Риски понижательной коррекции в ГМК остаются высокими

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Черная свеча, но котировки остаются значительно выше уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только совсем недавно начала смотреть наверх. Более того, пробит уровень сопротивления в районе 205 рублей. Таким образом, похоже, что зародился новый растущий тренд, и велика вероятность достижения очередного уровня сопротивления в районе 215 рублей. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 5.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 60,15*18,5=1112.89 пункта, а биржевое значение находится около 1175.0 пункта.

Газпром. Черная свеча вернула котировки к линии трехмесячного нисходящего тренда. Таким образом, пока рано отказываться от падающей модели. Действительно, осеннее снижение разложилось на пять волн. В такой ситуации ожидаем новую пятиволновку вниз (сейчас идет волна 2) и вполне возможно достижение уровня не только незакрытого разрыв вверх 27 декабря на уровне 149.7 рублей, но и поддержки в районе 136 рублей.

ГМК НорНикель. Черная свеча, и мы продолжаем держать короткую позицию. При этом маловероятно, что «медвежье» расхождение уже отыграно. Таким образом, шансы на значительную понижательную коррекцию сохраняются. В такой ситуации котировки могут вернуться к уровню скользящая средняя ЕМА-89 (примерно 12 400 рублей), которая служит уровнем поддержки.

Магнит. Третья подряд черная свеча. В такой ситуации пробой уровня сопротивления в районе 4 250 рублей оказался ложным. При этом на недельном графике появилась неприятная волчкообразная свеча, а на дневном графике рынок перекуплен. Таким образом, можно ожидать умеренную понижательную коррекцию, которая вряд ли будет нести угрозу зародившемуся растущему тренду.

Подробнее