02 сентября 2018, 14:11

Предвестники кризиса. Проблемы на долговом рынке потихонечку начинаются

Рассказываю о разнице в доходностях облигаций с 10 и 2-ух летним сроком исполнения. В последние 2 раза этот индикатор четко показал начало кризиса.

кризис санкции

https://t.me/trader_chernyh

Евгений Черных

Сочи

891

40 683

с 4 сентября 2012

23 Комментария

Мурен(а)
02 сентября 2018, 16:07
Сам догадался или где прочитал?
0
- Евгений Черных
  02 сентября 2018, 16:35
  Мурен(а), Всю информацию где-то обычно мы берем.
  0
nk1
02 сентября 2018, 16:32
Индикатор этот работает не совсем так.

Предвестник кризиса — не отрицательная разница, а разворот, когда разница разворачивается в обратную сторону (восходящую).

По предыдущим кризисам — после разворота есть еще как минимум 10 месяцев до начала падения, а в некоторых случаях было 2-3 года.

Ну и самое главное — этот индикатор должен подтверждаться другими индикаторами:
— безработица
— продажи ритейла
— продажи домов

В них пока все хорошо.

Так что не спешите ждать кризис.
+3
- Евгений Черных
  02 сентября 2018, 16:35
  nk1, Предвестник кризиса — не отрицательная разница, а разворот, когда разница разворачивается в обратную сторону (восходящую).
  Тоже имеет право на жизнь такое мнение
  0
- independent_man
  02 сентября 2018, 21:41
  nk1, согласен!
  smart-lab.ru/blog/491527.php
  +1
gardist
02 сентября 2018, 17:42
Вот тут хорошо сказано:
«важно знать — весь мировой банковский бизнес — брать в долг у населения короткие деньги (в виде депозитов) задёшево, и давать в долг длинные кредиты на 10 — 20 — 30 лет — за дорого !
а когда доход(разница, спрэд) между короткими и длинными равна нулю, то становится бессмысленным весь банковский бизнес .
Банки не могут даже свои долги перекредитовать. а не то чтобы давать в долг предприятиям, корпорациям и другим банкам ...
Тогда начинается снежная лавина возврата своих инвестиций — банкиры требуют досрочного погашения всех долгов, мировая банковская система — банкрот! Это — и вызывает начало Финансового Кризиса. За ним, с лагом в несколько месяцев начинается промышленный кризис. Одновременно с ним начинается и кризис потребления — люди перестают покупать товары и начинают экономить. Фабрики и заводы закрываются, безработица стремительно растёт ...
и т.д. и т.п. ...
учитывая, что сейчас мировой совокупный долг перевалил за 1 квадриллион долларов США, то надвигающийся кризис будет самым ужасным в истории ...»
+2
- Евгений Черных
  02 сентября 2018, 17:58
  gardist, Шикарное объяснение!
  0
incognita
02 сентября 2018, 17:56
все смотрят на индикатор ставки по краткосрочным бумагам — ставки по долгосрочным облигациям. в целом логика верная — если ставки по долгосрочным ниже или близки к краткосрочным, то инвесторы ожидают более дешевые деньги в будущем и низкую доходность по акциям, сейчас проще вложиться в бонды. вывод — т к в будущем деньги будут дешевле, то проще сейчас подождать и не вкладываться много никуда, то есть инвесторы ожидают дефляцию. но это не значит, что будет кризис. коррекция на 15-20% запросто, но не факт что кризис. к тому же в 2000ом был бум доткомов, в 2008 — кризис ипотечных бумаг, что будет сейчас? сдуются те же акции технологич компаний сша (фейсбук, амазон, нетфлик и т п обеспечиили много роста s&p 500 за последние пару лет) на 30-40% и далее все пойдет вверх, т к пузыря нет.
+2
Максим
02 сентября 2018, 18:54
Очередной выскочка, сентябрь ,2018 года

0
Хуан Диего из Севильи
02 сентября 2018, 19:06
лучше чо нить про сочи б задвинул, а то кризис уже неактуально
+1
Хуан Диего из Севильи
02 сентября 2018, 19:08
с недвижкой в сочи такой бардак, что прям назад в 90-ые попал
0
yuri 999
02 сентября 2018, 20:24
Да, Сочи- интересная тема, ждем новых фото и размышлений, у нас в Уфе холоднее чем в Саратове, так-что сам Бог велел, как говорится, к вам на зимовку).
0
Барак Обама
02 сентября 2018, 22:03
на графике ваш индекс с 2006 по 2008, зашел в зону кризиса. А я помню, какой бычий рынок был в эти годы в акциях. 2-3 года перед 2008 были самыми лучшими на рынке. Так, что погрешность вашего индекса не просто высока, она запредельна. И если следовать ему, можно упустить шикарные возможности. Точность вашего сигнала + — 2-3 ГОДА!!! Да за это время СиПи не только 3000 сделает он все 4000 может показать
0
- Евгений Сергеевич
  03 сентября 2018, 13:43
  Барак Обама, это потому, что автор немного неправильно донес мысль, сигнал о кризисе — это разворот, бычий рынок 2006-2008 вписывается в эту концепцию. Перед сильным падением всегда мощный бычий рынок
  +1
  - Барак Обама
    03 сентября 2018, 13:59
    Евгений Сергеевич, ну так стоит ли упускать мощный бычий рынок, боясь падений? Тем более бычий рынок просто так не разворачивается, он будет пилить. Рисуя 2 или 3 вершину. Времени, что бы уйти будет много ИМХО.
    
    +1

Читайте на SMART-LAB:

USD/JPY: в фокусе — борьба за ключевую область

Валютная пара подходит к важной точке пересечения нескольких технических линий: пробитого недельного пологого даунтренда (построенного по максимумам 10.07.2024 и 10.01.2025), уровня поддержки...

Tickmill

12.02.2026

Лента операционные результаты 2025 г. - трудности Монетки замедляют рост выручки

Лента представила операционные результаты за 2025 год. Выручка выросла на 24,2% до 1,1 трлн руб. В 4-ом квартале рост +22,2% до 322 млрд руб. Торговая площадь выросла на 16,6% до 3 млн кв. м за...

Mozgovik

12.02.2026

Два эмитента на российском рынке, к которым стоит присмотреться

🔶 «Сбер» «Сбер», ведущий российский кредитор, представил результаты деятельности по РСБУ за январь 2026 года. Чистая прибыль увеличилась на 21,7% (г/г) до 161,7 млрд руб., при...

Финам Брокер

12.02.2026

НОВАТЭК отчитался за 2025 год - списал 301 млрд рублей, но удивил всех результатами, как правильно считать дивиденды?

НОВАТЭК — первым из нефтегазового сектора отчитывается по МСФО, за это им отдельный респект от Мозговика Я делал прогноз вчера в нашем чате Мозговика Сравниваем с...