Покупка стрэддла на РТС

Все доброго вечера!

Решил разнообразить портфель стратегий, который состоит из интрадея и позиционки на ФОРТС. Планирую добавить опционную стратегию (но постепенно).

Изучаю мат. часть и практикуюсь на небольшом сайзе (так по крайней рекомендовал делать Каленкович).

Вчера собрал конструкцию Стрэддл, которая вполне подходит к текущей рыночной ситуации.

Получилось вот что:

Покупка стрэддла на РТС

Сайз совсем не большой, учебный так сказать:

Шорт фьюча -1 к
Лонг колл 140000- 1
Лонг колл 145000- 1

ГО под всю позицию -2800.

Профит будет по любому куда бы рынок не качнуло.

Вопрос знатокам опционов: все ли так шоколадно с этой позицией?

Всем удачных трейдов!

Опционы РТС

Chas

Москва

449

с 21 января 2012

24 Комментария

siva
12 мая 2012, 19:45
Майская серия? Вы уверены, что за 3 дня рынок дернут выше 155 или ниже 131?
0
- Chas
  12 мая 2012, 19:46
  Станислав Иванов, нет июнь.
  0
Andron
12 мая 2012, 19:48
«Профит будет по любому куда бы рынок не качнуло.»
Это грааль?
+2
- siva
  12 мая 2012, 19:52
  Andron, на графике видно, что если рынок не качнет, а затянет в боковик 140-145, то коллега будет уже с лосями через неделю.
  +2
  - Chas
    12 мая 2012, 19:59
    Станислав Иванов, все правильно, ниже об этом написал. но такой вариант учел.
    0
- Chas
  12 мая 2012, 19:55
  Andron, да вот как то сомнительно, что это грааль. но по расчетам выходит, что при 149 профит 1300р. а при 139 — 150 р.(дальше больше). попадаешь, если рынок только на этих уровнях застранят до экспирации. вот и хотелось бы от знатаков этой темы критику услышать.
  0
  - Andron
    12 мая 2012, 20:02
    Chas, имхо такая поза хороша, если уверен, что рынок не качнет, а вынесет вверх/вниз. а пока рынок будут качать тэта сделает свое дело и можно лося словить.
    0
    - Chas
      12 мая 2012, 20:10
      Andron, спасибо. наверное это так. но я к сожалению предсказать, что будет делать рынок завтра не могу. а пока этот сайз для меня не значительный и учебный так сказать. буду учиться дальше.
      +1
Swan
12 мая 2012, 20:11
1) что-то сложно стрэдл сконструирован, не проще взять кол145 и пут140?

2) да, тэта тут может всё разъесть, хорошо бы её чем-нибудь компенсировать, например хоть хвосты продать типа шорт кол155 + шорт пут130. Тоже не панацея, в центре всё равно распадается, но хоть на краях тэта будет в свою сторону.

3) Нужны критерии закрытия. Можно взять тупо риск *1.5, например

4) в идеале ещё во время жизни позы хорошо бы ею управлять, по мере движения в профит чуть профит фиксить, ну и при скатывании к центру тоже что-нибудь делать. В общем, стараться извлечь пользу ещё и из движений, а не только по целям. Кстати, про управление позой, вот тут интересный материал smart-lab.ru/blog/54363.php
+3
- Chas
  12 мая 2012, 20:17
  Swan, спасибо за идеи. позой буду пробовать управлять. именно поэтому фьюч взял вместо пута. пост с видео видел, но еще не посмотрел. вообщем много еще всего нужно будет изучить…
  0
  - Swan
    12 мая 2012, 20:19
    Chas, думаю, в таком простом случае замена пута на фьюч и кол ничего особого не изменит. Позой кол+пут управлять нисколько не сложнее, чем с фьючем.
    0
Swan
12 мая 2012, 20:16
и ещё

> Профит будет по любому куда бы рынок не качнуло.

вот это совсем неправильное ожидание. Цены так устроены, что скорее в нулях окажешься, если просто сидеть и ждать экспирации. А на спокойном рынке — ещё более вероятно просто потерять ГО.
0
onemorefake
12 мая 2012, 20:26
позанудствую, это стрэнгл :)
+2
- Chas
  12 мая 2012, 20:37
  onemorefake, вообщем да. но совсем чуток. Andron был прав. сейчас все посчитал с путом лучше выходит поза. ну и четко стрэддл. спасибо!
  0
Anton Medvedev
12 мая 2012, 21:18
в день вы теряете 165 пунктов РТСа.
0
- Chas
  12 мая 2012, 22:44
  trade-research, это как?
  0
  - Anton Medvedev
    12 мая 2012, 23:17
    Chas, временной распад. см. википедию
    0
    - Гусев Михаил(debtUM)
      13 мая 2012, 06:24
      trade-research, временной распад. см. википедию
      ага — тэта очень интересная штука, если вы её не учли то можете обломаться, зато заработают те, кто стренгл вам продал если рынок к экспиру не выйдет из вашего диапазона.
      0
Кучумов Алмаз
13 мая 2012, 07:56
можете построить кондора продав боковые линии.
подробно стратегии вот здесь описаны:
www.option.ru/glossary/strategy
0
Urets
13 мая 2012, 11:21
Во все времена — Самая слабоприбыльная позиция длинный стрэнгл. Лучше уж стрэддл открыть! У Вас точки БУ 131 и 155, неужели сейчас до 15 мая рынок выйдет за них!?
Научитесь открывать позиции риск-доходность больше 1 к 2…
0
- Swan
  13 мая 2012, 20:04
  Urets, пожалуй, да. но кстати, там контракт июньский.
  Вообще, стрэнгл — это компромис между желанием поймать эпическое движение и не тратить деньги на премию. Понятно, работать будет редко.
  
  думаю, нормально стрэнглом можно работать если он хоть на 6 месяцев и есть хорошая стратегия управления. а ещё лучше на 1 год… в общем, стрэнгл на месяц — больше лотерея.
  0
nazarwatch
15 мая 2012, 13:54
подходить к подобным конструкциям нужно именно с точки зрения ожидаемого направления изменения волатильности, а не направления движения БА. Т.е. если вы считаете, что покупая вол-ть на 36-38 ждёте её роста, опережающего врем распад, то — всё нормально. Если надеетесь на движение БА, то при его росте вы вряд ли что-нить заработаете — не даст ваша вега при падающей вол-ти, т.е. заработать сможете скорей всего только на падении БА. Есть, конечно, шансы отбить тетту рехеджированием, но надеяться на это не стоит (во-первых сайз позиции не позволит, во-вторых при росте БА и так будет дельты не хватать, а ещё сокращать её — совсем грустно)
0