25 ноября 2024. Мосбиржа: утренний обзор 📉Индекс Мосбиржи (#IMOEX, #IRUS) продолжает демонстрировать слабость в рамках коррекционной модели. И хотя в краткосрочной перспективе в рамках формации ABC мы...
ИМ, а почему азиаты? мне кажется обвалилось из-за того что ВСУ хотят перестать воевать.
В ноябре спрос на оборудование для майнинга в России вырос в 2–3 раза на фоне роста биткойна – Ъ В ноябре 2024 года спрос на майнинговое оборудование в России увеличился в 2–3 раза по сравнению с пред...
ФНС потребовала вернуть вычеты от инвесторов с трансформированными ИИС
ФНС требует вернуть вычеты от россиян с трансформированными инвестсчетами
ФНС стала рассылать тем инвесторам, кто в 2024 году...
Жека Аксельрод, Амиран — бот, он не отвечает)
Двумя постами выше есть информация.
Группа Черкизово объявила финансовые результаты за 9 месяцев 2024 года. Черкизово — крупнейший производитель мясной продукции в России. В ее состав входят 14 птицеводческих комплексов, 13 комбикормо...
8:59
Двойной форсаж на 26% и 27%. Свежие облигации: Рольф на размещении Спустя два месяца после прошлого размещения Рольф понял, что маловато будет. Нужны ещё деньги, и побольше. Настолько побольше, что ре...
Коммунизму не быть!, мало ли где эти баксы сейчас. Процент банк заплатит, там ещё налоги, по-моему, платятся в бюджет Сургута.
ТОП Вкладов с 25.11.2024 (Без дополнительных условий) Всем привет! Продолжаю публикацию интересных предложений по банковским вкладам и счетам, на которые стоит обратить внимание.
Ссылка на и...
Облигации Селектел 1Р5R с доходностью до 25% на размещении
«Селектел» — российский оператор сети дата-центров, предоставляющий услуги в части ИТ-инфраструктуры. Компания предоставляет в аренду выде...
Очевидно что на каждом страйке будет некоторая своя подвижность. Иначе у нас получится полностью симметричная цена опционов по всем страйкам.
Допустим, что известен шаг цены step, спред равен 1 шагу цены, а внутри OHLC цена монотонно идёт по пути O->L->H->C при O <= C и O->H->L->C при O > C. Тогда от O до L сумма квадратов приращений цен будет равна ((O-L)/step — 1) * step^2, аналогично для остальных фрагментов. Если ещё посчитать шаг цены достаточно малым, то сумма квадратов приращений по всей свече будет равна (2 * (H — L) — |C — O|) * step^2. В результате, подвижность для одной свечи получится равной
step * sqrt(2 * (H — L) — |C — O|).
Есть ощущение, что при использовании 1-минутных свечей и ордерлога результаты будут отличаться на некий множитель, не сильно изменяющийся со временем.
ДОБАВЛЕНО: В расчётах выше, как указал SergeyJu, опечатка: забыл в какой-то момент разделить на step. Исправил ответ на
sqrt(step) * sqrt(2 * (H — L) — |C — O|).
1. Учитывать только те изменения цены, которые превышают заданный порог.
2. Проводить суммирования только после истечения заданного периода времени (например, в конце минутного бар)
Если мы имеет дело с процессом с независимыми приращениями, то результаты любых расчетов должны дать примерно одинаковый результат. У реальных процессов результаты иногда сильно различаются. На основании этого можно, например, формализовать понятие тренда (у процесса с независимыми приращениями тренда нет по определению). В этом направлении можно долго копать.
У процессов с независимыми приращениями могут быть тренды (скажем, если 10 приращений имеют одинаковое положительное математическое ожидание, следующие 10 приращений — одинаковое отрицательное, следующие 10 — опять положительное и т.п.). Вы, судя по всему, имели в виду независимые и одинаково распределённые приращения с нулевым математическим ожиданием.
В любом случае, думаю мы прояснили ситуацию с вопросом от SergeyJu.
Если ещё посчитать шаг цены достаточно малым, то сумма квадратов приращений по всей свече будет равна (2 * (H — L) — |C — O|) / step * step^2. В результате, подвижность для одной свечи получится равной
sqrt(2 * (H — L) — |C — O|) * sqrt(step).
Теперь размерность получилась в пунктах.
Ваш вариант, скорее всего, тоже приведёт к адекватным аппроксимациям.
Посмотрим, как дальше будет развиваться мысль автора.
Диаграмма зависимости m[k+1] от m[k] построена имхо неправильно.
С таким же успехом можно построить диаграмму Price[k+1] от Price[k], получить такой же "эллипс с большой осью под углом 45 градусов" и после этого прийти к замечательному выводу, что "цена имеет инерционность".
Волатильность тоже «инерционна», это не совсем случайный процесс с независимыми приращениями.
Kot_Begemot, автор же не обсуждает модель волатильности (или цены). Представлена диаграмма рассеяния для величины m, графически получен коэффициент автокорреляции. На основании этого делается вывод, что "подвижность инерционна" (без расшифровки математического смысла этого термина).
Повторяю мысленно процедуру для цены и тоже делаю вывод, что "цена инерционна" в таком же смысле, в каком «инерционна» величина m.
Про приращения вообще ни слова не было сказано пока что. Тем более про их «независимость».
Это я так выразился. Приращения цены (и вероятно, волатильности) как раз независимые, но в силу малости приращений относительно самой цены (ровно как и волатильности), возникает автокорреляция.
Не понимаю — вы считаете волатильность не должна давать подобных диаграмм рассеяния?
Kurbakovsky, ну, значит нам осталось вложить формальный смысл в термин «инерционность» и можно двигаться дальше. Пока что он апеллирует к интуиции, что сразу вызывает недоумение и вопросы.
Судя по Вашему ответу я правильно научился идентифицировать объекты, обладающие "инерционностью" в том неформализованном пока что смысле, который Вы используете. Это радует. =)
Я правильно понимаю, что неслучайный мартингал = непрерывная функция (уберем для упрощения гэпы на выходных)?
С уважением
А утверждение инерционность = непрерывность верно?
С уважением
Конечно. Представьте, что мы живем в недалеком будущем (5-10 лет), так что все активы торгуются в режиме 24/7, а по ликвидным в секунду умещается несколько десятков или сотен тысяч тиков.
В этом случае мы вполне можем считать, что цена — непрерывная, нигде не дифференцируемая функция.
Собственно, я уже сейчас так считаю)
С уважением
Мальчик Buybuy, даже если сделки проходят со скоростью 100500 в секунду, между ними можно втиснуть еще сотню тысяч тактов процессора. И цена снова становится дискретной.
Даже в ситуации, когда неосторожный товарищ сносит стакан, можно по полному ордерлогу определить, какая сделка в пачке была раньше, какая позже.
ПС И напоследок скромно напомню о том, что цены на организованном рынке в принципе не могут быть непрерывны из-за минимального шага цены.
Да, Вы правы.
Однако модель GBM прекрасно работает с гипотезой непрерывности (траектории случайного процесса) и Вы ее не хаете, а даже юзаете.
Мы же о теории говорим, а не о написании биржевого мануала?
С уважением
P.S. Про 24/7 и много сделок написал только потому, что не верю в гэпы. Но верю, что производная функции цены может быть бесконечной
А гепы есть, это факт. Недавно в нефти хуситский наблюдался.
Мне казалось, что все опционщики используют МБШ в той или иной степени. А в ее основе случайный процесс с непрерывной реализацией. Да, есть дискретные, биномиальные расчеты, но мы же вроде пытались рассуждать о математической модели цены.
И я позволил себе скромное замечание, что для указанных рассуждений инерционность = мартингальность = непрерывность траектории.
Как говорится, никого не хотел задеть.
Была бы торговля 24/7 — не было бы хуситского гэпа. Наблюдал я давеча известную катастрофу по EURCHF. Поскольку она происходила в рабочее время — не было никаких гэпов — просто быстро двигалась цена.
С уважением
Временно выпиливаюсь
Благо есть, чем заняться
С уважением
P.S. Модель и реальность — 2 большие разницы. Вот мы стреляем из пушки или ракетой по самолету. Самая современная РЛС будет давать нам дискретные координаты цели. Но в своих моделях мы считаем траекторию движения самолета непрерывной. Т.к. видели, как он летает в спокойное время, когда по нему не стреляют )))
Для примера гипотетическая ситуация: на вечерке в неликвидном фьюче сидит только один участник и прыгает своими бид-асками туда-сюда. Расчет по предложенной формуле покажет высокую подвижность, хотя ничего ведь не происходит по сути. Вот если бы как-то еще объемы сделок учитывать...
«Видишь суслика? А он есть.»
Если <<на вечерке в неликвидном фьюче сидит только один участник и прыгает своими бид-асками туда-сюда>>, то для того, чтобы изменить Price, он должен будет ставить свои цены покупки выше своих же цен продаж. Добром для него это не кончится
А какая разница между волатильностью и подвижностью?
1. Какое это имеет отношение к цене опциона с истечением через месяц, год и т.д.?
2. Кроме этого что делать с опционами далеко от денег, которые тоже надо как-то оценивать?
smart-lab.ru/blog/135564.php
(см. также рецензию smart-lab.ru/blog/545952.php)?
Хотя учет в подвижности сделок, разделенных на 10 календарных часов… =) почему бы и нет? Если метод именно такой.
Но вообще у меня лёгкий когнитивный диссонанс пока что. Будет интересно посмотреть, как будет сделан переход от микроструктуры к макроинтервалам времени.
При вычислении подвижности в двухминутном окне, сколько у Вас элементов входит в сумму в формуле (2.1)? Хотя бы по порядку величины?
Дмитрий Новиков, проблематика знакома. Но пока что речь вообще не идет о торговле. На данный момент это просто некий индикатор, показывающий «почти СКО» арифметических приращений некоторого крайне специально сконструированного числового ряда.
Примерно год назад, когда мы с уважаемым ТС первый раз скрестили копья, уже смотрел на этот алгоритм. Но, конечно, перспектива работать не просто с тиками, а со смесью из тиков и бид-асков меня сильно смутила.
sigo, если я правильно понимаю автора, то сделки в его индиктаоре учитываются.
С уважением.
Виталий, вы анализируете таблицу обезличенных сделок вместе с журналом заявок или только журнал заявок?
sigo, там же четко написано в самом начале формула. И в неё вполне однозначно входят именно цены сделок.
(третий абзац про Price[i], формула без отдельного номера)