Диапазонная логика. Конспект книги М. Фишера. Логический трейдер. Ч.1

Конспект этой книги: https://smart-lab.ru/books/book_view/817/

1. Концепция ACD

В основе концепции ACD лежит понятие диапазона открытия.

Диапазон открытия (ДО) это начальный период торговли активом, для акций как правило первые 20 минут, для комодитис от 5 до 20 минут. Оптимальное время диапазона открытия необходимо подбирать статистически для разных инструментов.

Важный нюанс для определения ДО — его необходимо отсчитывать для «родного» рынка инструмента. Таким образом, ДО начинает формировать для нефти Brent – 8-00 по Лондону, для WTI – 8-30 по Нью Йорку, для DAX – 9-00 по франкфурту, для RTS – 10-00 по Москве и т. д.

Почему диапазон открытия значим:

1. Профессиональные трейдеры ( которые работают в ивест банках, фондах и брокерских домах) приходят на свое рабочее место и начинают выполнять свои служебные обязанности — обрабатывать клиентские и внутренние заказы на покупку/продажу инструмента, формируя тем самым начальный баланс спроса и предложения, который распределяется в одну из сторон.

2. Для стандартных рынков в которых время торговой сессии составляет примерно 8 часов, 45 минут — мы имеем 52,5 десятиминутных временных интервала. Таким образом ДО, сформированный в течение 20 минут, покрывает 1/26 торговой активности дня. В соответствии с теорией случайного блуждания цены это означает, что существует вероятность 1/26, что в ОД будет сформирован либо дневной хай, либо дневной лоу. Отсюда согласно теории случайного блуждания существует вероятность в 7,69% получения дневного экстренума в первые 20 минут торгов. Однако на практике, вероятность формирования дневного экстренума гораздо выше. (От 15 до 25%) Что делает ДО статистически значимой областью для принятия решений.

3. После того, как ДО сформирован и цена вышла из него — возврат к данной области значимое событие, так как возвраты происходят в гораздо менее частых случаях, чем предполагает случайное блуждание ( т. е. они не случайны).

Таким образом, первый постулат концепции ACD:

ДО — статистически значимая область торгового диапазона дня, в которой с вероятностью в 20% формируется один из дневных экстренумов. Чем данная область длиннее по времени, тем выше вероятность, что один из экстренумов сформирован.

Таким образом, трейдер строит модель торговли, основываясь на предположении, что при расширении ДО в некотором направлении — рынок продолжит движение в этом направлении, позволяя получить прибыль.

2. Точка А.

Предположим, что вы торгуете WTI в яме на NYMEX ( книга старая, сейчас ямы уже нет конечно же, но время открытия такое же), и принимаете решение, что ваш ДО = 5 минутам.

Например, ДО для WTI составляет 25.6 на 25.7.

Основываясь на данном ДО обозначим точку А сверху и снизу данного диапазона для инициации соответственно позиций в покупку и в продажу при пробитии данных уровней.

У Фишера методика определения размера точек не описана, типа это его ноу-хау. Он привязывает это к исторической волатильности по ATR. Но значения А для разных инструментов легко подобрать эмпирически.

В данном примере по WTI точка А располагается на 7-8 тиков выше и ниже ДО.

Торговое правило:

• Если рынок выходит из ДО, пробивает точку А вверху и торгуется в данной области не менее ½ времени ДО — краткосрочный тренд определяется как растущий и разрешается инициация длинных позиций по рынку/ в откате к пробитой границе ДО ( первый вариант более агрессивный и гарантирует сделку, второй — более консервативный и снижает риск)

• Если рынок выходит из ДО, пробивает точку А снизу и торгуется в данной области не менее ½ времени ДО — краткосрочный тренд определяется как падающий и разрешается инициация коротких позиций по рынку/ в откате к пробитой границе ДО ( первый вариант более агрессивный и гарантирует сделку, второй — более консервативный и снижает риск)

Как только одна из сторон пробита с доходом до уровня А — противоположная зона А уже не рассматривается для инициации позиций.

СТОПЫ для входов по уровню А. (Точка B)

При инициации позиций по уровню А стоп уровень для выхода из позиций находится на противоположной границе ДО. Т.е. Если в указанно примере мы купили по 25,7 ( в откате к пробитой границе ДО) — наша стоп цена 25,59.

Если в указанном примере мы вошли в длинную позицию и получили стоп, а рынок торгуется ниже ДО, то мы не принимаем решение об инициации коротких позиций, а ждем нового события.

3. Точка С ( новое событие для смены краткосрочного тренда)

Точка С рассчитывается также как точка А. Она должна быть чуть больше/дальше, чем А, чтобы исключить попадание в балансовый день (запил).

В приведенном примере после формирования краткосрочного тренда в покупку через точку А, происходит закрытие позиций по стопу в точке Б. После чего мы ожидаем пробития области С и проторговки не менее ½ времени ДО в этой зоне для того, чтобы принять решение об инициации позиций в шорт.

Принцип инициации аналогичен инициации позиций в точке А ( по рынку с текущих или в откате к пробитой границе ДО).

СТОПЫ для входов по уровню С аналогичны стопам по уровню А. — ставятся на 1 тик выше/ниже противоположной границе ДО.

В данном примере — стоп цена 25,71.

Данные торговые правила не допускают более 2х сделок, основываясь на ДО. Т.е. Ошибиться можно 2 раза далее необходимо остановить торговлю до следующего дня.

Если статья показалось интересной — ставьте +, продолжу конспектирование книги Фишера.