Целевая цена акций Энел Россия понижена до 1,51 рубля - Велес Капитал
Чистая прибыль «Энел Россия» по РСБУ за 9 месяцев уменьшилась на 18,6% – до 3,4 млрд рублей, следует из отчетности компании.
«Энел Россия» представила отчетность за 9 месяцев 2018 г., которая оказалась ожидаемо слабой. Мы понижаем целевую цену на 7,3% — до 1,51 руб. и отмечаем, что внимание инвестиционного сообщества в ближайшее время будет приковано к продаже Рефтинской ГРЭС.
Рефтинская ГРЭС – единственная в компании, работающая на угле. Ее установленная мощность составляет 40% всех станций компании в России. Согласно последней информации, которая появилась в СМИ, «Энел» хочет продать актив за 27 млрд руб., однако покупатели не готовы предложить больше 21 млрд руб. Желание продать актив по мультипликатору EV / EBITDA 4,1х выглядит логичным, учитывая, что станция – явный кандидат на участие в программе модернизации, гарантирующей 14%-ный возврат инвестиций. Более того, еще год назад сама компания торговалась с похожим мультипликатором (сейчас EV/EBITDA'18П дня ENRU составляет 3,8х). Похоже, что переговоры будут сложными. Если стороны не найдут компромисс, то нам кажется логичным вариант модернизации части блоков и продажи станции через несколько лет с апсайдом.
Очень хорошее постановление кассационной инстанции по делу о недействительности ОСВО!!! Кассационный суд принял все доводы Группового Истца и все очень подробно расписал, в том числе довод о фактическ...
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=LKOH-6.24 сейчас 50 на 50, нет полного однозначного движения. Хотя имея два счета по одному могут продавать, а по другому покупать фьючерс
Hefe, По ее словам, доступ российских лиц к мировой финансовой системе может быть расценен как вклад в финансовый сектор России, за что могут быть введены новые ограничения.
Доступ российских ...
Тимур, с сомнительными стройками давно покончено — Северные и Турецкий Потоки, Сила Сибири, АГПЗ и пр. были изначально убыточными проектами. Сейчас же Газпром вваливает огромный капекс буквально в ...
Переходим к конкретике с рублём.
Что имеем? Имеем три печали для держателей доллара.
Первая печаль.
Благодатный огонь сегодня не снизойдёт. Не помогут никакие уловки с зажигалками.
Втора...
Когда уже рухнет эта ваша крипта?? ч.2, Скоро! BTCUSD, Daily
Дневной график демонстрирует громадное расхождение между быстрым и медленным мувингами, которое препятствует любому долгосрочному дви...
Такими графиками, можно ненароком дьявола вызвать, осторожнее
по волнам структура с подволнами выглядит так, волны 5 не хватает в любом случае! рост возможен, следим за золотом, золото снова п...
Максим Викторов, Ремора мне уже на всё ответил, он сказал, что инсайд это полный бред, а не инсайд, это просто выдуманная информация, инфа передавалась из рук в руки и в итоге в этот чат попала, ка...
Сильные и слабые стороны китайских авто.
Россияне назвали ключевые преимущества и недостатки китайских автомобилей.
Соглашусь на 100%, что всё так, разве что ещё, что внешний вид не всегда хорош...