что думают трейдеры про ETF

смысл данного поста – что думают трейдеры про ETF

«Старый Соломон Маркович уже столько отложил себе на чёрный день, что таки ждал его с большим нетерпением.»

Здравствуйте.

Мой первый пост на Смартлабе. Хотя я в рынке с сентября 2008. (захотелось мне поднять рейтинг – а то обидно, что не могу «плюсики» постам ставить – несправедливо как то)

Нынешний мой заход на рынок связан не со спекуляциями, а с инвестированием (опасаюсь я приобретать ещё одну квартиру – нет преспектив у нашего рынка недвижимости. Акции США — спокойнее).

И задумал я инвестировать по следующей схеме:

30% депо рубли (20% офз на просадке к 11 процентной доходности, 10% акции  10-12 эмитентов которые мне нравятся);
70% депо  в иностранцев (60%-инвалютного портфеля различные ETF + 40% инвалютного портфеля акции).

Такой баланс портфеля – мои подсчёты инфляции и риска РФ  для периода 30-50 лет (дольше я точно не проживу и соответственно дивиденды меня мало будут интересовать).

Сижу, жду армагедона.

 Мне торопиться некуда. Про***ть деньги я всегда успею.

Мои  любимые клипы https://www.youtube.com/watch?v=EoDDAaUwl5U   https://www.youtube.com/watch?v=NC5isuTqGcs  (рассчитываю, что эти клипы, или котировки в бегущей строке,  как и мне – они, клипы  напомнят читателям молодость и ошибки которые мы совершаем ).

Что было в 2008 – собирали расписки на выплаты долга по ипотеке и продавали (давали под заклад). Все были уверены – что безопасная схема – конечно кто то из портфеля расписок не рассчитается по кредиту – но ведь расписок много – т.е. риск диверсифицирован и портфель этих расписок стоит тех денег которые за него просят.

Обратите внимание – никогда такого (новый инструмент, который проник в разные отрасли — недвижимость/банковские залоги) на рынке не было до этого.

Что есть сейчас. 48% всего фондового рынка в ETF.
Тоже никогда такого не было на фондовых рынках. Т.е. собрали портфель бумаг (акции/облигации/фьючерсы/товары) и продают набором.

Все  покупают, я тоже хочу купить – безопасно ведь, риски снижены/диверсифицированы.

Но есть у меня некоторые сомнения. На них меня натолкнула фраза из интерьвью Орловского от 25.12.2018 https://www.youtube.com/watch?v=fsJtMuVo7P0   что ведь ETF никогда не переживали коррекций (я знаю, что некоторые фонды пережили 2008 год, но их тогда было мало – 8-9% фондового рынка) .

Сомнения такие – и до сегодняшнего дня говорили про глобализацию и зависимость всех от всех. Т.е. если в середине века разорялась/умирала  крупная компания – это сказывалось негативно на рынке и на 5-8 компаний с умирающей связанных. К другой стране это вообще зачастую не имело никакого отношения.
Конец 20 века –смерть компании или отрасли (доткомы) сказываются на рынке (и своей страны и нескольких других) гораздо сильнее (сильнее связи/взаимопроникновение одной корпорации в другую).

А вот ETF. Там вообще одни акции связаны с другими – как альпинисты в связке. Если одна из компаний фонда, акции которой есть всего в объёме 5-7% умрёт/сдохнет/разорится – этот фонд и многие другие фонды  (где есть акции этой компании и 10 связанных компаний) просядут. Вроде ничего страшного, но под акции этих фондов кто то брал займ (немного напоминает 2008 год – когда занимали под портфель расписок на выплату ипотеки).

Схлопывание рынка 2008 года – 50% (эСэндП конечно). Проблемы ведь только в одной отрасли – недвижимости. ну какой процент недвижимости от всего фондового рынка – на 20-25%. А на сегодня фонды ETF, как я уже писал – 48 % и экспансия продолжается.

 Второе, что меня беспокоит в связи с ETF. Бесплатный/безрисковый  процент бывает только в мышеловках. Как же так – умные люди сидят возятся с циферками, чтобы выбрать хорошие акции – получить профит за свой труд и прозорливость – а тут купил готовый продукт, и не заморачивайся –  получишь 70-75% прибыли от активных фондов. И при этом, увеличение количества ETF  (и соответсвенно средств под управлением)  происходит по экспоненте (все пузыри нефть 2008, рынок США 1926-1929 это тоже экпоненты к предыдущёй динамики развития).

Вопросы – для чего я написал этот текст (ну помимо получить «плюсики» и рейтинг  — что делать с этими наградами – я вообще не знаю, но приятно)

1. Если моя теория, о том что фонды – это ужасно «токсичные» активы, которые приведут к большему эффекту домино,  имеет право на жизнь – на сколько, на Ваш взгляд просядет эСэндПи (или до каких уровней).
2. Считаете ли Вы индексные фонды (ETF) безопасным вследствии их структуры – деверсификация рисков – и соответственно если распределить деньги между 10-15 фондами можно ничего не опасаться (я имею ввиду потерю капитала более 50%)