полезно потребление ровно размазанное по времени жизни

• поэтому инвестиции даже под ноль процентов полезны для счастья

• на рынке можно сделать все правильно и проиграть, сделать неправильно — и вы играть

• чем больше срок инвестиций, тем больше результат соответствует мастерству.

• $24 уплаченные за Манхэттен в 1626 инвестированные под 10% годовых сейчас бы дали > $1000 триллионов

• если мы живем в аду, то ипотеку стоит брать по любо ставке — лишь бы подальше от чертей и кипящей лавы, — субъективная полезность иногда важнее мат. логики

• инвестирование теряет ценность, если жить вам осталось немного

• сбережения теряют смысл, если вы ожидаете роста доходов => смысл делать сбережения есть когда доходы приближ. к потолку

• если в будущем будет слишком хорошо (например случайно упадет наследство), то сегодня сбережения тоже теряют смысл:) Но это маловероятно.

• при большом кризисе прибыль не получит никто

• строго говоря, пассивного дохода не существует

• если вам кажется что 5% реальной доходности — это мало, посчитайте сколько это будет через 1000 лет. Вы осознаете, что 5% реальной доходности постоянно — это нереально. Доходность легко делать на малые суммы и нереально на очень большие. 

• трейдинг — это малый бизнес. Нет трейдеров миллиардеров.

• рынок не сможет расти теми же темпами что рос с 1800 слишком долго дальше — иначе будет окончание человечества (блага уйдут в бесконеность).

• адепты индексного инвестирования забывают про налоги, которые вычитают из доходности еще условный 1% доходности

• покупая средний ПИФ вы покупаете отрицательную реал дох-ть по определению

• только 1% трейдеров добивается стабильной прибыли (стр. 77)

• случайность рынка дарует иллюзию: худшие и средние игроки считают себя лучше среднего

• мало кто понимает это: доля случайных доходов каждый день существенно превышает долю закономерных:))

• призовой фонд = “пассивный пирог” — комисии биржи и брокеров — доход маркетосов — доход околорыночников 

• главный совет — прокачивайте знания, в долгосроке решают именно они

• капитал будет со временем переходить от худшего знания к лучшему

• если вы новичок, не пытайтесь максимизировать доходность актива, максимизируйте надежность актива. 

• Профи будет максимизировать доходность/риск

• Доходности 100% не существует, даже если она иногда и случается:)

• Классный совет новичкам: не храните деньги в деньгах и вещах. Не спекулируйте. Не выбирайте акции и кому дать взаймы. Нельзя делать ничегго умного, можно делать только простое. 

• Forex: чтобы переписать клиентские средства на себя, достаточно доверить этот процесс математике и психологии, которая мешает разглядеть математику.  

• Забудьте Forex как страшный сон, Forex не биржа. Для минимально образованного человека это антонимы. А если кто-то думает, что синонимы, то он пропал.

• ДУ: никому не говорите пароли от счета. Особенно тем, кто хочет его вам умножить.

• Капитал игрока будет расти, если его компетенция превосходит компетенцию, средневзвешенную по капитализации управляемых ею активов. То есть, если очень крупные фонды управляются плохо, это дает мелкому частнику возможность заработать. Если вы самый умный, но с триллионом долларов, компетенция вам не поможет.