stanislava
stanislava Новости рынков
08 ноября 2019, 19:12

Отчет Ленэнерго по РСБУ изменил дивидендные ожидания - Финам

Прибыль «Ленэнерго» за 9 мес. по РСБУ выросла на 8% до 9,96 млрд руб. В 3-м квартале прибыль упала на 37% до 2,2 млрд руб. На результат повлияло создание крупных резервов. И хотя без этого фактора динамику ключевых показателей мы считаем положительной, держателям привилегированных акций будет трудно абстрагироваться от данных начислений, так как они влияют на прибыль и дивиденды.

Без существенного восстановления резервов в 4-м квартале прибыль и дивиденды будут меньше, чем мы ожидали. Мы понизили прогноз по дивидендам 2019П по привилегированным акциям до 12,5 руб. с 14,9 руб. и пересмотрели рекомендацию по привилегированным акциям «Ленэнерго» с «покупать» до «держать», а также целевую цену с 144 до 121 руб. исходя из DPS 12,5 и целевой дивдоходности 10,3%.
Вместе с тем мы отмечаем, что акции по-прежнему предлагают интересную доходность 10,3% и рекомендуем сохранять бумагу в портфеле в условиях низких процентных ставок.
Малых Наталия
ГК «Финам»
1 Комментарий
  • Abstract
    10 ноября 2019, 22:02
    Нормально раздали на хаях, в 4-м квартале ещё говна подкинут, потом по 80 откупят.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн