Обобщенная модель ценообразования опционов. Часть 5. Формула стоимости опциона

Это заключительная глава. Попробуем еще разместить все тексты и Excel-файл с примером расчетов на файлообменнике. После этого сочту свою задачу исполненной, уйду в зимнюю спячку.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Опционы

Kurbakovsky

Москва

233

1 142

с 6 июня 2013

66 Комментариев

Kurbakovsky
06 ноября 2019, 16:23
Eugene Logunov, Если бы рынок в точности соответствовал гипотезе, то было бы bc=bp=bk=bh. В реальности они различаются. Одним коэффициентом b оба хвоста не описываются. bc — это как, по мнению трейдеров, должна меняться подвижность центральной точки при росте БА. bp — при падении. bc<>bp, это дает возможность построения выигрышных портфелей.
К приращениям перешли заменой переменной a=m-bx уже после решения. Если замену сделать сразу, то решение получается более громоздким.
+2
Kurbakovsky
06 ноября 2019, 16:28
Eugene Logunov, Вопрос о количестве костылей очень важный. БШ хотели обойтись одним, не получилось, в итоге появилась кривая IV с 5-6 костылями. У меня сразу 3, меньше нельзя, больше не нужно
+1
bozon
06 ноября 2019, 16:30
Здорово! Сами считали?
0
Kurbakovsky
06 ноября 2019, 16:49
kot_vezdehot, Грааль-это то, что дает 300% в месяц.
0

Читайте на SMART-LAB:

⚡️ 3 трлн рублей: ДОМ.PФ и Сбер выпустят ипотечные облигации на рекордную сумму

Договорились секьюритизировать портфель ипотечных кредитов банка на нашей платформе до конца 2030 года. Соглашение на полях ПМЭФ подписали Виталий Мутко и Герман Греф. Секьюритизация ипотечных...

ДОМ.РФ

04.06.2026

📊 Дивидендная история «МГКЛ»: рост вместе с бизнесом

С момента, как ПАО «МГКЛ» стало публичной компанией, мы последовательно придерживаемся дивидендной политики и ежегодно направляем часть чистой прибыли на выплаты акционерам. 📈 По...

МГКЛ

05.06.2026

АПРИ и ВТБ подписали стратегическое соглашение на ПМЭФ-2026

АПРИ и ВТБ подписали стратегическое соглашение на ПМЭФ-2026 На Петербургском международном экономическом форуме АПРИ и Банк ВТБ заключили стратегическое соглашение о сотрудничестве....

АПРИ

04.06.2026

ЦИАН. Отчет МСФО Q1 26г. Такой рентабельности никогда не было

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q1 2026г. от компании ЦИАН: 👉Выручка — 3,90 млрд руб. (+17,9% г/г) 👉Операционные расходы — 2,72 млрд руб. (-0,4% г/г) 👉Операционная прибыль —...