08 апреля 2011, 14:42

Опционы, апрельская экспирация

Отвлечёмся ненадолго от роботов и системной торговли.

Все, наверное, наблюдали за опционами в период последних двух экспирация — раздолье, разводы и 1000% в день.

Что же будет на этот раз? Пока, естественно, сказать нельзя.
Уровень минимальных выплат находится на 200 000.

Но есть один любопытный момент — кто-то сегодня стал скупать 195 и 200 апрельские путы, тысячными лотами. Суммарный объём заявок в моменте был порядка 10 миллионов — для опционов вне денег это довольно большой объём, к тому же на 15-25% выше рынка.
Открытый интерес растёт — т.е. это именно новые направленные позиции.

Ну что, ждём 194 к экспирации? :)

P.S. Зафиксирую текущие цены:
200 пут — 600
195 пут — 200

Update: Решил построить позицию — купил 200 путы (по 600), продал 195ые (по 200). Апрель.

опционы экспирация мысли вслух StockSharp Муханчиков

Александр Муханчиков

Москва

440

3 560

с 4 апреля 2011

25 Комментариев

johnny
08 апреля 2011, 14:44
а открытые позиции по ним растут или падают?
можт просто откупали проданные
0
- Александр Муханчиков
  08 апреля 2011, 14:46
  Растут, конечно. Иначе бы не писал
  0
  - Roman Resner
    08 апреля 2011, 15:18
    Рост интереса 200 путов уже 30% сегодня.
    0
Landel
08 апреля 2011, 15:28
тоже седня глянул на 195-е путы, кто то не хило жрет
сам держу все таки 215000 колы брал по 150
0
MAD
08 апреля 2011, 15:29
Как у вас получилось более 10млн?
0
Flogging Molly
08 апреля 2011, 15:52
Я помню, как в конце восьмидесятых некто, пожелавший остаться неизвестным, разом скупил все апрельские путы. Подчистую. В течение последующих трех-пяти лет путы оставались большой редкостью, и доставались далеко не каждому. Двухсотку ещё можно было найти по большому блату. А про 195 я вообще молчу. Только избранные. И вот годы прошли, вот, казалось бы, они, бери! Ан-нет. Орудует кто-то тысячными лотами. Я полагаю, это потомки того, кто пожелал остаться неизвестным в конце семидесятых годов. Прямо какой-то рок судьбы!
+2
- johnny
  08 апреля 2011, 16:01
  браво! :)
  0
- Александр Муханчиков
  08 апреля 2011, 16:05
  девушка, вы прекрасны!
  0
pekin66
08 апреля 2011, 16:05
разве не на 195 находится точка минимальных выплат?
0
- meteop
  08 апреля 2011, 17:09
  она недавно сдвинулась на 200
  0
neugadal
08 апреля 2011, 16:21
может кто-то поставил на рост ММВБ и хеджируется путами?
0
- johnny
  08 апреля 2011, 17:36
  да хеджат то дальними как правило, а тут экспирация через неделю
  0
pekin66
08 апреля 2011, 16:24
обычно наоборот делают, портфели акций хеджируют на срочном рынке от падений
0
neugadal
08 апреля 2011, 16:45
2pekin66 — если это мне, то почему «наоборот»? я как раз это же и предположил.
0
- pekin66
  08 апреля 2011, 17:44
  да сорри не так прочитал
  0
Kuh
08 апреля 2011, 17:01
Да, это странно. Осталась неделя — зачем такие дальние путы покупать?
неужели и в правду в деньги их будут выводить ?!
За неделю 7% вниз?
Ну это только если нефть начнет корректироваться, других не видно драйверов пока.
0
Александр Муханчиков
08 апреля 2011, 18:17
Ну что, 195 путы уже по 300.
А я их брал и писал о цене 200. +50% :)
Крупняк не обманывает.
0
bortn
08 апреля 2011, 18:19
Осталось еще закрыться по 195 и будет вообще шоколадно!
0
MAD
08 апреля 2011, 18:42
Александр, вы зафиксить прибыль пробовали? :)
Крупняк просто разогнал покупкой цену. С вероятностью 90% 195й можно будет откупить дешевле в половину, чем сейчас
0
- Александр Муханчиков
  08 апреля 2011, 19:13
  Не только пробовал, но и фиксил часть — по 300 было много бидов по 500-600 лотов. В моменте цена и 360 была.
  0
Roman Resner
08 апреля 2011, 19:09
Ужос какой:)ОИ в 200 с 30к до 50:) 70% роста.Хеджеры в ударе.
0
Евгений
09 апреля 2011, 01:22
Хэджируются, Саш. Я в январе наблюдал такую же покупку большими лотами в 165м страйке, такой же рост ОИ. Я не хочу сказать, что мы сейчас не упадем, можем конечно и упасть, и рассуждения логичные, но я бы не стал на их основе покупать или продавать.
А почему хеджируются — так растем уже сколько, очкуют и защищают прибыль.
0
- Александр Муханчиков
  09 апреля 2011, 01:28
  Женьк, зачем хеджироваться в опционах, которые истекают через 5 дней? Почему не купить июньские \ майские?
  Или майский \ июньский колл не продать?
  
  Собственно это я из-под своих роботов делаю порой взгляд на рынок, поэтому могу сильно ошибаться, но тут у меня больше вопросов если это хедж, а не направленная поза :)
  0
  - pr3
    09 апреля 2011, 06:29
    Приветы)
    
    Я не уверен что правильно понял. Твой робот(ы) учитывают опционы? Не слишком ли мудрено? )
    0
    - Александр Муханчиков
      09 апреля 2011, 14:10
      как раз наоборот.
      роботы слишком простые чтобы учитывать опционы.
      
      это я порой смотрю на рынок без роботов и ищу идеи для ручного счёта.
      0

Читайте на SMART-LAB:

Пролив на цену не влияет

Продолжаем репортаж с прошедшего Биржевого форума, где вице-президент Норникеля Антон Берлин рассказал о влиянии текущей геополитической ситуации в мире на операционную деятельность нашей компании....

Норникель

11:52

Весна — время получения налоговых вычетов. Как распорядиться ими с умом

В апреле многие владельцы ИИС начали получать налоговые вычеты. Рассмотрим реальный кейс нашего клиента. В конце 2025 г. Александр пополнил ИИС¹ и купил фонд денежного рынка БКС. В феврале...

БКС Мир инвестиций

10:24

Эволюция рынков: от золотого стандарта до алгоритмов и блокчейна

История современных рынков началась на переломе XIX и XX веков. Именно в тот момент индустрия достигла своей зрелости, а финансовые рынки стали играть важную роль в распределении капитала. Если...

Газпромбанк

10:44

ММК: результаты в 2026 году продолжат ухудшаться. Актуализация взгляда на акции компании.

Здравствуйте! Продолжаю серию публикаций с актуализацией взгляда на российские металлургические компании и состояние рыночной конъюнктуры в секторе. Сегодня остановимся на ММК. Слабые...