С нефтью что-то не так.

Всем привет. 

В продолжение предыдущего поста https://smart-lab.ru/blog/518580.php все-таки есть сомнения на счет бычьего рынка… локально конечно. Закрыл вчера часть длинных позиций. Пока понаблюдаю.

Итак, фундаментально запасы нефти и нефтепродуктов в мире растут. Причем ситуация с бензином критичная. Все мировые хабы забиты бензином. Это сокращает спрос на нефть  со стороны НПЗ. 

Ситуация с балансом в США в моей телеге уже была освещена по ссылке https://t.me/khtrader/784 Гегемон может снова наступить на те же грабли. А-ля 1974 год. 

Финансовый рынок выглядит хаотично:

1) Фронтальный спред на пятницу упал (красная) при растущей фронтального фьючерса (сиреневая). эта дивергенция не к добру. 

Также необычно выглядит динамика брента относительно лайта. Так, брента еще не прошел хай этой зимы, а лайт уже закрепился выше 55, там, где было сопротивление. Обычно эта межрыночная дивергенция отыгрывается обратно. 

2) Любопытно, но спред на бренте растет и имеет безупречную корреляцию, как-будто рост «правильный».


3) Опционный рынок по лайт (СМЕ) показывает, что диапазон 50-60 важный в феврале 

При этом на 50-ти путов больше, чем колов на 60-ти. 
Посмотрим. 

4) Вышли отчеты CFTC (СОТ) но… за 24 декабря 2018 года ))))))) издеваются, не иначе. Но да ладно...
в бренте за неделю на 29-е января короткие спекулянты порезали еще, хеджеры открывать не спешат. Длинные позы без особых изменений.



 
Спред-позы у фондов пошли сокращаться, но остаются высоко, начали покупать спред дилеры (финансовые посредники).

5) На Московской бирже физики наращивают позу дальше, на растущем рынке. 

Не ясно что сие значит, по моему опыту физику кроют позы сразу после начала роста, а тут прям наращивают. Нахожу это аномальным, и аж никак не подтверждающем бычью перспективу. 

Чарт.
Сезонно, в феврале нефть снижается, из-за снижения спроса со стороны НПЗ. 

Как видим с картинки 5-ти летние средние отсюда падали, также и 15-ти летние снижаются. Сезонность не благоволит быкам в этом месяце.

Технический картинка стала бычья:

Вродь как закрепились выше 55 по лайт и теперь путь к 60-ти открыт, там у нас верхняя граница фрактального канала, да и статистический уровень 60 доступный. Также там ЕМА-200. 
… но вот темпы цена по осциллятору на длинных настройках (гисто) находится на уровне перекуплености (статистическом), а этот же осциллятор на быстрых настройках уже показывает дивергенцию. 

Межрыночные связи:
Связь с премиями за риск на картинке ниже

Премия в США снова начала снижаться, что не очень для бычьего рынка. 

Та же ситуация с динамикой сипы

Спред с фондовым индексом затормозил на неделе, это также не очень для быков. 


ИТОГ
В общем, я буду дальше крыть позиции по нефти, ну очень уж все неоднозначно вокруг да около нефти. Технический мы можем запросто порасти к 60-ти, но вот есть сомнения, глядя на спреды, межрыночные связи, фундамент. 

Рекомендаций не будет. Те кто купили, лучше перенести стопы в БУ. 

 Есть серия мастер-классов

 Оценка рынка нефти

Риск-менеджмент

Торговля опционами 

Заявки можно присылать на адрес [email protected]  
 

  ЮТУБ канал