Доходность депозитов

При сравнении различных стратегий инвестирования, реальная доходность по банковским депозитам принимается чуть ли не за отрицательную. Давайте проверим справедливость этого поверья.

На Coursera есть курс «Управление личными финансами» от Высшей Школы Экономики. Беерзон там приводит такую табличку:

Но процентные ставки тут, видимо, средние по рынку.

Приведу те, которыми я пользовался. Реальная ставка вычисляется по формуле Фишера

2012. Инфляция 6.58, депозит 10% (хоумкредит), реальная 3.2%
2013. Инфляция 6.45, депозит 12% (Банк проектного финансирования), реальная 5.21%
2014. Инфляция 11.36, депозит 12% (аймани, юникор, югра, верхневолжский), реальная 0.57%
2015. Инфляция 12.91, депозит 21% (верхневолжский, аймани), реальная 7.16%
2016. Инфляция 5.38, депозит 18% (югра), реальная 11.98%
2017. Инфляция 2.52%, депозит 12% (русторг), реальная 9.24%

ИТОГО за последние 6 лет депозиты реально принесли (то есть уже за вычетом инфляции) 43% прибыли (номинально 120%), при этом не было ни одного года с отрицательной реальной доходностью. Не так уж и плохо.

банковские депозиты доходность депозита

civilizator

Москва

639

с 8 мая 2018

17 Комментариев

consar
29 октября 2018, 11:40
Даже кто доллары не купил летом 2014 и то получили примерно +50% за 4 года
0
Excessreturn
29 октября 2018, 11:42
Чего-то с откровенно проблемными банками сравниваете. БПФ, Югра, аймани, Верхневолжский, юникор — у всех отозваны лицензии. Случайно в забалансовые не попали?

Лично я депозиты имел где-то в топ-30 и то после небольшой оценки финансового состояния. Из тех, чьими депозитными услугами пользовался, только пробизнесбанк рухнул, если не считать росгосстрахбанк. В целом по табличке Беерзона думаю, что субъективно везде надо приплюсовывать около 2п.п., так как очень низкие ставки. Там, наверно, один сбер что ли. А так в целом депозит даёт, видимо, околонулевую реальную доходность.
+1
- civilizator
  29 октября 2018, 12:04
  Excessreturn, У этих банков тетрадок вроде не было. По 4 банкам из этого списка получал страховку, всегда все ровно проходило.
  В Югре и Верхневолжском депозиты закончились ещё до лишения лицензии.
  
  Среднегодовая номинальная доходность — 14%. Очень неплохо для безрисковых инвестиций.
  +1
  - Excessreturn
    29 октября 2018, 12:09
    civilizator, ну это хоть хорошо. Но я не рискнул к ним соваться. Всё-таки у них был вполне осязаемый риск «тетрадок», а это всё ж таки должно быть в цене, то есть в депозитной ставке.
    0
    - Василий Степанофф
      29 октября 2018, 14:07
      Excessreturn, банков с тетрадками было не больше 10. Первым на моей памяти был МОБ, но его санировали и передали Ротенбергам еще до кризиса 2014. Потом был «Огни Москвы» и еще ряд мелких банков. Большую часть тетрадочных вкладов при наличии документов АСВ восстановило и вернуло. Лично пережил десятки отзывов лицензий — все вернули до копейки, за исключением суммы в пару тыщ. рублей превышения в Югре.
      0
- Василий Степанофф
  29 октября 2018, 13:32
  Excessreturn, какая разница проблемный банк или нет. Главное, чтобы платились проценты. Непроблемных банков у нас почти нет.
  +1
- UnembossedName
  29 октября 2018, 22:23
  Excessreturn, скорее всего приводится средневзвешенная ставка по данным ЦБ. Так как большинство депозитов в Сбере, то конечно влияние ставок Сбера на средневзвешенную ставку сложно переоценить.
  Ну да, обычно инвестиционные евангелисты говорят про то, что ставки депозитов проигрывают инфляции. И это так, если брать всю массу депозитов. Но опытный вкладчик наверняка обгонит.
  +1
  - Excessreturn
    29 октября 2018, 22:33
    UnembossedName, так и есть
    0
Andrey
29 октября 2018, 12:07
Тогда бы уж 2007 года смотрели, почему именно с 12го?
А та да, околонулевая доходносиь это неплохо, лусше чем все просрать на бирже.
+1
Алексей
29 октября 2018, 12:42
Вот я прям верю в инфляцию в 2.5 %
0
Гражданин РФ
29 октября 2018, 12:42
Странно сравнивать реальные ставки по депозитам с рисованной инфляцией. Реальная инфляция выше того, что пиарит Росстат.
+1
- civilizator
  29 октября 2018, 13:20
  Гражданин РФ, другой инфляции у меня для вас нет
  +1
  - UnembossedName
    29 октября 2018, 22:24
    civilizator, +100500. Как бы это все раз и навсегда сказать.
    0
iddqd3n
29 октября 2018, 14:23
Страховку ввели не сразу, да и сумма изначально была, вроде как, ниже, чем сейчас (с учётом инфляции). Сейчас где-то видел, что есть лимит на выплаты — 2,8м (удвоенная страховка) со всех банков.

Далеко не все могли положить деньги в вася-банки в то время, родственников столько не было :)
+1
Авентадор
29 октября 2018, 17:38
цифры на картинке действительно чутка занижены.
Вот здесь таблица с немного другими цифрами, составленная по данным ЦБ:
ruxpert.ru/Статистика: История_ставок_по_депозитам_физических_лиц
+1
- Excessreturn
  29 октября 2018, 22:36
  Ave, значит, господин Беерзон нам туфту нагнал и абсолютно точно его курс уже слушать не стоит.
  0
Феликс Осколков
29 октября 2018, 17:45
А если бы не было страхования вкладов, то какую доходность показали бы депозиты в этих банках?
0