Акции Полиметалла падают 4-й день

• Сегодня акции Полиметалла -4%
• аналитики Unicredit и Ренессанс-Капитал понизили цель по бумаге после того, как в среду компания шокировала финансовую общественность своими производственными результатами за 1 квартал.
• Ренессанс снизил рейтинг с Покупать до Держать
• Unicredit считает акции привлекательными в долгосроке, однако по EV/EBITDA=13,7 потенциал у бумаги ограничен.

• Аналитики ВТБ-Капитал говорят о том, что  провал результатов Полиметалла не стал для них неожиданностью:
• это те же операционные проблемы, что и во 2-м полугодии 2010
• На Лунном, Хаканджинском и Воронцовском месторождениях понизилось содержание металла в руде.

Мое мнение: сейчас полиметалл вызывает у меня вопросы. Добыча начала падать ВОПРЕКИ прогнозам. Она может продолжить падать и дальше, ведь менеджмент показал, что не может прогнозировать собственные результаты.

Кроме того, акции компании росли весьма ограниченно, при том, что цены на серебро показывают фантастические темпы роста. Мало кто сомневается в том, что на серебре пузырь, и когда металл пойдет вниз, акции Полиметалла будут дешевле.