О важности выбора актива для торговли

«В существовании, в жизни нет ни одного события настолько простого, что его можно было бы понять только с одной стороны; каждое событие необходимо рассматривать во многих измерениях. Например, если я ударю молотком по двери и та рухнет, я смогу утверждать, что это случилось от удара молотком. Подобное утверждение справедливо в том смысле, что, не ударь я, дверь осталась бы целой. Затем тем же самым молотком я ударю по другой двери, но молоток может сломаться и дверь не рухнет, — затем… Затем к нашему знанию прибавляется еще один фактор: когда я ударил по первой двери и та рухнула, это произошло не только благодаря молотку. Дверь была полностью готова рухнуть. Возможно, она обветшала, потеряла прочность, но, что бы там ни было, была готова открыться. Следовательно, в случившемся дверь сыграла такую же роль, как и молоток. В одном случае: молоток ударил и дверь рухнула; в другом — молоток сломался и дверь не открылась.»
Шри Раджниш Ошо, книга «В поисках чудесного: чакры, кундалини и семь тел ...»

Допустим, мы хотим зарабатывать деньги на рынке трейдингом. Успех в трейдинге подразумевает, что на рынке случаются моменты, ситуации, когда вероятность движения цены в определенном направлении оказывается больше случайных 50% и что мы способны распознать эти ситуации, чтобы воспользоваться ими. То есть успешный трейдинг основан на способности иногда предсказывать будущую цену актива, как правило, на основании предыдущих его цен и объемов. Поняв это, люди, которые хотят стать успешными трейдерами, вовсю начинают учиться и пробовать найти признаки в рядах цен, с помощью которых хотят предсказать последующее изменение цены. Люди ищут на графиках тренды, пробои, точки разворота, разные фигуры технического анализа. Потом ставят на свои прогнозы деньги, но… Но это не всегда работает и люди теряют деньги. А также есть трейдеры, которые нашли эмпирическим путем некие закономерности, стабильно зарабатывают и теперь укрепились во мнении, что они принадлежат к группе немногих избранных людей в мире, которые обладают неким сакральным знанием о законах движения рынка, и потому гордятся своим успехом, считают свой успех непреходящим и приписывают его своим исключительным способностям.
А теперь немного о сути происходящего. Если вы торгуете или хотите торговать на основании технического анализа, то есть используя информацию о ценах и объемах текущего периода, чтобы иногда предсказывать движение цены в последующем периоде, то, очевидно, что это возможно только тогда, когда хотя бы иногда между ценами в предыдущем и последующем периодах существует зависимость. В статистических экспериментах с бросанием монетки есть хорошее выражение, что «монетка не имеет памяти». Это означает, что последующее выпадение монетки всегда не зависит от того, как она выпадала раньше. Это очень важный момент. Монетка может выпасть орлом 100 раз и вы можете подумать, что это тренд. На графике это будет выглядеть как тренд, но на самом деле это не тренд, а случайность и вероятность выпадения орла в следующем бросании — те же 50%. Для успешных предсказаний нужно, чтобы хотя бы иногда возникали ситуации, когда изменение цен в будущем зависит от свойств цены в текущем периоде. То есть нужно, чтобы у цены хотя бы в некоторых ситуациях «возникала память». Если последовательность цен всегда полностью случайна, то есть никогда не имеет памяти, цены всегда независимы от своих предыдущих значений, то заработать с помощью технического анализа на таком активе невозможно. Это невозможно, потому что предыдущие цены не имеют никакой предсказательной способности в отношении будущих цен, а других признаков для предсказания в этой ситуации у нас нет. Не менее важный момент, что визуально графики, построенные по случайным числовым рядам, выглядят очень похожими на графики, построенными по числовым рядам, где есть ситуации, когда цены обретают «память».  
То есть мы пришли к пониманию, что успех в трейдинге зависит не только от трейдера или торговой стратегии, но и от свойств цен актива, на котором мы планируем торговать. Визуально эти свойства проверить почти невозможно. Но если это актив, цены которого движутся всегда случайно, то вы на нем не заработаете. На графике цены такого актива любые фигуры — это просто иллюзия. На нем возникают тренды, но тут же прекращаются, ценовой график такого актива просто мираж, который все время случайным образом меняет форму. Любое направленное движение цены в любой момент прекращается или меняется на движение в обратном направлении. Короче, ценовой график такого актива — шайтан-картинка. :) Вы можете всю жизнь искать там зависимости, но будете только постоянно терять свои деньги и время. На таком активе не работают никакие модели, стратегии, теории рынка или закономерности.
Вывод. Технический анализ дает возможность зарабатывать только на активах, в рядах цен которых существуют ситуации с зависимостью в предыдущих и последующих ценах. Ищите только такие активы. А если вы нашли такой актив и зарабатываете, то помните, что ваш успех не полностью ваш. Как бы ни была крута ваша модель или стратегия, есть множество активов, где она не будет работать. Если вы торгуете протестированную стратегию, то ваши шансы отсеять актив, непригодный для торговли, заметно увеличиваются, а если вы торгуете вручную фигуры технического анализа без тестирования, то у вас есть большие шансы, что выбранный вами актив для трейдинга непригоден и вы просто ловите за хвост иллюзию.