Инвесторы и спеулянты, различия. топик на хайпе!)

Перед тем, как переходить к методам, нужно разобраться с философией.

Многие постоянно путают два понятия спекулянт и инвестор, у которых совсем разные методы и цели, более подробно я написал об этом здесь.

Повторю главные выводы. Согласно определениям.

 Спекуляция-приобретение объекта с целью его продажи по более высокой цене и обогащение на этом.

 Инвестирование-вложения в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

 Из определения следует, что любой спекулянт является инвестором, но не любой инвестор является спекулянтом. В дальнейшем будем называть словом инвестор только тех инвесторов, которые не являются спекулянтами, хотя с точки зрения определения это не правильно и понимать под этим, вложение денег в объект с целью получение прибыли непосредственно от коммерческой деятельности этого объекта.

 Настоящего инвестора волнует в первую очередь гарантии возврата и механизм, вложенных им денежных средств. А следовательно он уделяет большое внимание уставу компании, особенно пунктам по распределению прибыли и дивидендам, строгому его соблюдению на длительном промежутке времени, без внесения каких либо изменений, даже в сторону улучшения прав миноритариев, и честности, порядочности и профессионализму топ менеджеров. А уже потом смотрит на отчетность и другую информацию о компании.

  Настоящий инвестор (который не спекулянт) никогда не купит акции компании.

1)   Если в уставе четко не прописан порядок распределения прибыли на дивиденды.

2)   Если в пункты устава вносились изменения, особенно касается пунктов о правах акционеров и распределения прибыли или они просто нарушались.

3)   Если компанией руководят лица в честности, порядочности и профессионализме которых он сомневается.

 Если не соблюдены эти три пункта, то абсолютно наплевать какие мультипликаторы, так как при несоблюдении их, инвестору абсолютно ничего не гарантировано. Сам Уоррен Баффет после длительного и дотошного изучения компании, считал обязательным условием, встретиться с руководителем и переговорить лично, и если по разговору у него появлялись сомнения относительно честности или профессионализма, то он отказывался от покупки акций компании.

 Как мы видим под эти три условия подходит единицы компаний с нашего рынка.

 Большинство торгуемых акций государственные ПАО  и ими управляют временщики, где главной целью является побольше украсть для себя и того, кто его поставил на это теплое место, а о вопросах профессионализма так вообще не стоит и вспоминать.

 Ну все таки можно найти с пятерочку компаний, удовлетворяющих первым трем пунктам, и посчитать мультипликаторы. И в дальнейшем мы обнаружим, что эти акции очень не дешевы, и вообще отсутствует какая либо инвестиционная привлекательность в них.

Исходя из вышеперечисленного, у меня вообще нет веры в нормальные инвестиции через фондовый рынок.

Остаются спекуляции. Они бывают разные, то есть строятся на разных идеях.

1)   Покупать или продавать акции в зависимости от общего состояния мировой экономики и динамики в ней дурных денег. Чем больше денег у дураков, тем легче им продавать дорого воздух, чем меньше денег у дураков, тем тяжелее им продавать воздух. Чем более глупое вокруг общество, тем цены на бирже более оторваны от реальности. Как выразился Греф, «математики нам не нужны.»

2)   Спекуляции на отчетности и фундаментальном анализе компаний. Многие такие спекулянты очень любят себя называть инвесторами, ну конечно с точки зрения определения они правы, инвестор — широкое понятие, только как мы знаем из определения и любые иные спекулянты имеют тоже полное право именовать себя так же. 

3)   Технический анализ и поиск паттернов, анализируя данные из прошлого. На этих принципах в основном строится алготрейдинг.

4)   Инсайдерская торговля, заработок на информации, получаемой заранее относительно других участников торгов.

5)   Лудомания, торговля по звездам и своему чутью.

6)  Арбитражная торговля.

7)   Смешанные типы.