Мысли по нефти (подолью нефти в огонь)

В последние дни бурно обсуждаются движения нефти. Есть о чем поговорить – чуть ли не -15% за неделю.  Кто-то за великий лонг, кто-то за великий шорт говорит. Для кого-то, наверное, нефть кровью полилась – маржин колл словил…

Экшн начался прям с первого дня августа — как символично. Но не будем здесь выяснять причины, а лучше попробуем объяснить действия участников — кто и куда заходил по мере падения и на отскоке после 7 августа.

Смею предположить, что как только нефть начала падать, множество участников начало заходить в лонг на отскок. А нефть падала все
дальше – усреднения, боль, еще усреднения…

Кто куда заходил можно прикинуть по данным об открытых позициях. Многие знают, что физлица почти всегда встают против преобладающего движения, в отличие от юрлиц.

Посмотрим на динамику изменения открытых длинных и коротких позиций у тех и других:

Как видно по графику, физлица по ходу снижения нефти наращивают длинные позиции. А вот с 7 августа (с разворота) начинают закрывать
лонги и заходить в шорты. Забавно – все наоборот.  

Юрлица тем временем удовлетворяли отскочистов на падении, а после отскока начали закрывать свои шорты об теперь шортящих физлиц и наращивать длинные позиции об них же ну или наоборот.

Похоже, что физлица по мере падения массово залазили в лонги и усреднялись постоянно, а когда пошел разворот, они стали крыть свои лонги (в нулях и убытках скорее всего) и заходить в шорты  — коррекция же)) А юрлица были более прагматичными и шли верно по тренду.

Вот такие среднесрочные мысли. Никого, конечно же, ни к чему не призываю. Хотите покупайте, хотите продавайте – решайте сами.

Делитесь своими мыслями.