О трейдинге дискреционном, системном и алгоритмическом...

Всем привет!
Ну в общем как и обещал) Надеюсь будет для многих интересно и узнаете что-то новое. Вообще-то я планировал этот пост, чтобы сравнить минусы и плюсы, однако давайте прежде дадим определения. Мне понравилось определение которое дал вчера мне в комментариях А.Г. про алготрейдинг. Полагаю А.Г. здесь многим известен и мы вполне могли бы обойтись его определением на залезая в учебники (эталона то все равно нет так как предмета алго-трейдинг нет и соответственно и ГОСТа к нему нету и учебной программы).

«Алгоритмическая торговля — это торговля по строгим правилам, которые могут быть оттестированы на истории».

Теперь разберемся с понятием «Системный трейдинг». А.Г. вчера написал, что считает Алго-торговлю и системную торговлю синонимами. В целом я с ним согласен.

Смотрите, я обычно привык, что алго-трейдеры торгуют при помощи роботов или полуавтоматических торговых систем. В их торговле ВООБЩЕ НЕТ места субъективной оценке. Некоторые трейдеры которых я встречал говорят, что они системные трейдеры, однако их действия при развитой методологии подразумевают некоторый субъективизм. Это уже НЕ системная торговля. Если другой человек торгуя по Вашей «системе» пропустит сделку, или откроет её в другую сторону это уже ДИСКРЕЦИОННАЯ торговля.

Лично я как и А.Г. считаю, что алго-торговля и системная торговля это синонимы. Однако, в своей голове, я обычно называю алго-трейдерами тех, кто торгует роботами, а системными трейдерами я называю тех, кто торгует руками. ОДНАКО! Хоть системный трейдер и торгует по какой-либо причине руками, его система — это и есть алгоритм и он мог бы если бы захотел написать или заказать робота и автоматизировать процесс. Ещё раз, закрепим, если Вы считаете себя системным трейдером и торгуете руками, но не в состоянии (например при помощи программиста) автоматизировать процесс, потому что алгоритм написанный по Вашим правилам будет торговать не так как Вы, то Вы НЕ системный трейдер.

Поговорим теперь о дискреционной торговле. Ужас сколько о ней заблуждений. Кто-то когда-то написал, что это интуитивная торговля, а человек прочитавший это решил, что большинство людей на рынке проигрывают, потому что не обладают знаниями и дисциплиной и решения принимают интуитивно. Вот и распространился тупой миф о том, что дискреционная торговля — это интуитивная торговля и что она неэффективна.

Позвольте привести Вам пример, мастера единоборств, отрабатывают приемы и свои рефлексы до такой степени, что в тех или иных ситуациях их рефлексы опережают мозг и сознание. Я могу ошибаться в деталях, но навыки не используются сами по себе. Их использует подсознание, которое анализирует информацию быстрее, чем успевает осознать человек. Это как бы и есть интуиция. И работать она у Вас будет только тогда, когда Вы достигнете при помощи постоянной практики подлинного мастерства.

Теперь о дискреционном трейдинге. Я вовсе не предлагаю Вам торговать на основе интуиции. Я лишь утверждаю, что дискреционная торговля — это торговля на основе Ваших навыков, которые Вам как трейдеру нужно развивать. Именно для этого профессиональные трейдеры, как и профессиональные пилоты самолётов много времени проводят за тренажёрами, симуляторами рынка и отрабатывают там разные ситуации как бы в реальном времени и по многу раз. К слову, читаю как то раз статью по нейробиологии, я узнал, что делая любые действия, мы образуем в голове определенные нейронные связи, и когда Вы повторяете какое-либо действие много раз, Вы закрепляете эту нейронную связку и в итоге Вам становится легче применять такое действие, когда доходит до дела) Мы тут говорим ни много ни мало фактически о приемах самопрограммирования) Интересно, хоть кто-нибудь здесь использует такие технологи? Потому что трейдеры-профи об этом знают и такие вещи давно у них на вооружении))

Я хочу до Вас донести, что трейдинг — это НАВЫК. А навыки МОЖНО РАЗВИВАТЬ! И наконец я хочу Вам сообщить о преимуществах дискреционного трейдинга и ограничениях алгоритмического и системного трейдинга.

Если Вы дискреционный трейдер, то Вы всё равно выполняете определенную последовательность действий, более того, Вы действуете фактически по алгоритму, но он не чёткий и оставляет Вам место для принятия решения. Часто можно видеть как новички и опытные трейдеры торгуют один и тот же паттерн (например пробой), но новичок и профи открывают разные сделки и имеют разный результат. Почему? Да потому, что профи долго тренировал навыки и видит, когда рыночная конъюнктура (контекст) не подходящий для данного паттерна. Или профи выходит из сделки раньше новичка и не ловит стоп-лосс, почему? Потому что он чётко видит, что его сделка уперлась в уровень и может начинается разворот. Всё что я сейчас пречислил и отличает профи от любителей. Но самое главное, такие способности появляются только при постоянной практике торговли. Это можно сравнить с тем, как новичок вначале глядя на график не понимает ничего, а спустя какое-то время уже начинает видеть поддержки и сопротивления, какие-то уровни, тренды и коррекции и.т.п.

Однако это ещё не всё, дискреционный трейдер в отличии от системного или алгоритмического может совмещать в своей голове и реализовывать на практике сразу несколько стратегий. Например, Вы можете торговать один и тот же уровень как пробой, а можете дождавшись его пробоя ждать возврата цены к этому уровню и последующего отскока, то есть отбоя. Вы можете торговать пробои, но переключившись на другой инструмент увидеть уровень где засел лимитный продавец или покупатель и присоединиться к нему временно забыв о пробоях.

Вы так же решаете, каков будет Ваш тейк-профит и стоп-лосс в каждой отдельной сделке. Это не значит жахать на всю котлету. Это значит, что у Вас есть чёткий максимальный риск на сделку, на день, на неделю, на месяц. Ваша задача не превышать этот риск. Но если Ваш максимальный риск на сделку 2%, Вы без труда можете в зависимости от обстоятельств изменить его на 1% или вообще на 0.5%.

И конечно Вы можете пробовать ловить большие движения. Лучшие дискреционные трейдеры которые мне известны предпочитают импульсные сделки. Обычно когда они вошли в сделку и видят импульс, то стараются брать большие цели и не торопятся выходить. И наоборот, если они видят что импульса нет, либо при первых же намеках на разворот цены против них, они тут же выходят с рынка и ждут следующую сделку. Они не дожидаются когда сработает их стоп-лосс. Хотя всегда его выставляют.

Итак, подводя итог, я хочу сказать что дискреционный трейдинг — это более художественный стиль. Думаю его можно сравнить с рисованием картин. Есть некоторые общие правила, однако каждый адаптирует их под себя и рисует то что хочет и что ему больше по душе. И разумеется красиво рисовать можно лишь много практикуясь. Так же как и в дискреционном трейдинге.

Опытный дискреционный трейдер профессионал может торговать разные рынки, разные таймфреймы и разные стратегии. Механические роботы просто НЕ МОГУТ так торговать. Потому что один человек фактически может заменить сразу 3-5 роботов/систем. Возможно в будущем дискреционным трейдерам и сможет составить конкуренцию (а может даже и вытеснить) ИНС (нейронная сеть способная к самообучению). Но трейдерам на мой взгляд тогда можно будет расслабиться, так как на мой взгляд ТОГДА человечество будет стоять на грани АПОКАЛИПСИСА! Без шуток. Программисты, можете тут писать под постами чё хотите, я в курсе что разработки ведутся, и что опытные образцы есть (пример таких ИНС это эксперименты поисковиков типа гугла которые сами же компании испугавшись результатов и прикрыли когда ИНС начала выходить из под контроля). Так вот, ИНС для трейдинга на данный момент не на такой стадии развития чтобы вытеснить человека с биржи. И скорее всего НИКОГДА НЕ БУДУТ. Потому что биржи изначально придумывались не для спекуляций и та же CME например ограничена от злоупотреблений в спекуляциях законодательно (я об ограничении позиций разных участников рынка).

P.S. Помните, не имея абсолютного (идеального) понимания рынка, нельзя создать идеальный алгоритм/систему. Но человек как считал Сорос (и я с ним согласен, на этом основана его теория рефлексивности) обладает несовершенным восприятием, а значит и несовершенной интерпретацией. А значит и рынки на которых торгуют люди не совершенны. Так что ДА! Я кидаю камень в огород алго-трейдеров, Вы можете неплохо зарабатывать, но Вам НИКОГДА не захватить ВСЮ биржу (биржи), Вы всегда будете ограничены разными законами/лимитами и прочим. Но конечно это не значит что Вы не будете зарабатывать) Будете, почему ж нет) Просто господства Вам не видать!

Слава дискреционному трейдингу! Помните, трейдинг — это навык, не забывайте его оттачивать!

С уважением,
Alex_Gold.