02 февраля 2019, 13:41

Крупнейший пенсионный фонд в мире получил огромный убыток.

Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии (GPIF) получил рекордный за все время своего существования убыток в размере 9,1% от своих активов, или 14,8 трлн иен ($136 млрд) по итогам последних трех месяцев 2018 г., сообщает Bloomberg.
Об этом пишет газета Ведомости .

Суть такая — общий провал на глобальных рынках акций во втором полугодии 2018 + укрепление иены против доллара (что привело к снижению прибылей и доходов японских компаний и падению акций японских компаний).

От себя добавлю, нечто подобное в Японии было в 1992-1994 гг.

Пенсионный фонд Япония убытки

Джакомо Леопарди

Москва

4 281

с 20 декабря 2018

7 Комментариев

Хуан Диего из Севильи
02 февраля 2019, 13:59
ну это ж бумажный убыток, фрс им помог, и в январе уже прибыло)
0
- Джакомо Леопарди
  02 февраля 2019, 15:37
  Игорь Егоров, если бы… Пенсии платить надо… Так что не все так очевидно, ибо выплаты идут не со взносов как солидарно-распределительной пенсионной компоненте, а с инвестдохода на конкретный счёт, а тут убыток одного года перекрывает доходы нескольких предыдущих лет .
  0
Хуан Диего из Севильи
02 февраля 2019, 14:04
вопрос, конечно, если фонды поймут, что акции теперь не только растут, то мало никому не покажется)
0
- Джакомо Леопарди
  02 февраля 2019, 15:38
  Игорь Егоров, в ряде стран доли инвестиций пенсионных фондов в акции составляет 50-60% .
  Просто низкие процентные ставки не дают получать так называемую актурную доходность в инструментах с фиксированной доходностью
  0
  - SergeyJu
    02 февраля 2019, 21:05
    Джакомо Леопарди, дилетанты в погоне за доходностью часто принимают на себя все больший риск. Подозреваю, что пенсионные фонды массово играют в ту же игру.
    Бог не фраер, он все видит. Мене, текел, фарес?
    0
    - Джакомо Леопарди
      02 февраля 2019, 21:39
      SergeyJu, в Японии необходимая ставка актуариев доходности порядка 2% в иенах. Каждое значительное укрепление иены к доллару для Японии огромная проблема в пенсионном секторе.
      Для США, Швейцарии, Великобритании и Нидерландов есть некоторые схожие проблемы с актуариев доходностью, поэтому пенсионные фонды этих стран имеют существенную долю аллокации на акции а не в инструментах с фиксированной доходностью в то время когда процентная ставка актуариев низкая.
      Тут происходит своеобразный конфликт интересов бюджетов и пенсионных систем. Бюджеты хотят заниматься деньги по ставкам ниже инфляции, а пенсионные системы хотят размещать деньги по ставкам выше инфляции. Россия с этим сталкивалась на протяжении 1994-2013 гг.
      +1
Марэк
03 февраля 2019, 01:15

Японский правительственный пенсионный инвестиционный фонд

GPIF – Government Pension Investment Fund
Rate of investment return
Ставка возврата инвестиций
1stQ – 30.06.2016г: Убыток –3.88%
2ndQ – 30.09.2016г: Прибыль +1,84%
3rdQ – 31.12.2016г: Прибыль +7,98%
4thQ – 31.03.2017г: Прибыль +0,21%
Total FY – 31.03.2017г: Прибыль +5,86%

1stQ – 30.06.2017г: Прибыль +3.54%
2ndQ – 30.09.2017г: Прибыль +2.97%
3rdQ – 31.12.2017г: Прибыль +3.92%
4thQ – 31.03.2018г: Убыток –3.49%
Total FY – 31.03.2018г: Прибыль+6.94%

1stQ – 30.06.2017г: Прибыль +1,68%
2ndQ – 30.09.2017г: Прибыль +3,42%
3rdQ – 31.12.2017г: Убыток -9,06%
Total 9 мес – 31.03.2018г: Убыток -4,31%

Investment returns
Возврат инвестиций
1stQ – 30.06.2016г: Убыток ¥5,234.2 трлн
2ndQ – 30.09.2016г: Прибыль ¥2,374.6 трлн
3rdQ – 31.12.2016г: Прибыль ¥10,497.1 трлн
4thQ – 31.03.2017г: Прибыль ¥298.8 млрд
Total FY – 31.03.2017г: Прибыль ¥7,936.3 трлн

1stQ – 30.06.2017г: Прибыль ¥5,115.3 трлн
2ndQ – 30.09.2017г: Прибыль ¥4,451.7 трлн
3rdQ – 31.12.2017г: Прибыль ¥6,054.9 трлн
4thQ – 31.03.2018г: Убыток ¥5,540.8 трлн
Total FY – 31.03.2018г: Прибыль ¥10,081.0 трлн

1stQ – 30.06.2018г: Прибыль ¥2,622.7 трлн
2ndQ – 30.09.2018г: Прибыль ¥5,414.3 трлн
3rdQ – 31.12.2018г: Убыток ¥14,803.9 трлн
Total 9 мес – 31.12.2018г: Убыток ¥6,766.8 трлн
www.gpif.go.jp/en/performance/pdf/2018_q3.pdf
www.gpif.go.jp/en/
+1