13 марта 2019, 19:44

Аэрофлот. Продажа путов дает 60% годовых

хронометраж
3:15 расчет доходности
4:56 сравнение продажи путов и банковского депозита
6:20 теоретическая цена и доходность
8:04 продажа колов после получения акций
9:30 BIR стратегия, адаптированная к нашему рынку
13:29 Для чего нужны покупки и продажи опционов
15:33 BIR стратегия как часть хедж-позиции
17:40 пут\колл рейтио
26:34 торговля с «подушкой безопасности» или как выиграть ЛЧИ

аэрофлот

Аэрофлот

Активный Инвестор

Санкт-Петербург

331

15 629

с 11 февраля 2015

22 Комментария

Cheshire Cat
14 марта 2019, 00:17
Так опционы же быстро распадаются только в самом конце. То есть не корректно экстраполировать доходность последней недели на весь год — столько экспираций не наберется =) Поэтому заголовок честнее поправить: не заработать 60% на опционах.
0
ch5oh
14 марта 2019, 00:24
Только первая экспирация приносит заметную доходность. Далее цена уходит от средней цены по позиции — и доходность падает.

Но это ладно.

Расскажите лучше как Вы умудрились продать опцион на аэрофлот???
+5
- Дмитрий Новиков
  14 марта 2019, 00:39
  ch5oh, а у нас уже опционы на Акции запустили?
  0
  - ch5oh
    14 марта 2019, 00:46
    Дмитрий Новиков, зачем нам эта ерунда? Очевидно, был продан опцион на фьючерс. Но если опцион квартальный, то де-факто это выход на поставку в акции.
    0
Les Paul
14 марта 2019, 06:03
Вот кстати, интересный вопрос — а где у нас есть ликвидность в опционах, помимо святой троицы Br/Ri/Si?
Я тут зашел в SNGP/SNGR и прямь… обнять и плакать…
0
- f0xtr0t
  14 марта 2019, 07:21
  Les Paul, поставить процентов на 10-15 ниже теор. цены и теоретически могут взять.
  0
- risk8
  14 марта 2019, 07:51
  Les Paul, Сбер и Газик… чото есть
  +2
- ch5oh
  14 марта 2019, 09:24
  Les Paul, Каленкович Алексей (enki) пару лет назад за свои деньги начинал проект "Ликвидность". Но не получил никакой поддержки: биржа покивала и стала делать свой аналогичный проект (только хуже), а широкие массы в основном интересовало не кухня ли это и почему такой широкий бид-аск спред он держит как маркет-мейкер.
  
  Так что в каком-то смысле наше трейдерское сообщество само себя так ведет, чтобы любые попытки улучшить ситуацию с ликвидностью были изначально обречены.
  
  ПС И конечно ликвидности в опционах очень способствуют бесконечные разговоры о том, что «ликвидностит нет» из уст авторитетных товарищей. Вы же понимаете, это очень способствует увеличению количества участников рынка. =)
  0
  - Активный Инвестор
    14 марта 2019, 11:06
    ch5oh, да, если бы Индикативные котировки работали, то все было бы проще. Сейчас банально денег не хватает, чтобы держать все потенциально интересные ордера в нужном объеме.
    0
    - ch5oh
      14 марта 2019, 11:55
      Активный Инвестор, а почему они «не работают»?
      
      Грешным делом никак не доберусь до IQS. Насколько понимаю, там сделана ключевая архитектурная ошибка: в случае удара в твою котировку ты должен успеть ОТКАЗАТЬСЯ от сделки за какие-то там миллисекунды, если она тебе не нравится. Иначе пройдет исполнение.
      
      А должно быть наоборот — ты должен подтверждать СОГЛАСИЕ на сделку. А все неподтвержденные зафилы — они все должны отменяться автоматически.
      0
      - Активный Инвестор
        14 марта 2019, 12:31
        ch5oh, я сам не пробовал потому что никто из моих брокеров этого не дает… И «Ликвидность» от Каленковича тоже никто не реализовал…
        0
        ch5oh
        14 марта 2019, 14:21
        Активный Инвестор, Алексей прекратил проект "Ликвидность" в силу отсутствия на него положительной реакции трейдерского сообщества. А так уже были сделаны коннекторы. Для Квика как минимум, и в ТСЛаб поддержка имелась.
        0
        ch5oh
        14 марта 2019, 21:37
        Активный Инвестор, CGate в руки — и вперед. Благо сигейт есть у любого брокера.
        0
      - Cash
        14 марта 2019, 12:50
        ch5oh, «ты должен подтверждать СОГЛАСИЕ на сделку»
        Там так и сделано. Время на ответ регламентировано, просрочка трактуется как отказ от сделки.
        
        +2
        ch5oh
        14 марта 2019, 14:23
        Cash, вот как? Спасибо за информацию. Значит, меня ввели в заблуждение в свое время.
        
        А Вы не в курсе, где-то биржа публикует статистику по использованию это сервиса? Сколько людей подключено, в каких инструментах выставляют котировки? Идут ли сделки как результат этих «переговоров»?
        0
        Cash
        14 марта 2019, 15:47
        ch5oh, Статистику от биржи не видел, брокеры подключают IQS очень медленно. Несколько месяцев назад там было только несколько ММ. Инструменты те, где нужно стоять по программе от биржи. Сделок было или единицы или совсем не было. Сейчас думаю ситуация сильно не изменилась.
        +1
        Niktesla (бывш. Бабёр-Енот)
        14 марта 2019, 15:53
        Cash, а чё, где-то в квике уже можно эти котировки посмотреть?
        0
        Cash
        14 марта 2019, 16:06
        Бабёр-Енот, Можно и в квике, нужно чтобы брокер подключил IQS, лучше у брокера спросить.
        +2
  - Niktesla (бывш. Бабёр-Енот)
    14 марта 2019, 15:50
    ch5oh, я не помню чтоб широкие массы там чем-то интересовались, а кто хотел — тот шансом воспользовался.
    0
    - ch5oh
      14 марта 2019, 16:41
      Бабёр-Енот, насколько понимаю, если есть шлюз CGate, то IQS без проблем через него получить. Возможно, вопрос пары звонков брокеру/бирже.
      
      =) Даже самому интересено стало. Если коллега @Cash прав с режимом исполнения заявок, то можно довольно лихо котировать широкий перечень страйков и даже не морозить под это дело ГО...
      
      Спасибо!
      0
      - Niktesla (бывш. Бабёр-Енот)
        14 марта 2019, 17:57
        ch5oh, думаю вся эта хрень чисто теоретический интерес представляет...
        Я насколько понимаю, кроме вас с Алексеем (т.е. тех у кого TSLAB халявный) никто с помощью TSLAB на ликвидности не котировал...
        А если тут чтоб котировать еще и plaza нужна будет, то все забьют.
        0
        ch5oh
        14 марта 2019, 18:52
        Бабёр-Енот, Алексей без ТСЛаб котировал. Но это не важно уже.
        
        Кто хочет котировать — тот не забьёт. Кстати, прочитал в документации, что там есть режим автоподтверждения сделки. Это значительно упрощает систему принятия решений и уменьшает количество необходимых изменений в коде.
        
        Правда, там же в документации написано опять про их дурацкий флуд-контроль. Думал, они его для IQS хотя бы выключат или ослабят до разумного значения. Хотя бы пока у них там не будет 100500 реальных клиентов.
        
        В общем, за право поиметь кого-то в биржевом стакане нужно еще некисло побороться с трудностями и искуственными граблями разного вида.
        0