Распад теты

Коллеги, часто бывает что волатильность растёт на экспирацию опциона, с чем это связанно?
если применить модель распада ЦС, то получается что он разваливается на «глазах» за очень короткий срок:

Но почему то ожидания IV растут вместе с ценой на «еле живые» atm опционы
может быть торговцы календарей тянут её вверх?
Как пример, возможно неудачный

опционы

Slava_v

Омск

371

с 14 июня 2018

6 Комментариев

Активный Инвестор
17 сентября 2018, 11:49
Так потому что все это манипулируется маркетосом… Вола манипулируется даже гораздо проще чем котировки в стакане базового актива…
+1
stanislav sagaydak
17 сентября 2018, 12:02
Потому что перед экспирацией резко растёт гамма и соответственно увеличиваются затраты на хедж
+4
Иван Петров
17 сентября 2018, 12:03
Прочел — «Распад тёти»)))))
Не удивился, мало ли какую «расчлененку» смарт-лаб печатает))).

Всегда удивлялся, к чему теребить формулу, котроая уже не так актуальна?
+2
shprots
17 сентября 2018, 12:05
Непосредственно перед экспирацией опционы плохо описываются стандартными моделями.
+6

Читайте на SMART-LAB:

Как с умом воспользоваться нашей скидкой?

Сейчас мы сохраняем возможность обучаться по сниженной цене, понимаем текущую экономическую ситуацию. В ближайшее время стоимость обучения вырастет, но пока мы расскажем как правильно использовать...

LiveInvestingGroup

09.01.2026

Пересматриваем лучшие моменты 2025 года

😎 Как выглядит Северный морской путь с палубы электрохода, как чемпион по баскетболу оказался в шахте и какая должность позволяет остановить целое предприятие — узнайте из видео, которые мы снимали...

Норникель

09.01.2026

Итоги 2025 года и прогнозы от аналитиков «Финама»: облигации

2025 год на рынке облигаций запомнился высокими процентными ставками, повышенной волатильностью и заметным смещением фокуса инвесторов в сторону качества эмитентов после ряда дефолтов....

Финам Брокер

08.01.2026

Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения

Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее 25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а...