Диверсификация! Какие снизит риски???
Не клади яйца в одну корзину – так проще всего можно объяснить смысл диверсификации. Но какие риски можно уменьшить с помощью нескольких корзин с яйцами, т.е. с помощью диверсификации?
Когда вы покупаете акцию, какой-либо компании, вы также получаете бонусом и все риски, которым подвержена данное предприятие. Среди которых могут быть: ухудшение спроса на продукцию, возросшая конкуренция, изменение валютного курса, политические риски, изменение процентных ставок, инфляция и т.д.
Все данные риски можно разделить на две или даже на три группы. В первую группу входят риски, которые влияют на конкретную компанию. В нашем случае – это риск ухудшения спроса на продукцию и риск увеличения конкуренции. Данную группу рисков еще называют – диверсифицируемый риск.
В третью группу входит риск с широким охватом, который может влиять на многие, если не на все компании. Из нашего примера в третью группу вошли: политические риски, риск изменения процентных ставок и инфляционный риск. Данную группу рисков называют – недиверсифицируемый риск, или системный риск, или систематический риск, ну, или рыночный риск.
Оставшийся в нашем списке риск — изменение валютного курса, если он влияет не на все, а только на часть компаний в вашем портфеле, можно причислить ко второй группе. Это риск, занимающий промежуточное положение. В тоже время, если данный риск относится только к одной компании, то он перейдет в категорию диверсифицируемых рисков. А если влияет на все компании, то станет рыночным риском.
С помощью диверсификации можно значительно снизить риски входящие в первую группу. Со второй группой дела обстоят уже намного хуже. А третья группа рисков совершенно не устранима при помощи диверсификации. Поэтому следует четко понимать сократить какие риски вы желаете.
И в заключение! Диверсифицируемый риск стремится к нулю по мере добавления акций разных компаний в портфель. Но надо понимать, что наступает такой момент, когда дальнейшее увеличение портфеля практически перестает уменьшать диверсифицируемый риск. Пример: в портфеле у вас одна бумага, добавляете вторую – диверсифицированный риск снизится значительно. У вас 29 бумаг, добавляете еще одну – диверсифицированный риск практически не уменьшится.
P. S. На рынке позволяет зарабатывать умение управлять рисками, а не предсказывание направления движения. Согласны? Отблагодарите Андреича лайком. Не согласны – напишите в комментариях свое виденье данного вопроса.
Вот статистика для акций МосБиржи:
Оптимальное количество бумаг в портфеле
но деньги приносит именно направление движения, а не перекладывание из одной убыточной позиции в другую
ключевое слово «МОЖНО»
в теории звучит красиво, но на рынке платят именно за риск, а не за сохранение
если сравнивать диверсификацию с рулеткой, то вы, придя в казино, разбиваете свои деньги на много маленьких долей и бегаете от стола к столу, ставя на разные варианты — вдруг выстрелит, а если нет, то и много не потеряю )))
вместо того, чтобы создать рабочую ТС
ясен пень, что цене на нас плевать, но надо сделать так, чтобы наши хотелки совпадали с направлением — ВСЕ )))
а если вы всегда торгуете против движения, тогда не слить — это цель )))
Я диверсифицирую рост. В фазе роста нет такой жесткой корреляции.
Если не угадал с одним активом ( менеджмент нагло наврал про рост доходов имея скрытые долги), то другие вывезут в среднем.
Они есть между кризисами.
А если по жизни — то основной капитал должен лежать в низкодоходном и высоконадежном активе, генерирующем денежный поток, а вот под размер этого денежного потока совершать высокорисковые операции.
При таком раскладе можно долго не сливать счет
и рыбку съесть, и на… сесть )))
нашел… за 2018 год 7,5%
тогда все это не имеет смысла — депозит в банке )))
а если цена в диапазоне стоит несколько лет, то это золотое дно
даже если цена меняется на 5-7 рублей в квартал, это уже 5%
за год 20%, если вы перезашли 4 раза без плечей…
плюс дивиденды само собой никто не отнимает
вынос формируется не один день и если вы торгуете постоянно, то такие ситуации научитесь определять, а для «инвестора» это попадалово!
Для снижения какого-то типа риска нужно добавлять актив на который данный тип риска не оказывает влияния. Это настолько очевидно, что удивительно, что об этом кто-то пишет.
Но в правильно заданном вопросе уже часть ответа есть. Нужно уточнить, что вы понимаете под рыночными рисками (полную потерю, частичное проседание на временном промежутке или отсутствие роста), и рисками какого рынка?