Почему фьючерс на индекс волатильности российского рынка - полный неликвид?

Подскажите почему фьюч на RVI — мертвый?

https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=VIK9

Эффективнее строить стратегии на опционах на индекс?
Или какие-то другие причины? Опционы распадаются, а тут, кажется, можно было бы с роллированием более выгодно пересиживать длительные периоды низкой волатильности. Хотя понятно, что у фьюча контанго, но и тем не менее, почему никто не пользуется этим инструментом?

RVI волатильность индекс волатильности RVI

Игорь NN

Нижний Новгород

300

с 25 апреля 2017

19 Комментариев

qwerty
23 апреля 2019, 16:47
Потому-что он очень опасен.
Это по сути фьючерс на опцион.(если ошибаюсь поправьте)
0
- Игорь NN
  23 апреля 2019, 16:59
  qwerty, видимо можно так сказать, с учетом того что индекс волатильности сам по себе рассчитывается на основании стоимости опционов. Но ведь например фьючерс на VIX, по образу и подобию которого создавался фьючерс на RVI, вполне ликвиден.
  
  0
  - qwerty
    23 апреля 2019, 17:17
    Игорь NN, ну тогда уж сравните ликвидность нашего рынка и их. Вопросы сами отпадут.
    0
- Дмитрий Шихалев
  23 апреля 2019, 20:25
  qwerty, вы вообще не правильно понимаете этот фьюч. Пожалуйста посмотрите его ценообразование в методичке ММВБ
  0
  - qwerty
    23 апреля 2019, 21:42
    dmitr66, может быть плохо понимаю, но почему не правильно?
    Если Вы хорошо разбираетесь в этом вопросе то объясните вкратце чем это не фьючерс на опцион?
    Лично мне кажется это самое точное определение любого фьючерса на индекс волатильности.
    0
Rotor78
23 апреля 2019, 18:00
Слишком мудреный расчет на этом RVI
+1
- Дмитрий Шихалев
  23 апреля 2019, 20:26
  Rotor78, он расчитывается от цен опционов
  0
Lilith
23 апреля 2019, 18:03
да потому как он сделан для крупных, типа профи. А они чо, дураки что ли?
Все попытки как-то оживить и завлечь обычно происходили в моменты, когда делать этого было нельзя.
В общем, гумно это местного разлива
+1
- Дмитрий Шихалев
  23 апреля 2019, 20:27
  Lilith, он сделан абсолютно для всех. Те кто понимают в опционах те прекрасно понимают что это за фьюч
  0
  - Lilith
    23 апреля 2019, 20:50
    dmitr66, тогда зачем его переделали в более крупный контракт из более мелкого? Ну и ГО ессно другое совсем стало. Не вписывается в реалии местечкового рынка
    0
    - Игорь NN
      24 апреля 2019, 18:28
      Lilith, не понял про ГО. В ссылке выше у контракта ГО меньше 1,5 тыр рублей. У фьюча на индекс РТС на порядок выше.
      0
      - Lilith
        24 апреля 2019, 20:10
        Игорь NN, а-а-а-а!!! ну значит уже новый ввели, когда интерес к этому уже пропал и просто некому стало тут что-то делать
        Вначале, когда-то был другой индекс — ртс его сделали. ГО было что-то вроде под 5--6 тыр. Потом МБ ввела новый индекс, типа улучшили. Но по факту стал он хуже. И при этом сделали фьюч больше по размеру и ГО было под 15-17 тыр вроде. То ли вообще под 25. Не помню.
        Ну и народ охладел. Даже тот, который вроде как хотел
        Ну и новое поколение оно таких сложностей не приемлет. Да и расторговывать некому. Они (МБ) даже свой фьюч как ни стараются и то — толком так и не расторговали. Хотя вроде тоже мизерный по го
        +1
Rotor78
23 апреля 2019, 18:11
То, что этим Г торговать никто не будет бирже говорили на всех конференциях сразу после создания этого индекса, но им на это пох и тогда и сейчас.
0
Supric
23 апреля 2019, 19:31
Ответ прост.
Начало обращения: 07.03.2019.
0
- Дмитрий Шихалев
  23 апреля 2019, 20:28
  Supric, это срочный рынок у каждого инструмента есть начало и есть конец срока жизни
  0
  - Supric
    23 апреля 2019, 22:05
    dmitr66, точно, тупанул я.
    0
Дмитрий Шихалев
23 апреля 2019, 20:30
Он абсолютно не мертвый, у него свои законы и они очень сложны для рядового трейдера.
0
- Игорь NN
  24 апреля 2019, 18:27
  dmitr66, ну судя по количеству открытых позиций в ближайшем фьюче аж в количестве 6 штук — сложно сказать как-то иначе…
  0
- Игорь NN
  24 апреля 2019, 18:32
  dmitr66, насчет сложных законов. Тут можно наверное поспорить. Зачем рядовому трейдеру разбираться в тонкостях формирования значения этого индекса, если в целом когла волатильность меньше 10 его «относительно» безопасно покупать и держать до момента как волатильность вырастет хотя бы до своих средних величин. Другое дело, что мне сложно представить мотивацию продать этот фьюч, даже когда волатильность высокая: никто не гарантирует что не будет еще выше… Ну вообще это похоже задача маркетмейкера, которого судя по всему не нашли для этого инструмента )))
  +1