22 марта 2019, 09:40

Разница в цене.

Здравствуйте уважаемые форумчане.
Подскажите пожалуйста кто в курсе, почему фъюч сбера стоит грубо говоря 20100, а сто акций б/А 21000? Или к экспирации разница исчезает?

мобильный пост

Егор Катренин

Новосибирск

135

с 12 мая 2018

7 Комментариев

Виталий
22 марта 2019, 09:45
гуглите — Бэквордация, контракт видимо который смотрите уже без дивидендов
+2
Igr
22 марта 2019, 10:16
из-за того что не известно когда дивиденды, рынок считает что возможно они будут до экспирации фьюча
к экспирации исчезнет
0
Igr
22 марта 2019, 10:23
и так не только по сберу
0
Владимиров Владимир
22 марта 2019, 10:28
Тоже за этим наблюдаю, только на практике (уже в лонге). Выше написанное объяснение про дивиденды имеет право на жизнь в теории. Но в данном случае — иной фактор, т.к. дата закрытия реестра 26,06,2019, а дата экспирации SBRF-6-19 22,06,2019, т.е. раньше. Думаю, в данном случае бэквордация из-за ожидания рынка снижения цены базового актива (санкции или игра крупных игроков).
0
Егор Катренин
22 марта 2019, 11:01
Я так понял к экспире это выровняется т.к должен быть по цене близок к ба.
Я это к чему, если мне поставят 100 акций сбера по цене фъюча, то получится я их куплю дешевле на тысячу. Ну если на момент экспиры разрыв сохранится.
0
- Владимиров Владимир
  22 марта 2019, 12:38
  Георгий, К экспирации цена базового актива может стать и ниже текущей цены фьючерса.
  0
Егор Катренин
22 марта 2019, 13:04
Ну да.
0