Бондовые спекулянты попродавали длину в надежде продавить нужный уровень доходности на вторичке и купить с размещения длинные ОФЗ, но уже дешевле. Вместо этого Минфин разместил «серединку», оставив продавцов длины в шорте.
Поскольку этот шорт в длине по ОФЗ об размещение Минфина закрыть не удалось, то для сохранения структуры и дюрации облигационных портфелей игрокам на понижение в длинном конце в ОФЗ приходится откупать его со вторички.
Очень большой вопрос по первому аукциону… ЧТо это был за спрос? Кто взял порядка 20-ки в одни руки.
Со вторым… Премию к рынку дали. Выходит, что оставшийся спрос вовсе и не хотел брать 7-летнюю дюрацию?
Еще вопрос — почему после первого «удачного» аукциона было давление да дальний конец. И куда оно делось после второго «неудачного»? Впрочем, на этот вопрос подходит как версия пост автора.
КРЫС, как бы Минфин в будущем сам себя не переиграл бы.
В наперстки с участниками рынка госдолга играть не стоит.
Один раз пройдет, второй… а потом не известно что будет....
Бондовые спекулянты попродавали длину в надежде продавить нужный уровень доходности на вторичке и купить с размещения длинные ОФЗ, но уже дешевле.
Это у вас инсайд?
И сколько нужно было денег, чтобы это провернуть,
если учесть ежедневный оборот в несколько ярдов,
и какой при этом будет спред между выпусками,
чтобы был экономический смысл?
Максим Барбашин, у меня нет никаких инсайдов, все в рамках закона.
Вы при мне такое и слово не говорите.
У нас в компании такое слово говорить запрещено.
Джакомо Леопарди, и всем остальным доброго вечера! Не могу понять — кому вообще сейчас уперлись «длинные» выпуски (5 лет и более) с целями не спекульнуть ими на краткосроке, а сидеть в них все эти годы. Такие вложения понятны, если есть ожидания роста экономики, укрепления рубля и снижения учетной ставки (берем относительно высокую доходность, пока дают) — этого нет и судя по всему не будет — ничего не меняется — как экспортировали в основном сырье два десятка лет, так и продолжаем, а все разговоры о «прорывах» так разговорами и остаются. Кроме того, пришли январские данные по инфляции -5,2 вместо чаемых 4, сейчас бенз подорожает и к апрелю фрукты-овощи и до лета 7,75 и не снизят. Потом надо же офз вдувать и выполнять план по покупке баксов, а теперь еще новые санкции.
Сципион, для россиян понятные — для крупных банков, для ПФР и для НПФ — купить и классифицировать до погашения.
Проходить стресс-тестирование помогает, нагрузки на капитал не создаёт, рыночных рисков нет (только кредитный).
С нерезами все сложнее, им без хеджа стрёмно.
Сципион, если грубо:
берешь в йене по 0,2 % конвертируешь в рубли, получаешь 5-7 % годовых (если пирамиду РЕПО не делать, тогда больше), и пофиг тебе на инфляцию, экономику, любую динамику и т.д. Главное доходность.
Николай Иванов, здравствуй, троль!)
Только что открыл, без vpn работает хорошо, с vpn стремительно летает.)
Но Яндекс конечно займет, а потом перезаймет все места твоих рейтингов.
Меж тем ЯМ ...
Доля Астры на рынке Российских десктопных ОС превысила 1,5% (на графике 3%, но 1% — это бесплатные линуксы и 0,5% это Альт, Ред и другие российские конкуренты
Мак ОС от эппла астра сможет обог...
Florist, это уже не Сегежа, это кастрат без рынка сбыта и кучей долгов.Если хочется дешевого актива-ест ВТБ, у него много дури и говна, но с бизнесом, в отличии от Сегежи всё ок.Если веришь в Сегеж...
Приветик. Ну что возврат бумаги к 170 дает четкий сигнал на нежелание падать до новости которая пока удерживает бумаги от погружения в район 152-147.
Думаю на этой неделе куклы снова попытается зад...
Со вторым… Премию к рынку дали. Выходит, что оставшийся спрос вовсе и не хотел брать 7-летнюю дюрацию?
Еще вопрос — почему после первого «удачного» аукциона было давление да дальний конец. И куда оно делось после второго «неудачного»? Впрочем, на этот вопрос подходит как версия пост автора.
В наперстки с участниками рынка госдолга играть не стоит.
Один раз пройдет, второй… а потом не известно что будет....
КРЫСу отдельное спасибо!))
Мой брокер не даёт шортить ОФЗ ни «в длину», ни «в ширину».
И сколько нужно было денег, чтобы это провернуть,
если учесть ежедневный оборот в несколько ярдов,
и какой при этом будет спред между выпусками,
чтобы был экономический смысл?
Вы при мне такое и слово не говорите.
У нас в компании такое слово говорить запрещено.
Проходить стресс-тестирование помогает, нагрузки на капитал не создаёт, рыночных рисков нет (только кредитный).
С нерезами все сложнее, им без хеджа стрёмно.
берешь в йене по 0,2 % конвертируешь в рубли, получаешь 5-7 % годовых (если пирамиду РЕПО не делать, тогда больше), и пофиг тебе на инфляцию, экономику, любую динамику и т.д. Главное доходность.