Новый исторический максимум в ГМК

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Не самая приятная черная свеча. При этом «медвежий» разрыв 2 августа на уровне 228.5 рублей остается незакрытым, а цены на акции ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая уверенно смотрит вниз. Более того, российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 13.1%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 60,45*18,5=1118.3 пункта, а биржевое значение — около 1264.6 пункта. При этом недельная свеча вышла черной, что также не внушает оптимизма. В такой ситуации высока вероятность зарождения падающего тренда.

Газпром. Хорошая белая свеча при увеличении объема торгов, и мы продолжаем держать длинную позицию. При этом цены на акции выше уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только недавно начала смотреть наверх. Мы считаем, что по примеру прошлого года (после закрытия дивидендного разрыва) растущий тренд может продлиться пару месяцев, и не исключаем достижение 250 рублей. В такой ситуации попытаемся удержать «лонг».

ГМК НорНикель. Хорошая белая свеча, и новый исторический максимум. При этом котировки выше уровня скользящей средней ЕМА-89, которая направлена вверх. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что растущий тренд продолжается.

Магнит. Черная свеча, и мы продолжаем держать короткую позицию. При этом котировки остаются значительно ниже линии четырехмесячного восходящего тренда и скользящей средней ЕМА-55, которая смотрит вниз. В такой ситуации растет вероятность зарождения падающего тренда. При этом скоро может быть достигнута поддержка (многократные минимумы прошлого и этого годов) в районе 3 450 руб. Таким образом, попытаемся удержать «шорт».