Закупка евро с шортом фьюча

Кто в курсе поделитесь.

Сейчас согласно данного сайта керри по фьючу евро (9.19) порядка 8% годовых.

Если закуплюсь крупно налом евро и встану в шорт фьюча на постоянной основе с постоянной перекладкой контракта, какие риски возможны?

С одной стороны грааль с другой что то я в легкие деньги на бирже не верю. Это же по сути выше ставки ОФЗ. С шансом еще и спекульнуть по мелочи внутри дня.

Как нельзя кстати Открытие отменило комиссию за риск поддержку и теперь ГО можно использовать ОФЗ.

PS Попробую пару месяцев отработать схему на 10 лотах с учетом реальной доходности выраженной в рублях, если пойдет, увеличу позу до 100 лотов.

срочный рынок

удалено

174

12 526

с 8 февраля 2019

29 Комментариев

Андрей К
04 июля 2019, 22:49
На вскидку сходу:
1) а вдруг 8% возьмет и не схлопнется на экспиру, как это бывало на низколиквидном каком нибудь Лукойле.

2) Сейчас в 9.19 8% возьмете, а в 12.19 вдруг уже не переложитесь с таким показателем
0
Пока в тени
04 июля 2019, 22:53
7.5% разница. С прибыли от шорта фьюча, если дальше вниз — 13%. Нужно моделировать на предмет экономического смысла. Доказать, что это операция хеджирования наличного евро… нужно думать.
0
iddqd3n
04 июля 2019, 22:54
Кроме ГО вам нужен кэш под отрицательную вармаржу. Если плечо выйдет большим, на очередное «25 декабря» вас может отмаржинколлить, т.к. БА у вас отдельно.

Я с год не смотрел фьючерсы, но брокер недавно написал, что ЦБ изменил механизм ГО (буквально на днях), и теперь требование к ГО для КСУР примерно вдвое выше, или как-то так.
+2
nnnd
04 июля 2019, 22:54
С учетом отмены комиссии, по-моему, — хорошая идея. Там, конечно, со всеми делами (комиссия, налоги, часть денег в рублях под вар маржу) «чистыми» 8% никак не получиться — да и брать (шортить) надо, по-возможности ликвидности, сразу фьюч евро (12.19), но процента 2,5-3 за полгода (до конца года) можно заработать.
+1
А. Г.
04 июля 2019, 23:07
Доходность этой позиции надо считать от номинал позиции в евро в рублях + ГО под шорт фьючерса на евро-рубль, а не делить контанго только на первую величину.
+5
- nnnd
  04 июля 2019, 23:27
  А. Г.,
  
  + ГО под шорт фьючерса на евро-рубль
  
  Так вся «соль» в том, что по новым тарифам Вы не должны платитить за перенос позицию на срочном рынке через вечерний клиринг под обеспечение активами (акции, облигации, валюта, etf) (как это было раньше до 1 июля 2019 г на единых брокерских счетах)
  
  Так ГО под шорт фьючерса Вы получаете, из-за отмены комиссий, как раз бесплатно — то есть под обеспечение купленных евро. Еще главное у Вас остается ГО для торговли внутри дня.
  
  Евро в обеспечение идет для КПУРов под — 0,12 от номинала + ГО на фьюч евра — это еще порядка 6,5% от номинала — остается еще порядка 80% от номинала (от Вашего счета) для торговли активами на срочном рынке
  +4
  - Пока в тени
    05 июля 2019, 06:21
    nnnd, " Так вся «соль» в том, что по новым тарифам Вы не должны платитить за перенос позицию на срочном рынке через вечерний клиринг под обеспечение активами (акции, облигации, валюта, etf) (как это было раньше до 1 июля 2019 г на единых брокерских счетах)"
    Так в итоге счет должен быть ЕБС или нет уже этого ограничения?
    0
    - nnnd
      05 июля 2019, 09:03
      Пока в тени,
      Да, должен быть ЕБС
      0
KarL$oH
04 июля 2019, 23:55
Плюс этой синтетики — круче любого депозита, в любой день разорвал, деньги вывел.

Минус — нужно думать про ГО и налоги. Это если не ИИС, или ИИС с вовзратом вычета от внесенной суммы.

Также вверху тебе все правильно откаментили.
+3
______1_____
05 июля 2019, 00:12
Основной риск — упустить весь рост, в самом начале которого мы находимся. Через год Газпром 500, Сбербанк 350, Лукойл 7000, РТС 2500, доходность ОФЗ 5% и вы со своими 7.5% профита. Как же вы будете страдать.
0
- Владимир Гончаров
  05 июля 2019, 00:29
  Электромонтёр, я тоже хочу чтобы меня так током ударило что бы я в это верил.
  +4
- kasic
  05 июля 2019, 00:53
  Электромонтёр, йобом токнуть?
  0
Sergio Fedosoni
05 июля 2019, 00:18
ну да так и есть ставка по евро близка к -1% и кэрри соответственно.
про НДФЛ (или несколько ИИС «Б» нудно) и поддержания уровня ГО не зыбываем — евру закапываем в огороде на черный день получается такой надежный депозитит на 3 мес в рублях на уровне 6.5% нетто
p.s. про 500ые купюры не забываем — могут вывести из обращения — а некоторые московские банки только ими и дают )))

весь смак синтетики именно в том что 90% активов в кэше можно хранить — а еще эту евру можно продавать задорого и откупать потом и отлеживать на снятие 30 дней — получим еще несколько % годовых в +

+2
Профуршетник
05 июля 2019, 05:46
по фьючу евро (9.19) порядка 8% годовых — это как?
0
Jame Bonds
05 июля 2019, 10:04
Выше кажется еще никто не сказал. В дополнение к капающему контанго, у вас еще образуется шорт по ставке рубля и лонг по ставке евро. Если ставка в рубле вырастет, то стоимость общей позиции упадет и если в этот момент закрывать, то доходность будет меньше. Доходность фиксируется только на момент экспирации.
0

Читайте на SMART-LAB:

Рынок МФО в 2025 году: стабилизация и консолидация

Банк России представил аналитику по тенденциям на рынке МФО в 2025 году. Чем отметился прошлый год для сектора? Приводим ключевые тезисы: 🔸 Выдачи и портфель займов стабилизировались....

МКК "Займер"

27.03.2026

🚀 SOFL впервые получил кредитный рейтинг категории «А»

Дорогие инвесторы, у нас отличные новости! Агентство АКРА присвоило Софтлайн высокий рейтинг кредитоспособности: A- со стабильным прогнозом: https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6705/...

Softline

26.03.2026

Где деньги в коммерческой недвижимости в 2026: интервью с главой Accent Мариной Харитоновой

Текущий макроэкономический фон и сохранение высокой ключевой ставки диктуют новые правила игры для сегмента коммерческой недвижимости. Настал период проверки: операционки — на эффективность, а...

Accent

27.03.2026

Самый большой "перетряс" моего портфеля за последние годы. Синтетический валютный бонд с доходностью 13% годовых

Доброго дня, дорогие читатели. Сегодня я все утро совершал сделки. Вероятно, это даже самый большой перетряс портфеля за последние годы. Ротация портфеля затронула почти все позиции в нем. Я не...