Stream 22.10.2018 Анализ прошедшей недели и прогноз рынка на будущую неделю.

Почему на фьючерсе обновили мин, а на споте нет?
Потому что, если открыть позицию на споте, то каждый день начисляется своп. Он либо положительный, либо отрицательный. Это зависит от процентных ставок. В случае с парой евро-доллар: в США ставка выше чем в Европе, поэтому если купить евро, то своп будет плюсовой (ты отдаёшь более выгодную валюту — доллар, и покупаешь мение выгодную — евру), если продаёшь евру, то своп отрицательный. Это потому, что и покупатель и продавец могут положить свои суммы на депозиты. Соответственно, у одного доход по депозиту будет выше, а у другого меньше. И вот, своп выравнивает эти расхождения.
   А на фьючерсе никаких свопов нет. И разница доходностей по данным валютам заложена в цену фьючерса. Именно поэтому цена на следующий фьючерс по евро выше чем на предыдущий. И поэтому цена на фьючерсном ранке выше,  чем на споте. Чем больше времени до экспирации — тем больше разница между спотом и фьючерсом. С истечением времени, оставшегося до экспирации, разница между ними уменьшается. А в день экспирации фьюча, его цена должны сравняться со спотовой. Поэтому, в течение жизни, фьючерс подает чуть больше чем спот и растёт чуть меньше. И визуально мы видим что фьючерс прокалывал мин прошлой недели, а на форексе не прокалывли. Также и с максимумами:  спот мог пробивться выше чем неделю-месяц назад, а фьючерс туда мог и не дойти.