30 января 2019, 12:06

Доход на контанго USD/RUB

В продолжение темы:

Схема та же, но поменяем нефтяной фьючерс на фьючерс по инструменту USD/RUB.

Депозит 1 млн.

Делаем так:
1. Затариваемся на весь депозит ближайшими ОФЗ (покупаем ОФЗ на сумму около 1 млн. руб., немного оставляем свободных средств под колебания маржи).
Купленные ОФЗ используем в качестве ГО для фьючерсов USD/RUB (не влезая в маржинальное кредитование).

2. Встаем в шорт на 1 млн. руб. по фьючерсу USD/RUB.

3. В случае отрицательной маржи, продаем часть облигаций. (В случае положительной маржи можно докупить). В течении срока удержания позиции регулярно перекладываясь в ближайшие к погашению ОФЗ чтобы минимизировать облигационные риски волатильности.

Риски: госдефолт.

Результат: доходность облигаций сегодня 7,5% годовых, доход по контанго 6%. В случае, если контанго больше (его значение иногда бывает двухзначным), то получаем плюс в виде разницы. Итого 13,5% годовых.

контанго фьчерс Доллар рубль

Доллар рубль

Александр Петров

Москва

683

с 27 ноября 2016

25 Комментариев

qwerty
30 января 2019, 12:11
Вы похоже совсем не поняли что такое контанго.
Каким образом связаны между собой ОФЗ, шорт фьючерса USD/RUB и слово контанго? :)
+3
однорукий экономист
30 января 2019, 12:28
кг/ам
0
Jame Bonds
30 января 2019, 12:34
1) Непонятно, как вы контанго посчитали. Вы же доллар нигде не используете?
2) 6% по доллару сейчас контанго нет. Если повезет, то 5%. Вычтите еще средства для поддержания ГО.
3) На Eu контанго выше.
4) Кроме того еще риск — повышение контанго. Если повториться 2014-2015 гг., то контанго может стать 15% и выше. Соответственно убыток 6% — 15%.
0
risk8
30 января 2019, 13:17
6% там нет
0

Читайте на SMART-LAB:

Аэрофлот публикует финансовые результаты за 2025 год по МСФО

✈️ Выручка выросла на 5,3% год к году, до 902,3 млрд рублей. В основе – уверенные операционные показатели: пассажиропоток сохранился на уровне прошлого года – 55,3 млн человек. Пассажирооборот...

Aeroflot

09:32

Инвестор $SOFL – кто он?

Недавно один из брокеров поделился с нами портретом акционера Софтлайн. В этом посте собрали его образ в нескольких строчках. Узнаете себя? 😊 Итак, инвестор SOFL: 🧔 Мужчина, 40 лет, из...

Softline

10:37

Рынок США — взгляд на март. В фокусе Ближний Восток и технологии

Теперь клиенты БКС могут инвестировать в акции США и получать «дивиденды» без риска блокировки с помощью CFD. О возможностях продукта можно узнать здесь . → Открыть счет CFD В феврале...