Идея/Вопрос - алго-диверсификация инвестиционного лонга.
Привет.
Инвестиции крутая тема, но, всегда есть что улучшить, не просто Buy&Hold, а что-то поинтересней. Наверняка что-то подобное можно (и, возможно, проще) реализовать через опционы, но я пока туда не суюсь, да и опционы далеко не на все активы есть, как я понимаю, более того — на достаточно ограниченный круг активов.
Итак идея:
— Выбираем смотрящую долгосрочно вверх бумагу. Как выбираем — в данном случае не имеет значения.
— Определяем сумму денег, которую задействуем.
— Определяем соотношение денег на инвестиционный лонг и на диверсифицирующую стратегию.
— Берем лонг на соответствующую сумму.
— Врубаем шортовую диверсифицирующую алго-стратегию на соответствующую сумму.
Как по задумке это должно работать:
— Диверсифицирующая стратегия должна быть такой что на благоприятном для себя рынке она зарабатывает больше, чем теряет на неблагоприятном — в общем стандартное условие для стратегии. Кстати, не принципиально чтоб это была алго-стратегия, но желательно чтоб системная. Ни для кого не секрет, что при падающем рынке шортовые стратегии в среднем буду чувствовать себя лучше чем лонговые, на растущем наоборот. Именно падение актива или его рост будет тем самым упомянутым фактором благоприятности.
— Итак, бумага падает — да, стоимость лонга снижается, но объем в кол-ве акций остается, шортовая стратегия при этом приносит плюс. Итого, имеем плюс по диверсифицирующей стратегии и снизившуюся цену актива, т.е. можно реинвестировать в инвестиционный лонг накопленную прибыль от шортовой стратегии, причем по приятным ценам, если актив ходит волатильно, цены могут стать очень приятными.
— Если бумага растет, лонг дает плюс, шортовая стратегия дает минус, скорее всего, но хотелось бы чтоб меньший чем плюс от лонга.
— Если бумага ходит туда-сюда, то если весь плюс шортовой стратегии реинвестировать в лонг, то на фазах роста актива шортовая стратегия будет уходить все в больший минус и в итоге проест весь свой капитал, поэтому, видимо, надо реинвестировать таким образом чтобы у стратегии всегда был запас на возможные неблагоприятные фазы. Прибыль шортовой стратегии превысила буферный запас — отлично — избыток реинвестируем в лонг, буфер уменьшился, приостанавливаем реинвест, ждем пока шортовая стратегия себя окупит и наполнит буфер.
Короче надо тестировать, наверно, не все так просто. Что думаете?
т.е
на росте будет 1/3 профита
в падении будет убыток
а в пиле сплошной убыток
2. Шортовая система должна быть трендовой, иначе это не страховка от падения.
3. В «пилах» будет стабильный минус при нуле у B&H.
1. Да, я помню, вы активно агитируете за шорт на фьючах :). Но это сильно ограничивает область применения только самыми ликвидными инструментами.
2. Ну эт да, я этому не уделил внимания и если идея для инвест. лонга может быть любой, то стратегия хеджирующая конечно может быть не любой, между строк читается то, какой она должна быть, но надо ещё подумать над конкретным набором характеристик, но да, она должна получать преимущество от движения актива в свою сторону, т.е. если переходить к ярлыкам — да, она должна быть трендовой.
3. Ну да. Ну т.е. если движение актива вниз покрывает убыток от пилы и от движения актива вверх хотя бы для для случаев когда по факту актив не месте остался (ну т.е. ходит туда сюда или пилит, но по факту глобально никуда не ушел), то в таком случае что-то можно думать. Если профит от движений вниз перекрывает не только все это, но и глобальное движение актива вверх — вообще красота.
Ну а так да, тут идея не о том, что берем любую шортову стратегию и она делает тебя королем, а в том, что берем B&H, хорошую саму по себе по совокупности характеристик и подходящую для подобного применения шортовую стратегию и на выходи получаем некий симбиоз, который а. диверсифицирует и страхует некоторые события и фазы рынка и б. может на выходе выдать дополнительные синергетические плюшки приятные.