Чтобы пояснить, о каких мелочах речь, сошлюсь на авторитет знаменитого Джемса Саймонса, ссылки на его другие интервью здесь
уже были, но обращу внимание именно на это, и на конкретный маленький фрагмент, с 28 минуты, тем более, что переводов на русский не встречал.
www.youtube.com/watch?v=QNznD9hMEh0
_________________
[00:28:00]
Вообще-то есть штука, называемая
теорией эффективного рынка, которая говорит, что в [биржевых] данных ничего нет, скажем, в данных с ценами, что бы говорило о будущем, поскольку цена как-бы всегда верная, правильная, в некотором смысле.
Но только это
неправда.
Есть аномалии в данных, даже в ценовых исторических данных. Например, сырье особенно трендово, не абсолютно, но трендово. Поэтому если вы правильно воспользуетесь
трендом, можете сделать ставку на него и делать
деньги более часто, чем при движениях вверх-вниз. Это и есть аномалии в данных.
И постепенно мы находили больше и больше и больше аномалий.
Среди них нет столь значимых, чтобы вы сорвали куш на обычной аномалии.
Если бы были, другие люди видели бы их. Так что, это — маленькие штуки. И вы собираете коллекцию этих мелких аномалий и начинаете получать нечто, что предсказывает очень хорошо.
_________________
Правда, и «на солнце бывают пятна». Я, например, в упор не понимаю, как с помощью алгоритмов шортить голландский «второй эшелон». Причем делать это не во всех фондах, а только в закрытом для инвесторов Медалионе.
Рынок эффективен в том, что все рано или поздно:
1) Сольют
2) Заработают
*без учета комиссии
Тут вопрос только в том, что раньше пройдет. Причем событие 1(сольет) останавливает игру, а событие 2 теоретически неограниченно (заработать можно 100,200 и 300%). Т.е. событие 2 не отменяет в будущем событие 1. Отсюда вывод — на очень длинном промежутке сольют все. Отсюда эффективный рынок. Вопрос в том, где он этот промежуток для вашей стратегии. Может он за пределом длительности вашей торговли/жизни?
короче. ничто не вечно под луной.